أساسيات Gorilla Technology لا تدعم ارتفاع أسهمها الأخير

تضاعفت قيمة Gorilla Technology Group Inc (NASDAQ: GRRR) تقريبًا في الأسابيع الأخيرة بعد إدراجها في القائمة المختصرة لمشروع البنية التحتية الرقمية والتعليم الذكي بقيمة 400 مليون دولار في جنوب شرق آسيا.

ويعد المشروع المذكور جزءًا من برنامج متعدد المراحل من المتوقع أن يتجاوز إنفاقه 2.5 مليار دولار على مدى السنوات الخمس عشرة المقبلة.

بالإضافة إلى ذلك، نجحت شركة GRRR في مضاعفة إيراداتها بأكثر من ثلاثة أضعاف لتصل إلى 20.67 مليون دولار في النصف الأول من عام 2024.

ومع ذلك، لا يزال هناك سبب للبقاء حذرين حيث أن سهم Gorilla قد يفقد مكاسبه الأخيرة بنفس السرعة التي جمعها بها.

هل أسهم Gorilla مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية عند كتابة هذا التقرير؟

يتم تداول Gorilla Technology حاليًا بسعر مضاعف للمبيعات أقل من 1.

وهذا أقل بكثير من أربعة أضعاف السعر الذي تسعى إليه شركات البرمجيات في المتوسط.

لذا، فإن مضاعف السعر إلى المبيعات يشير إلى أن من المتوقع أن تحقق الشركة أداءً أضعف بكثير من أداء الصناعة من حيث نمو الإيرادات.

لكن GRRR لم يكن أقل من استثنائي على هذه الجبهة في أرباعها الأخيرة.

وبشكل عام، فإن كل ذلك معًا يعني أن أسهم Gorilla مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بشكل كبير عند الكتابة.

ومع ذلك، فإن الأداء السابق لا يشير إلى العائدات المستقبلية، ولهذا السبب فإن التقييم الحالي لشركة Gorilla Technology لا ينبغي أن يكون مفاجأة للمستثمرين.

هل يستطيع GRRR الحفاظ على معدل نموه الحالي؟

Gorilla Technology هي شركة حلول المدن الذكية المدعومة بالذكاء الاصطناعي والتي من المتوقع أن تشهد تباطؤًا في المستقبل.

ومن المرجح أن تنخفض إيراداتها بنسبة 0.2% في العام المقبل، وفقًا لشركة Simply Wall St.

وبالمقارنة، من المتوقع أن ينمو قطاع البرمجيات بشكل عام بنسبة 27% على أساس سنوي خلال نفس الفترة.

علاوة على ذلك، اعتاد مستثمرو GRRR الآن على رؤية نمو هائل في الإيرادات.

وبالتالي، فإن أي تباطؤ بسيط في الإيرادات قد يؤدي إلى ضربة كبيرة لسعر سهم الشركة.

لذا، إذا تحقق الضعف المتوقع، فقد يواجه سهم Gorilla صعوبة في الحفاظ على مستوياته الحالية، ناهيك عن الارتفاع.

نفذت شركة Gorilla عملية تقسيم أسهم بنسبة 10 إلى 1

ومن بين المخاطر التي تجمعها شركة سيمبلي وول ستريت مع الاستثمار في شركة جوريلا تكنولوجي هو تقديرها بأن الأرباح سوف تنخفض بنسبة 67% في المتوسط على مدى السنوات الثلاث المقبلة لكل منها.

إن المستوى المرتفع من الأرباح غير النقدية التي تحققها الشركة يجعل سعر سهمها أقل جاذبية أيضًا.

في أبريل، نفذت شركة GRRR تقسيمًا عكسيًا للأسهم بنسبة 10 إلى 1، وهو ما يُنظر إليه على نطاق واسع على أنه سلبي، حيث تشير مثل هذه التحركات الاستراتيجية عادةً إلى أن الشركة تعاني من مشاكل مالية أو تكافح لتلبية متطلبات إدراج البورصة.

وأخيرا، خففت أسهم غوريلا من قيمة المساهمين بشكل ملموس، ومن المرجح أن تعمل على تخفيف قيمتها بشكل أكبر مع قيامها بجمع الأموال لتمويل عملياتها.

على الرغم من المكاسب الكبيرة التي حققتها الشركة في الأسابيع الأخيرة، تظل أسهم Gorilla Technology Group Inc غير جذابة لمستثمري الدخل لأنها لا تدفع أرباحًا حاليًا.

في شهر سبتمبر، دخلت شركة GRRR في شراكة مع شركة Lanner Electronics لتصنيع أجهزة التقارب الأمنية من الجيل التالي.