هبوط حاد في أسهم "أداني"، وسحب طرح السندات في ظل اتهامات الرشوة التي يواجهها غوتام أداني في الولايات المتحدة: ما هو التالي؟

شهدت أسهم مجموعة أداني عمليات بيع حادة وواسعة النطاق يوم الخميس بعد أن أعلن ممثلو الادعاء الأمريكيون عن توجيه اتهامات بالرشوة والاحتيال ضد غوتام أداني وسبعة من شركائه.

وتزعم الاتهامات، التي تم الكشف عنها في وقت متأخر من يوم الأربعاء، أن أداني ومديريه التنفيذيين تورطوا في مخطط بمليارات الدولارات يتضمن رشوة لضمان عقود الطاقة الشمسية في الهند.

تحملت شركة Adani Energy Solutions العبء الأكبر من رد فعل السوق، حيث هبطت أسهمها بنسبة 20%.

وتبعتها شركة Adani Green Energy بفارق كبير، حيث انخفضت بنسبة 18%. كما انخفضت أسهم Adani Total Gas وAdani Power بنسبة 13-14%، في حين ظلت أسهم شركات رائدة مثل Adani Enterprises وAmbuja Cements وACC وAdani Ports محصورة عند حدود دوائرها المنخفضة البالغة 10%.

كما واجهت الشركات التابعة الأخرى، بما في ذلك NDTV (-11%)، وAdani Wilmar (-8%)، وSanghi Industries (-6%)، خسائر كبيرة، مما يعكس التأثير المتتالي عبر التكتل.

إلغاء طرح سندات Adani Green وسط تداعيات

وفي ظل الاضطرابات القانونية والسوقية، ألغت شركة أداني للطاقة الخضراء خطط إصدار سندات بقيمة 600 مليون دولار والتي كان من المقرر أن يتم طرحها يوم الخميس.

وانخفضت سندات الدولار التي أصدرتها شركة أداني جرين إنيرجي في مارس/آذار بمقدار 15 سنتا، وهو مستوى قياسي، لتصل إلى أدنى مستوى لها عند 80 سنتا، وفقا لبيانات بلومبرج.

وشهدت السندات من كيانات أخرى تابعة لمجموعة Adani أيضًا انخفاضات كبيرة، حيث هبط بعضها إلى 74 سنتًا - وهو أكبر انخفاض لها منذ تقرير Hindenburg Research لعام 2023.

وقال موهيت ميربوري، مدير صندوق في شركة إس جي إم سي كابيتال بي تي إي ومقرها سنغافورة، في تقرير لوكالة بلومبرج: "بينما أظهرت أداني مرونة في التعامل مع الادعاءات السابقة، بما في ذلك تلك الواردة من هيندينبورج، فإن هذا الحادث يسلط الضوء على المخاطر المستمرة المرتبطة بالأسواق الناشئة، وخاصة فيما يتعلق بالحوكمة والشفافية والإشراف التنظيمي".

تفاصيل اتهامات الرشوة ضد عدني وابن أخيه

وتضمنت لائحة الاتهام التي قدمتها وزارة العدل الأميركية وهيئة الأوراق المالية والبورصة اتهامات خطيرة ضد أداني وابن أخيه ساجار أداني ومديرين تنفيذيين آخرين.

وجهت إليهم اتهامات بالتآمر للاحتيال على المستثمرين الأميركيين والمؤسسات المالية العالمية من خلال تقديم بيانات كاذبة.

وبحسب لائحة الاتهام، دفعت المجموعة 265 مليون دولار كرشاوى لمسؤولين هنود لضمان عقود الطاقة الشمسية الحكومية.

ويقول المدعون العامون إن هذه العقود كان من المتوقع أن تولد أرباحا بقيمة 2 مليار دولار على مدى عشرين عاما.

ويُزعم أن بعض المشاركين في المخطط أشاروا إلى غوتام أداني بأسماء رمزية مثل "الرقم واحد" و"الرجل الكبير".

وتشير التقارير إلى أن الرشاوى تم إخفاؤها عن المقرضين والمستثمرين لتأمين أكثر من 3 مليارات دولار في شكل قروض وسندات لشركة أداني للطاقة الخضراء.

وتأتي هذه الاتهامات بموجب قانون ممارسات الفساد الأجنبية (FCPA)، الذي يستهدف الفساد والرشوة في التعاملات التجارية الدولية.

ووصفت نائبة مساعد المدعي العام ليزا إتش ميلر الاتهامات بأنها "احتيال هائل"، وقالت: "تزعم لائحة الاتهام هذه وجود مخططات لدفع أكثر من 250 مليون دولار في شكل رشاوى، والكذب على المستثمرين والبنوك لجمع مليارات الدولارات، وعرقلة العدالة".

ضربة ثانية كبيرة لمجموعة أداني

ويمثل هذا التطور انتكاسة كبيرة أخرى لغوتام أداني، الذي تعرضت إمبراطوريته التجارية لانتقادات شديدة منذ تقرير هيندينبورج للأبحاث الصادر في يناير 2023 والذي اتهم المجموعة بسوء السلوك المالي.

وقد أدى هذا التقرير إلى خسارة مذهلة قدرها 150 مليار دولار في القيمة السوقية لشركات أداني.

يواجه غوتام أداني، الذي صنفته مجلة فوربس في المركز الثاني والعشرين بين أغنى الأشخاص في العالم بثروة صافية تبلغ 69.8 مليار دولار، الآن ليس فقط تحديات مالية ولكن أيضًا عواقب قانونية محتملة.

وتشير التقارير إلى صدور أوامر اعتقال بحق غوتام أداني وابن أخيه ساجار أداني، مما أدى إلى تفاقم مشاكل المجموعة.

ما هو التالي لمجموعة أداني؟

وألقت هذه الاتهامات بظلالها الطويلة على العمليات العالمية لمجموعة أداني وقدرتها على الوصول إلى أسواق رأس المال الدولية.

وقد يؤدي ذلك أيضًا إلى تكثيف عمليات سحب الأموال الأجنبية، والتي وصلت بالفعل إلى مستويات قياسية منذ أكتوبر/تشرين الأول.

وقال مانيش بهارجافا الرئيس التنفيذي لشركة ستريتس إنفستمنت مانجمنت لوكالة بلومبرج: "قد تتأثر معنويات المستثمرين الأجانب إذا تصاعد التحقيق"، مضيفًا أن هذه القضية تزيد من المخاطر التي تهدد سمعة المجموعة.

وجاءت الاتهامات في أعقاب إعلان أداني عن استثمار جديد في الطاقة الخضراء وتهنئة الرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب على فوزه في الانتخابات.

وتعهد ترامب، المعروف بموقفه المؤيد لتحرير قطاع الطاقة، بتبسيط القواعد الخاصة بشركات الطاقة، بما في ذلك تلك العاملة في قطاعات الطاقة المتجددة.

ومع تقدم القضية، فمن المرجح أن يعتمد مسارها على إدارة ترامب القادمة.

ومن المتوقع أن يستقيل بريون بيس، المدعي العام الأمريكي في بروكلين الذي عينه بايدن، من منصبه.

وقال جاري دوجان، الرئيس التنفيذي لشركة Global CIO Office: "من غير المعتاد أن تظهر مثل هذه الاتهامات أثناء انتقال السلطة. ونأمل أن يرفضها دونالد ترامب بمجرد توليه منصبه".

ولم تصدر مجموعة أداني بيانا حتى الآن ردا على الاتهامات، لكن المحللين يتوقعون تقلبات موسعة في أسهمها وسنداتها مع تقدم العملية القانونية.