تنبيه أحمر حيث يشكل سعر سهم Dell نمطًا محفوفًا بالمخاطر قبل الأرباح

ارتفع سعر سهم ديل خلال الأسابيع القليلة الماضية مع انتظار المستثمرين لنتائج الأعمال القادمة، والتي ستوفر المزيد من التفاصيل حول أعمال الشركة. وبعد أن بلغ أدنى مستوياته عند 86.95 دولار في أغسطس، انتعش السهم بنحو 60% ليتداول عند 138.85 دولار، مما يمنحه قيمة سوقية تزيد عن 87 مليار دولار.

أرباح شركة Dell في المستقبل

Dell Technologies هي شركة أمريكية رائدة في مجال التكنولوجيا، وتشتهر بأجهزة الكمبيوتر المحمولة والمكتبية. وتظهر البيانات أنها تمتلك ثالث أكبر حصة سوقية في صناعة أجهزة الكمبيوتر بعد Lenovo وHP.

كما قامت الشركة بتوسيع نطاق أعمالها لتشمل حلولاً أخرى، والتي تصنفها ضمن مجموعة حلول البنية التحتية (ISG). ويشمل هذا القسم منتجات مثل الخوادم، والتخزين، وبرامج المحاكاة الافتراضية.

ونتيجة لذلك، أصبحت شركة Dell جزءًا مهمًا من صناعة الذكاء الاصطناعي، حيث تقدم منتجاتها لشركات مثل Microsoft وAmazon وGoogle التي تدير مراكز بيانات ضخمة على مستوى العالم. وتتنافس Dell مع شركات مثل Super Micro Computer وHP Enterprise.

يشكل التمويل جزءًا صغيرًا من أعمال شركة Dell، حيث تقدم التمويل لبعض أكبر عملائها.

حقق سعر سهم Dell أداءً جيدًا في السنوات القليلة الماضية، بمساعدة نمو مجالات رئيسية مثل الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي.

كما انتعشت صناعة أجهزة الكمبيوتر الشخصية بعد أن مرت برياح معاكسة كبيرة قبل بضع سنوات. كما باعت الشركة أعمالها في VMware إلى Broadcom مقابل أكثر من 60 مليار دولار. وقد قفزت بنسبة 432% في السنوات الخمس الماضية، متفوقة على أقرب منافسيها مثل HP وCisco.

إن المحفز الرئيسي التالي لسعر سهم شركة ديل هو أرباحها، والتي من المقرر أن تصدر يوم الثلاثاء من الأسبوع المقبل. وسوف تكون هذه الأرقام مهمة لأنها ستوفر المزيد من التفاصيل حول حالة أعمال الشركة.

وفي هذا الأسبوع فقط، أعلنت شركة NVIDIA أن أعمالها في مجال الذكاء الاصطناعي استمرت في العمل بكامل طاقتها حيث ارتفعت إيراداتها إلى أكثر من 37 مليار دولار. واستمرت Palantir، وهي شركة رائدة أخرى في صناعة الذكاء الاصطناعي، في تحقيق أداء جيد خلال الربع.

ويتوقع المحللون أن تظهر النتائج أن أعمال ديل استمرت في تحقيق أداء جيد في الربع الأخير. وعلى وجه التحديد، يتوقعون أن تبلغ إيراداتها 24.7 مليار دولار، بزيادة قدرها 11% عن ما حققته في العام الماضي.

ويتوقع المحللون أن تبلغ إيرادات الربع الرابع 25.53 مليار دولار بزيادة قدرها 14.3%، مما يؤدي إلى رقم سنوي يتجاوز 97.5 مليار دولار. ومن المتوقع أن تتجاوز الشركة إيرادات 100 مليار دولار في عام 2025.

لدى شركة Dell سجل طويل في التغلب على التقديرات

هناك احتمالات بأن تكون نتائج شركة ديل أفضل من المتوقع لأنها تتمتع بسجل طويل من الأداء الجيد.

وأظهرت أحدث النتائج المالية أن إيرادات ديل ارتفعت بنسبة 9% إلى 25 مليار دولار في الربع الثاني من السنة المالية. وارتفع دخلها التشغيلي إلى 1.3 مليار دولار.

وقد سجلت الشركة معظم نمو إيراداتها في قطاع حلول البنية الأساسية الذي ارتفعت إيراداته بنسبة 12% إلى 24.1 مليار دولار. وانخفضت إيرادات حلول العملاء بنسبة 4% إلى 12.4 مليار دولار مع استمرار ضعف أجهزة الكمبيوتر الشخصية.

كما عملت شركة ديل بجد لتحسين ميزانيتها العمومية. فقد استخدمت جزءًا من عائدات VMware لسداد ديونها، التي انخفضت الآن من أكثر من 28 مليار دولار في عام 2021 إلى 14.8 مليار دولار. ويساعد سداد ديونها في زيادة عائدات المساهمين بمرور الوقت.

كما أن قيمة شركة ديل عادلة حيث يتم تداولها عند نسبة سعر إلى ربح تبلغ 17، وهو أقل من متوسط القطاع البالغ 24. كما أن نسبة القيمة المؤسسية إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المتوقعة البالغة 10 أقل من متوسط الصناعة البالغ 14.

تحليل سعر سهم ديل

مخطط Dell بواسطة TradingView

يوضح الرسم البياني اليومي أن سعر سهم Dell كان في اتجاه صعودي بطيء في الأسابيع القليلة الماضية. فقد ارتفع من 87.16 دولارًا في أغسطس إلى 140 دولارًا. وقد تحرك فوق المتوسطات المتحركة الأسية (EMA) لمدة 50 يومًا و100 يوم.

ومع ذلك، فقد شكل السهم نمط إسفين صاعد، وهو علامة هبوطية شائعة في السوق. غالبًا ما ينهار هذا النمط عندما يقترب الخطان من مستوى التقاءهما.

لقد شكل مؤشر MACD ومؤشر القوة النسبية (RSI) نمطًا بيانيًا تباعديًا هبوطيًا. وبالتالي، هناك احتمال أن يشهد السهم انهيارًا هبوطيًا في الأسابيع المقبلة. إذا حدث هذا، فستكون النقطة التالية التي يجب مراقبتها عند 120 دولارًا. ومع ذلك، فإن الاختراق فوق مستوى المقاومة الرئيسي عند 150 دولارًا من شأنه أن يبطل وجهة النظر الهبوطية.