المطلعون يشترون أسهم شركة Texas Pacific Land: هل هي صفقة جيدة للشراء؟

ارتفع سعر سهم شركة تكساس باسيفيك لاند (TPL) بشكل كبير هذا العام، بفضل أدائها القوي ومعاملاتها الداخلية القوية. قفز السهم إلى أعلى مستوى قياسي عند 1767 دولارًا هذا الأسبوع، مما رفع المكاسب منذ بداية العام إلى حوالي 200٪، مما يجعلها واحدة من أفضل الشركات أداءً في الولايات المتحدة.

ارتفاع أسهم TPL وسط مشتريات من الداخل

تشير البيانات إلى أن المطلعين في شركة Texas Pacific Land كانوا يشترون أسهم الشركة بشكل مكثف في السنوات القليلة الماضية.

وفقًا لـ Barchart، قام هؤلاء المطلعون بشراء 702 سهمًا في الأشهر الثلاثة الماضية. وبالسعر الحالي، تبلغ قيمة هذه الأسهم الآن أكثر من مليون دولار. وبشكل تراكمي، قاموا بشراء 2913 سهمًا بقيمة تزيد عن 4.5 مليون دولار في الأشهر الاثني عشر الماضية.

كان موراي ستال، أحد كبار المطلعين ورئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة Horizon Kinetics، أحد أكبر المشترين للسهم. كما واصل كريس ستيدوم وستيفاني بوفينجتون، المدير المالي والمدير الإداري، شراء الأسهم.

تعد المعاملات الداخلية من أهم المؤشرات التي ينظر إليها المستثمرون عند اتخاذ القرارات. في أغلب الفترات، تميل الأسهم إلى تحقيق أداء جيد عندما يشتريها المطلعون، حيث تكون لديهم صورة أكثر وضوحًا عما يحدث.

أرض تكساس باسيفيك تسير على ما يرام

إن المعاملات الداخلية الجارية تحدث لأن الشركة تحقق أداءً جيدًا نسبيًا. بادئ ذي بدء، تعد TPL شركة رائدة تمتلك آلاف الأفدنة من الأراضي، معظمها في تكساس.

تمتلك الشركة 868000 فدان من الأراضي في غرب تكساس في حوض بيرميان. كما تمتلك الشركة حصة ملكية دائمة غير مشاركة في النفط والغاز على مساحة 195000 فدان من الأراضي.

تجني شركة TPL الأموال من خلال توفير أراضيها للشركات العاملة في صناعة النفط والغاز. ونتيجة لهذا، ورغم أنها لا تنتج النفط والغاز بشكل مباشر، فإن الشركة تستفيد عندما يكون القطاع في حالة جيدة.

على سبيل المثال، تحصل الشركة على رسوم خلال مرحلة التطوير الأولية للآبار. وعادة ما تكون هذه الرسوم مقابل الأرض والمنتجات الأخرى التي تبيعها مثل الكاليش. وبعد ذلك، تجني الشركة المال أثناء الحفر والاستكمال من خلال توفير المياه والرسوم مقابل الأرض.

بالإضافة إلى ذلك، تجني شركة Texas Pacific Land الأموال أثناء الإنتاج من خلال حقوقها ومن خلال توفير التخلص من المياه المالحة. كما تتلقى الشركة رسومًا من جهات أخرى في قطاع الطاقة مثل خطوط الأنابيب ومقدمي الخدمات.

وتشكل عائدات النفط والغاز الجزء الأكبر من أعمال الشركة، تليها حقوق الارتفاق وبيع الأراضي. وبالإضافة إلى ذلك، تستفيد الشركة من تقدير قيمة مواردها من الأراضي بمرور الوقت.

حققت أعمال شركة Texas Pacific Land أداءً جيدًا إلى حد ما في السنوات القليلة الماضية حيث ارتفعت إيراداتها من 302 مليون دولار في عام 2020 إلى 631 مليون دولار في السنة المالية الماضية. وارتفع صافي دخلها إلى ما يقرب من 450 مليون دولار.

أظهرت أحدث النتائج المالية أن الشركة استحوذت على حصة معدنية في حوالي 4106 فدانًا صافيًا من الأراضي المملوكة في حوض ديلاوير مقابل 120 مليون دولار. وقد بلغ إنتاج النفط المملوكة 28.3 ألف برميل من المكافئ النفطي يوميًا، مما رفع صافي دخلها إلى 106.6 مليون دولار.

كما أعلنت الشركة عن توزيع أرباح نقدية خاصة بقيمة 10 دولارات في يوليو/تموز، ورفعت توزيعاتها النقدية ربع السنوية إلى 1.17 دولار. وبالتالي، فمن المرجح أن يستمر هذا الأداء الجيد في الأمد القريب.

تحليل سعر سهم Texas Pacific Land

مخطط TPL بواسطة TradingView

يوضح الرسم البياني اليومي أن سعر سهم TPL ارتفع إلى مستوى قياسي بلغ 1762 دولارًا، وهو أعلى مستوى له على الإطلاق. وتحرك فوق مستوى المقاومة الرئيسي عند 886 دولارًا، وهو أعلى مستوى له في نوفمبر 2022. وكان هذا هو الجانب العلوي من نمط الكأس والمقبض.

تحركت أسهم شركة Texas Pacific Land فوق المتوسطات المتحركة الأسية (EMA) على مدار 50 يومًا و100 يومًا. والأهم من ذلك، تحرك مؤشر القوة النسبية (RSI) والمذبذب العشوائي (Stochastic Oscillator) إلى مستوى ذروة الشراء.

لذلك، في حين قد يستمر السهم في الارتفاع، فمن المرجح أن يشهد تراجعًا طفيفًا إلى حوالي 1400 دولار ثم يستأنف مسيرته الصاعدة. وسوف يتم تأكيد المزيد من المكاسب إذا قفز السهم فوق مستوى المقاومة الرئيسي عند 1762 دولارًا.