تراجع أسواق آسيا مع تسارع التضخم في طوكيو وانتعاش التصنيع في كوريا الجنوبية

اتجهت أسواق آسيا والمحيط الهادئ إلى الانخفاض إلى حد كبير يوم الجمعة حيث استوعب المستثمرون مجموعة من البيانات الاقتصادية، بما في ذلك تسارع التضخم في طوكيو وانتعاش الإنتاج الصناعي في كوريا الجنوبية.

وواجهت المؤشرات المرجعية في المنطقة ضغوطاً وسط حالة عدم اليقين المحيطة بالسياسة النقدية العالمية، على الرغم من وجود جيوب من المرونة في أسواق مختارة.

أظهرت أرقام التضخم في طوكيو لشهر نوفمبر ارتفاع معدل التضخم الرئيسي إلى 2.6%، وهو ارتفاع كبير مقارنة بـ 1.8% في أكتوبر.

وبلغ معدل التضخم الأساسي، الذي يستبعد أسعار المواد الغذائية الطازجة المتقلبة، 2.2%، وهو أعلى قليلا من 2.1% التي توقعها خبراء الاقتصاد في استطلاع أجرته رويترز.

تشير بيانات التضخم في طوكيو، والتي غالبا ما ينظر إليها على أنها مؤشر لاتجاهات البلاد، إلى تزايد ضغوط الأسعار في اليابان، وهو ما قد يعزز الحجة لصالح رفع محتمل لأسعار الفائدة من قبل بنك اليابان في اجتماعه في ديسمبر/كانون الأول.

وفي الوقت نفسه، انتعش الإنتاج الصناعي في كوريا الجنوبية بنسبة 2.3% على أساس سنوي في أكتوبر/تشرين الأول، عكسا للانكماش بنسبة 1.3% في سبتمبر/أيلول.

ورغم البيانات الإيجابية، انخفض مؤشر كوسبي القياسي في كوريا الجنوبية بنسبة 1.74%، في حين انخفض مؤشر كوسداك الذي يركز على الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة بنسبة 1.75%.

ويؤكد هذا التباين المخاوف المستمرة في السوق بشأن الطلب العالمي وعدم اليقين الاقتصادي.

وفي اليابان، انخفض مؤشر نيكاي 225 بنسبة 0.59%، وانخفض مؤشر توبكس الأوسع نطاقا بنسبة 0.35% مع قيام المستثمرين بتقييم بيانات التضخم. وعكس مؤشر ستاندرد آند بورز/إيه إس إكس 200 الأسترالي التراجع الإقليمي، حيث انخفض بنسبة 0.35%.

في المقابل، تحدى مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ الاتجاه مسجلا مكاسب متواضعة بلغت 0.21%، بدعم من التعافي في أسهم التكنولوجيا.

ومع ذلك، انخفض مؤشر CSI 300 الصيني قليلاً في التعاملات المبكرة.

الدولار يتراجع وسط تكهنات بخفض أسعار الفائدة

انخفض الدولار الأمريكي بنسبة 1.4% مقابل العملات الرئيسية هذا الأسبوع مع تزايد توقعات المتداولين لقيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة في ديسمبر/كانون الأول.

وتعطي أسواق العقود الآجلة الآن احتمالية بنسبة 63% لخفض الفائدة بمقدار ربع نقطة، ارتفاعا من 55% في الأسبوع السابق، وفقا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.

ارتفع الين إلى أعلى مستوى في خمسة أسابيع، ليتداول دون مستوى 150 مقابل الدولار الأمريكي، بدعم من ارتفاع التضخم في طوكيو وتزايد التكهنات بتشديد السياسة النقدية من جانب بنك اليابان.

أسعار النفط مستقرة والذهب يتراجع

استقرت أسعار النفط يوم الجمعة بعد أنباء عن وقف إطلاق النار بين إسرائيل وحزب الله، لكنها تظل مستعدة لخسائر أسبوعية.

وارتفعت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأميركي 0.1% إلى 68.76 دولار للبرميل، بانخفاض 2.5% في الأسبوع.

وفي الوقت نفسه، انخفض الذهب بنسبة 2.7% هذا الأسبوع، ليتداول عند 2638.29 دولار للأوقية مع ضعف الدولار.

تباطؤ النمو الاقتصادي في الهند

من المتوقع أن يسجل الاقتصاد الهندي أبطأ نمو ربع سنوي منذ مارس 2023، حيث يتوقع خبراء الاقتصاد توسعًا بنسبة 6.5% في الربع المالي الثاني.

ويأتي التقدير أقل من التوقعات السابقة لبنك الاحتياطي الهندي البالغة 7% ويمثل تباطؤًا طفيفًا عن النمو البالغ 6.7% المسجل في الربع الأول.

من المتوقع أن يحقق القطاع الزراعي، الذي يمثل أكثر من 18% من الناتج المحلي الإجمالي في الهند، أداء قويا، بدعم من الإنفاق الاستهلاكي المستدام وتحسن ثقة الأعمال، وفقا لتوقعات بنك الاحتياطي الهندي في أكتوبر.

التركيز على أوروبا والسياسة النقدية

ووفرت أسواق السندات الأوروبية بعض الراحة، مع تراجع عائدات السندات الفرنسية بعد أن ألغى رئيس الوزراء ميشيل بارنييه خططا لزيادة الضرائب على الكهرباء في ميزانية 2025.

وفي الوقت نفسه، جاء معدل التضخم في ألمانيا أقل من التوقعات، مما يشير إلى خطر هبوطي محتمل لقراءة التضخم في منطقة اليورو.

ويظل المتعاملون يركزون على البنك المركزي الأوروبي، مع ميل التوقعات نحو نهج خفض أسعار الفائدة تدريجيا في ديسمبر/كانون الأول.

وتدفع الإشارات المختلطة القادمة من آسيا وأوروبا والولايات المتحدة المستثمرين إلى مراقبة المؤشرات الاقتصادية الرئيسية وقرارات البنوك المركزية عن كثب في الأسابيع المقبلة، في حين تواصل الأسواق التنقل في بيئة عالمية معقدة.