إليك السبب وراء انخفاض سهم ZIM Integrated بنسبة 20% بعد الأرباح

ارتفع سعر سهم ZIM Integrated لمدة ثلاثة أسابيع متتالية ووصل إلى أعلى مستوى له منذ أغسطس 2022. وقد ارتفع بنسبة تزيد عن 334٪ من أدنى مستوى له في عام 2023، مما يجعله أحد أفضل الشركات أداءً في وول ستريت. وقد أدى هذا الارتفاع إلى رفع قيمتها السوقية إلى أكثر من 3.12 مليار دولار.

ارتفاع أسهم شركة ZIM Integrated قبل الأرباح

سجل سعر سهم شركة ZIM Integrated Shipping أداءً جيدًا خلال الأشهر القليلة الماضية، بمساعدة الطلب القوي، وارتفاع أسعار الشحن، واستراتيجية تحديث أسطولها.

وكشفت أحدث النتائج المالية للشركة عن ارتفاع إيراداتها بنسبة 48% في الربع الثاني إلى 1.98 مليار دولار، وجاء هذا النمو مع ارتفاع حجم مناولة الشركة إلى 952 ألف حاوية نمطية، بنسبة زيادة 11%، في حين قفز متوسط سعر الشحن إلى 1.674 دولار، بنسبة زيادة 40%.

ارتفعت أسعار الشحن في الأغلب بسبب الأزمة المستمرة في الشرق الأوسط والتي أدت إلى تقليص عدد السفن المارة عبر البحر الأحمر. وهناك أيضا مخاوف بشأن انخفاض مستويات المياه في قناة بنما.

ونتيجة لذلك، قفز صافي دخل شركة ZIM Integrated إلى 373 مليون دولار، وهي زيادة كبيرة مقارنة بخسائر بلغت 213 مليون دولار في الربع الثاني من العام الماضي.

بلغت أرباحها المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للربع 766 مليون دولار، بزيادة سنوية بلغت 179%. ونتيجة لذلك، قررت الشركة دفع أرباح بقيمة 112 مليون دولار، كجزء من سياستها لإعادة جزء من أرباحها إلى المساهمين.

كما عززت الشركة توقعاتها للعام بأكمله. وسوف تتراوح توقعاتها للأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للعام بأكمله بين 2.6 مليار دولار و3 مليارات دولار. وسوف تتراوح الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بين 1.45 مليار دولار و1.85 مليار دولار.

وسيكون المحفز الرئيسي القادم لسعر سهم ZIM Integrated هو أرباحها، المقرر صدورها في 20 نوفمبر/تشرين الثاني.

ويتوقع المحللون أن تظهر هذه الأرقام ارتفاع إيرادات الشركة بنسبة 89.5% في الربع الثالث إلى 2.41 مليار دولار. كما يتوقعون ارتفاع إيرادات الربع الرابع بنسبة 53.9% إلى 1.86 مليار دولار. ويتوقع المحللون أن تبلغ إيرادات الشركة السنوية 7.6 مليار دولار هذا العام، بزيادة 47% عن عام 2023.

كما قامت شركة ZIM Integrated بإعادة هيكلة خدماتها عبر المحيط الأطلسي التي تربط البحر الأبيض المتوسط بأمريكا الشمالية والجنوبية. ومن المقرر أن يبدأ الهيكل الجديد في فبراير من العام المقبل.

لا تزال هناك مخاطر كبيرة

كما ارتفعت أسعار أسهم ZIM بعد أن بدأت البنوك المركزية الأخرى في خفض أسعار الفائدة. حيث تعمل أسعار الفائدة المنخفضة على خفض تكلفة الاقتراض، مما يؤدي إلى زيادة إنفاق المستهلكين.

ومع ذلك، تواجه الشركة بعض المخاطر الكبيرة التي قد تؤثر على سعر سهمها. أولاً، تنخفض تكاليف الشحن العالمية. تُظهر بيانات Drewry أن مؤشر الحاويات العالمي انخفض من أعلى مستوى له منذ بداية العام عند 5900 دولار إلى 3440 دولارًا.

وهذا مؤشر على أن نمو أعمال الشركة سيبدأ في التباطؤ في عام 2025. ويتوقع المحللون أن تبلغ إيراداتها 6.1 مليار دولار في عام 2025. كما يتوقعون أن تنخفض أرباحها لكل سهم من ربح قدره 12.3 دولار هذا العام إلى خسارة قدرها 1.01 دولار في عام 2026. وإذا حدث هذا، فهذا يعني أن الشركة ستضطر إلى إيقاف توزيع أرباحها مؤقتًا.

والخطر المحتمل الآخر الذي تواجهه الشركة هو الحروب التجارية التي يشنها ترامب، والتي قد تؤدي إلى تعطيل الطلب في الأشهر المقبلة.

تحليل الأسهم المتكاملة ZIM

مخطط ZIM بواسطة TradingView

يوضح الرسم البياني الأسبوعي أن سعر سهم ZIM كان في اتجاه صعودي قوي في الأشهر القليلة الماضية. ومع ذلك، هناك خطر من تعرضه لانعكاس حاد في الأيام أو الأسابيع المقبلة.

لقد شكل نمط إسفين صاعد، وهو أحد أكثر علامات الهبوط شيوعًا في السوق. يحدث هذا الاختراق عادةً عندما يكون الخطان على وشك الوصول إلى مستوى التقاءهما.

انتقل السهم أيضًا إلى المرحلة الخامسة من موجة إليوت. وبالتالي، هناك خطر من انتقاله إلى موجة التصحيح، مما يؤدي إلى تراجع. وإذا حدث هذا، فإن النقطة التالية التي يجب مراقبتها ستكون عند 20 دولارًا، وهو ما يقل بنحو 23% عن المستوى الحالي.