إليك السبب وراء ارتفاع سعر سهم Roku بنسبة 76٪

ارتفع سعر سهم Roku في الأسابيع القليلة الماضية، ليصل إلى 86 دولارًا، وهو أعلى مستوى له منذ فبراير. وقد قفز بنحو 38% من أدنى مستوى له في نوفمبر وبنحو 71% فوق أدنى مستوى له منذ بداية العام. ويظل على بعد نحو 83% من أعلى مستوى له على الإطلاق.

لا تزال أعمال Roku تنمو

أظهرت أحدث النتائج المالية أن أعمال Roku تسير على ما يرام. وكشفت الأرقام أن عدد الأسر التي تبث المحتوى عبر الإنترنت ارتفع إلى 85.5 مليون أسرة في الربع الأخير، مقارنة بـ 75.8 مليون أسرة في نفس الفترة من العام الماضي.

كما استمرت ساعات البث المباشر لشركة Roku في الارتفاع خلال الأشهر القليلة الماضية. فقد ارتفعت ساعات البث المباشر من 26.7 مليار ساعة في الربع الثالث من عام 2023 إلى 32 مليار ساعة، أي بزيادة قدرها 20%.

وواصلت أعمالها النمو عبر منصتها وأجهزتها. وارتفعت إيرادات منصتها بنسبة 15% إلى 908 ملايين دولار، في حين ارتفعت أجهزتها بنسبة 23% إلى 154 مليون دولار.

تأتي إيرادات أجهزة Roku من بيع أجهزتها، في حين تأتي إيرادات منصتها الأولى من الاشتراك والإعلان. أجهزتها هي مشغل البث والتلفزيون ومنتجات أخرى.

ويتوقع المحللون أن تواصل أعمال شركة Roku تحقيق أداء جيد. ويقدر متوسط الإيرادات للربع بنحو 1.14 مليار دولار، بزيادة قدرها 15% عن نفس الفترة من العام الماضي.

ومن المتوقع أن تحقق شركة Roku أرباحًا بقيمة 4.05 مليار دولار أمريكي خلال العام، بزيادة سنوية قدرها 16.2%. ومن المتوقع أيضًا أن تحقق أرباحًا بقيمة 4.6 مليار دولار أمريكي في عام 2025، بزيادة سنوية قدرها 13%. وهناك دلائل تشير إلى أن أعمالها ستحقق أداءً جيدًا حتى مع تزايد المنافسة.

تتمتع شركة Roku بحصة سوقية تبلغ 27% في مجال أعمال التلفزيون المتصل، تليها شركات Samsung وAmazon Fire وApple TV وLG وXiaomi.

يعتقد المحللون أن Roku يمكن أن تكون هدفًا جيدًا للاستحواذ نظرًا للتحديات التي تواجهها الشركة بمفردها. ومن بين الشركات المحتملة التي قد تتعاون معها شركة The Trade Desk، وهي شركة تقدم حلولاً إعلانية. كما تعمل شركة Trade Desk على تطوير نظام تشغيل تلفزيوني، والذي يعتقد المحللون أنه سيستغرق سنوات حتى يصبح أكثر قدرة على المنافسة.

وفي بيان صدر يوم الأربعاء، أشار محللون في شركة نيدهام إلى أن البيانات كانت أكثر أصول الشركة التي تم التقليل من قيمتها. ويتوقع المحللون أيضًا أن تصبح البيانات من الأصول الجيدة التي يمكن الاستحواذ عليها في عام 2025.

ويعتقد المحللون أن الشركة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية إلى حد كبير، حيث ارتفعت إيراداتها السنوية من 1.128 مليار دولار في عام 2019 إلى أكثر من 3.48 مليار دولار في العام الماضي. وبلغت إيراداتها في الأشهر الاثني عشر الماضية 3.8 مليار دولار.

كما ستصبح شركة روكو شركة مربحة للغاية بسبب نهجها التسويقي المرتفع الهامش. وبافتراض أن هامش صافي الربح الخاص بها سيرتفع إلى 8%، فهذا يعني أن أرباحها ستبلغ نحو 368 مليون دولار. ونظراً لأن قيمتها السوقية تبلغ 10 مليارات دولار، فإن نسبة السعر إلى الربح الافتراضية لديها تبلغ 27.

توقعات سعر سهم روكو

مخطط ROKU بواسطة TradingView

يوضح الرسم البياني الأسبوعي أن سعر سهم Roku شكّل نمط قاع مزدوج مائل حول مستوى 50 دولارًا. ويقترب السهم من مستوى المقاومة المهم عند 108.53 دولارًا، وهو أعلى مستوى له في ديسمبر من العام الماضي.

تحركت أسهم Roku فوق المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 50 أسبوعًا. كما أشار مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشرات MACD إلى الارتفاع في الأسابيع القليلة الماضية.

لقد شكل السهم نمط رأس وكتفين معاكس. وبالتالي، فإن التوقعات قصيرة الأجل للسهم صعودية، مع وجود النقطة التالية التي يجب مراقبتها عند 108.53 دولارًا، وهو أعلى مستوى له في يناير. ستشير الحركة فوق هذا المستوى إلى المزيد من المكاسب، ربما إلى نقطة التصحيح بنسبة 23.6٪ عند 144.42 دولارًا، وهو ما يزيد بنحو 76٪ عن المستوى الحالي.