هل يعتبر سهم شركة دلتا للطيران شراءً بالقرب من أعلى مستوياته على الإطلاق؟

حقق سعر سهم شركة دلتا للطيران أداءً جيدًا هذا العام، ويحوم حول أعلى مستوى له على الإطلاق عند 67.45 دولارًا مع استمرار تعافي صناعة الطيران. وقد ارتفع بنسبة تزيد عن 57٪ هذا العام، متفوقًا على مؤشري S&P 500 وNasdaq 100 اللذين قفزا بأقل من 30٪.

لماذا ترتفع أسهم شركة دلتا للطيران؟

وتشهد أسهم شركة دلتا للطيران ارتفاعات متزامنة مع ما يحدث في قطاع الطيران. وفي أوروبا، تعد شركة آي أي جي واحدة من أفضل الأسهم أداءً حيث ارتفعت بأكثر من 106% هذا العام.

وعلى نحو مماثل، ارتفع سعر سهم شركة كانتاس في أستراليا إلى مستوى قياسي هذا العام مع ارتفاع الطلب وتعزيز الشركة لسمعتها بين العملاء والمستثمرين.

في الولايات المتحدة، ارتفعت أسهم شركة يونايتد إيرلاينز بأكثر من 150% هذا العام، في حين ارتفعت أسهم شركة أميركان إيرلاينز بنسبة 94% من أدنى نقطة لها هذا العام. وارتفع صندوق جيتس العالمي التابع لشركة يو إس جلوبال جيتس (JETS) الذي يحظى بمتابعة وثيقة إلى 26 دولارًا، بزيادة 57% من أدنى نقطة له هذا العام.

تعتبر شركة دلتا للطيران، أكبر شركة في الصناعة، موضع حسد جميع الشركات بسبب حجمها وربحيتها.

ويبلغ هامش صافي الربح 7.7%، في حين تبلغ هوامش ربح يونايتد إير لاينز وأميركان إير لاينز 4.9% و0.51% على التوالي. وتعد رايان إير، أكبر شركة في الولايات المتحدة، شركة الطيران الكبرى الوحيدة الأخرى التي تتمتع بهوامش أفضل.

وترتفع هوامشها بسبب الاستثمارات في السفر المميز، الذي يسير على ما يرام. وتتوقع الإدارة أن تتجاوز إيرادات التذاكر المميزة مبيعات المقصورة الرئيسية بحلول عام 2027.

تتمتع شركة دلتا للطيران بحصة سوقية قوية في الولايات المتحدة، حيث تسيطر على حصة سوقية تبلغ 17%. وتليها شركات أخرى مثل ساوث ويست، وأمريكان، ويونايتد، وألاسكا، وجيت بلو.

الميزة التنافسية الرئيسية للشركة هي أن لديها قواعد في جميع أنحاء البلاد وأن برنامج الولاء SkyMiles أصبح جزءًا رئيسيًا من أعمالها. لديها أكثر من 120 مليون عميل. تُظهر البيانات أن قيمة الأميال المكتسبة تجاوزت 3.4 مليار دولار.

أعمال DAL تسير بشكل جيد

وأظهرت أحدث النتائج المالية للشركة أن أعمالها تسير على نحو جيد مع استمرار نمو إيراداتها، حيث ارتفعت إيراداتها التشغيلية إلى 15.7 مليار دولار، في حين ارتفع دخلها التشغيلي إلى 1.4 مليار دولار.

حققت شركة دلتا للطيران دخلاً قبل الضرائب بقيمة 1.6 مليار دولار وتدفقات نقدية تشغيلية تجاوزت 1.3 مليار دولار.

ويأمل المحللون أن تواصل شركة دلتا للطيران تحقيق أداء جيد هذا العام. وتشير تقديرات الإيرادات المتوسطة إلى أنها ستحقق أكثر من 14.6 مليار دولار هذا الربع، ليصل الرقم السنوي إلى 60.7 مليار دولار. ثم ستحقق 61.6 مليار دولار العام المقبل.

إن التحدي الأكبر الذي تواجهه شركة دلتا هو أن أسعار تذاكر الطيران لا تشهد نمواً هذا العام بسبب تراجع الطلب. كما تواجه الشركة تحديات تتعلق بشركة بوينج العملاقة لصناعة الطائرات. كما تواجه شركة دلتا للطيران منافسة شديدة من شركة يونايتد إيرلاينز، التي تشهد تحولاً سريعاً.

اقرأ المزيد: شركة دلتا للطيران في “أفضل حالة أساسية لها على الإطلاق”

تحليل سعر سهم شركة دلتا للطيران

يوضح الرسم البياني اليومي أن سعر سهم DAL حقق أداءً جيدًا هذا العام. فهو لا يزال فوق المتوسطات المتحركة الأسية لـ 50 يومًا و 100 يوم. كما شكلت الشركة نمط علم صاعد، وهو علامة استمرارية شائعة.

يتكون هذا النمط من خط عمودي طويل ونمط مستطيل. وفي أغلب الفترات، يؤدي هذا النمط إلى استمرار الاتجاه الصعودي.

لذلك، من المرجح أن يستمر السهم في الارتفاع، مع وجود النقطة التالية التي يجب مراقبتها عند 70 دولارًا، وهو ما يزيد بنحو 10% عن المستوى الحالي. سيؤدي الانخفاض إلى ما دون الجانب السفلي للعلم عند 62 دولارًا إلى إبطال الرؤية الصعودية.