لهذا السبب قد يرتفع سعر سهم أستون مارتن إلى 300%

ظل سعر سهم أستون مارتن لاجوندا في حالة هبوط حر هذا العام مع استمرار التحديات التي تواجهها الشركة. فقد انخفض إلى أدنى مستوى له عند 98.10 بنسًا يوم الأربعاء، وهو أدنى مستوى له هذا العام وأقل بنسبة 52% عن أعلى نقطة له هذا العام. كما انخفض سهم أستون مارتن لاجوندا بأكثر من 97% من أعلى مستوى له على الإطلاق.

انخفاض سعر سهم أستون مارتن بعد جمع الأموال النقدية

سجل سعر سهم AML اتجاهًا هبوطيًا قويًا بعد أن جمعت الشركة 111 مليون جنيه إسترليني من خلال إصدار أسهم جديدة. كما جمعت 100 مليون جنيه إسترليني أخرى في شكل ديون لتعزيز ميزانيتها العمومية مع استمرار التحديات.

يُنظر إلى جمع الأموال النقدية في سوق الأسهم على أنه أمر سيئ لأنه عادةً ما يؤدي إلى إضعاف المساهمين الحاليين الذين يمتلكون حصة أقل في الشركة. كما كان جانب الديون ملحوظًا أيضًا لأن أستون مارتن كانت تكافح من أجل تقليل عبء ديونها الكبير في السنوات القليلة الماضية.

جمعت أستون مارتن أموالاً نقدية عدة مرات في الماضي. وجاءت معظم هذه الأموال من شركة الاستثمارات البترولية الخاصة السعودية، التي أصبحت الآن مساهمًا رئيسيًا في الشركة. وجاءت أموال أخرى من شركة يو تري، وهي اتحاد يقوده لورانس سترول وجيلي القابضة.

يمنح التمويل الجديد لشركة أستون مارتن حوالي 500 مليون جنيه إسترليني من السيولة، وهو ما سيكون كافياً لدفعها في الأمد القريب.

وتواجه أستون مارتن أيضًا صعوبات في عملية التصنيع، الأمر الذي أدى إلى تأخير بعض سياراتها. وكان أحدث تأخير في إنتاج بعض طرازات فاليانت، وهو ما سيدفع أرباحها قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك إلى ما بين 270 مليون جنيه إسترليني و280 مليون جنيه إسترليني.

وفي شهر سبتمبر/أيلول الماضي، خفضت شركة أستون مارتن توقعاتها، مستشهدة بمشاكل سلسلة التوريد المستمرة في الصين.

مسار مبيعات مكافحة غسل الأموال مثير للقلق

وأظهرت أحدث النتائج أن أحجام مبيعات أستون مارتن بالجملة انخفضت بنسبة 17% في الأشهر التسعة الأولى من العام إلى 3639 وحدة. وانخفضت إيراداتها بنسبة 4%، في حين ارتفعت أرباحها الإجمالية بنسبة 2% إلى 376.9 مليون جنيه إسترليني.

كان الربع الأخير جيدًا إلى حد ما بالنسبة للشركة حيث ارتفع حجم مبيعاتها بنسبة 14% إلى 1.6 مليار جنيه إسترليني، بينما قفزت إيراداتها إلى 391 مليون جنيه إسترليني. كما قلصت الشركة خسائرها الفصلية بنسبة 55% إلى 21.7 مليون جنيه إسترليني.

وتعمل أستون مارتن، تحت قيادة أدريان هولمارك، الرئيس التنفيذي الجديد، على إطلاق المزيد من الموديلات لزيادة مبيعاتها. وقد أطلقت مؤخرًا سيارة فانكويش التي لاقت استحسانًا كبيرًا. كما حققت موديلاتها الأخرى مثل فانتاج، ودي بي 12، وفالهالا، وفالور أداءً جيدًا هذا العام.

لكن التحدي يكمن في أن الميزانية العمومية للشركة ليست قوية بما يكفي، وهو ما قد يدفعها إلى جمع الأموال مرة أخرى.

إن أداء أستون مارتن لا يقارن بأداء فيراري، الشركة المصنعة للسيارات الفاخرة التي أصبحت عملاقة بقيمة 80 مليار دولار. فقد ارتفعت أسهم فيراري بنسبة 18% هذا العام مع استمرار الشركة في إطلاق موديلات جديدة.

تحليل سعر سهم أستون مارتن لاجوندا

الرسم البياني لسهم AML بواسطة TradingView

يوضح الرسم البياني الأسبوعي أن سعر سهم AML كان في اتجاه هبوطي قوي في الأشهر القليلة الماضية. وقد ثبت خطأ المحاولات السابقة للتنبؤ بالتعافي إلى حد كبير حيث استمر السهم في الانخفاض.

ظل السهم دون المتوسط المتحرك لـ 50 أسبوعًا، في حين تحرك مؤشر MACD دون خط الصفر. كما واصل مؤشر القوة النسبية (RSI) الانخفاض ويحوم فوق مستوى ذروة الشراء قليلاً.

تحرك سعر سهم أستون مارتن إلى ما دون مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6%. والأهم من ذلك، أنه شكل نمط قاع مزدوج، وهو ما يشير إلى اتجاه صعودي.

لذلك، فإن الحالة المعاكسة هي حيث يرتد السهم إلى مستوى المقاومة المهم عند 397.2، وهو أعلى مستوى له في يوليو 2023، وهو ما يزيد بنحو 300% عن المستوى الحالي.