يونيكريديت تحدد موعدا نهائيا في مارس لتقديم عرض استحواذ على بنك BPM

كشف الرئيس التنفيذي لبنك يونيكريديت أندريا أورسيل عن موعد نهائي حاسم في السعي الجاري للاستحواذ على بنك Banco BPM: مارس.

وفي حديثه خلال مكالمة مع المستثمرين يوم الأربعاء، أشار أورسيل إلى أن البنك لديه حتى ذلك الحين لدراسة تحسين عرض الاستحواذ، وفقًا لتقرير في رويترز نقلاً عن مصدر مطلع على المكالمة.

ومع ذلك، لم يصدر بنك يونيكريديت بيانًا بشأن هذه المسألة حتى الآن.

الاختيارات الاستراتيجية لبنك يونيكريديت

ويأتي هذا الجدول الزمني على خلفية المناورات الاستراتيجية التي تقوم بها شركة يونيكريديت.

لا تزال محاولة محتملة لشراء كوميرز بنك معلقة، بسبب عقبة تنظيمية ألمانية تتطلب الدفع النقدي لعمليات الاستحواذ في غضون ستة أشهر من تجاوز عتبة الملكية البالغة 5%، إلى جانب المناخ السياسي الحالي.

ونتيجة لذلك، تحول تركيز شركة أورسيل إلى هدف محلي: Banco BPM.

المواجهة بين Banco BPM وUniCredit

رفض بنك BPM عرض يونيكريديت لشراء أسهم كاملة، مشيرا إلى أن القسط الضئيل البالغ 0.5% غير كاف ليعكس فوائد الاندماج وقيمة استحواذه على أنيما القابضة.

وبحسب التقارير، يزعم بنك BPM أيضًا أن عرض UniCredit يعيق عرضه الخاص لشركة Anima، مما يمنعه من رفع سعر العرض دون موافقة مسبقة من المساهمين بسبب لوائح الاستحواذ الإيطالية.

وأقر أورسيل بأن عرض BPM البالغ 10 مليارات يورو قريب من سعر السوق الحالي، مشيرا إلى أن مقدمي العطاءات الآخرين غالبا ما يدمجون عناصر نقدية في مراحل لاحقة.

مواعيد نهائية حاسمة لـ UniCredit

يتعين على بنك يونيكريديت تقديم وثائق العرض رسميًا إلى الهيئة التنظيمية للسوق الإيطالية، كونسوب، بحلول منتصف ديسمبر/كانون الأول. وفي الوقت الحالي، العرض غير ملزم.

وبمجرد تقديمه إلى لجنة المناقصات المركزية، سيتم تحديد سعر أدنى، مع إتاحة المجال لزيادات محتملة حتى الموعد النهائي في شهر مارس/آذار.

يرتبط هذا الموعد النهائي بشكل مباشر باجتماع المساهمين في UniCredit المقرر عقده في 10 أبريل، والذي يهدف إلى الموافقة على إصدار الأسهم اللازمة لتمويل الاستحواذ على Banco BPM.

جيوب عميقة وخطط كبيرة: لعبة القوة المالية لبنك يونيكريديت

ويهدف أورسيل، المعروف بمعاييره الصارمة في عمليات الدمج والاستحواذ، إلى الحفاظ على مسار توزيعات الأرباح للسهم الواحد في البنك على الرغم من الحاجة إلى إصدار أسهم جديدة.

يمتلك بنك UniCredit، الذي خضع لإعادة الهيكلة وتحسين رأس المال تحت قيادة Orcel منذ عام 2021، 6.5 مليار يورو من رأس المال الزائد - وهي الموارد التي يمكن نشرها لأنشطة الدمج والاستحواذ وعوائد المساهمين.

وتدعم هذه المرونة المالية الكبيرة مساعيهم للاستحواذ على Banco BPM، حتى مع العرض الحالي الذي ينطوي على خصم قدره مليار يورو (حوالي 10%) على سعر إغلاق Banco BPM يوم الأربعاء.