سعر سهم Spotify قد ينخفض إلى 387 دولارًا مع بيع المطلعين

شهد سعر سهم Spotify عامًا رائعًا حيث قفز بأكثر من 140% في عام 2024، مما رفع قيمته السوقية إلى أكثر من 92 مليار دولار. ارتفعت SPOT، وهي شركة رائدة في مجال البث، بنسبة 563% من أدنى نقطة لها في عام 2023. إذن، هل يتمتع السهم بمزيد من الارتفاع مع قيام بعض كبار المطلعين ببيعه؟

المطلعون على Spotify يبيعون الأسهم

وتُظهِر البيانات الأخيرة أن بعض كبار المساهمين في Spotify يبيعون الأسهم للاستفادة من الارتفاع المستمر. ووفقًا لـ Barchart، فقد باع هؤلاء المطلعون 1.6 مليون سهم في الأشهر الثلاثة الماضية و3.4 مليون سهم في الأشهر الاثني عشر الماضية. وبالسعر الحالي، تبلغ قيمة هذه الأسهم أكثر من 1.5 مليار دولار.

ومن بين كبار المساهمين الذين يبيعون أسهم سبوتيفاي دانييل إيك، المؤسس والرئيس التنفيذي، وباري مكارثي، وجوستاف سودرستروم، ودوستي جينكينز. ويشغل سودرستروم منصب كبير مسؤولي المنتجات والتكنولوجيا في الشركة، بينما يشغل جينكينز منصب رئيس العلاقات العامة.

كما قام تيد ساراندوس، رئيس شركة نتفليكس وعضو مجلس الإدارة، ببيع أسهم بقيمة تزيد عن 6 ملايين دولار.

غالبًا ما يُنظر إلى عمليات البيع التي يقوم بها أشخاص مطلعون على الأمور على أنها إشارات تحذيرية، حيث يعرف هؤلاء المسؤولون أداء الشركة أكثر من المستثمرين العاديين. ومع ذلك، فإن بعض هذه المبيعات عادة ما تكون جزءًا من التخطيط الطويل الأجل الذي يقوم به شخص مطلع على الأمور.

اقرأ المزيد: لا يزال سهم Spotify يتمتع بارتفاع بنسبة 30٪: Wolfe Research

أعمال SPOT مزدهرة

ارتفعت أسعار أسهم Spotify مع استمرار الشركة في اكتساب حصة سوقية في صناعة بث الموسيقى. وهذا أمر ملحوظ لأنها تتنافس مع الشركات التي تتمتع بميزة النظام البيئي. تأتي Apple Music مثبتة مسبقًا في أجهزة Apple، بينما تعد YouTube Music جزءًا من النظام البيئي لـ Google.

واصلت أعمال Spotify إضافة المزيد من العملاء في السنوات القليلة الماضية، حتى مع قيام الشركة بزيادة أسعارها تدريجيًا. أنهت الربع الأخير بـ 640 مليون مستخدم نشط شهريًا، ارتفاعًا من 574 مليونًا في نفس الفترة من العام الماضي.

إن عدد المستخدمين النشطين شهريًا يعد مقياسًا مهمًا بالنسبة لـ Spotify نظرًا لكيفية تحقيقها للأرباح. حيث يدر المستخدمون المجانيون إيرادات تجارية للشركة من خلال الإعلانات. وفي الوقت نفسه، يشترك العديد من المستخدمين المجانيين في النهاية في الحزمة المميزة لإزالة الإعلانات، وهو ما قد يكون مزعجًا.

حققت أعمال الإعلانات في Spotify إيرادات تجاوزت 472 مليون دولار في الربع الأخير، مقارنة بـ 447 مليون دولار في نفس الفترة من العام الماضي.

وواصلت أعداد المشتركين المميزين في الشركة ارتفاعها، حيث تجاوز عدد المشتركين 252 مليون مشترك، بزيادة سنوية بلغت 12% مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي. وساهم هذا النمو في زيادة إيرادات الشركة المميزة بنسبة 21% إلى 3.51 مليار دولار.

كما نجحت سبوتيفاي في زيادة هوامش أرباحها من خلال زيادة تكاليف أقساط الاشتراك وخفض تكاليفها من خلال تسريح العمال. فقد قامت بتسريح حوالي 17% من عمالها في وقت سابق من هذا العام. وفي الوقت نفسه، هناك دلائل تشير إلى أن رهانها على البث الصوتي يؤتي ثماره.

ويرى المحللون أن أعمال سبوتيفاي ستواصل تحقيق أداء جيد هذا العام. ويبلغ متوسط التقديرات لإيرادات الربع الحالي 4.14 مليار دولار، بزيادة سنوية قدرها 12.83%. ويتوقع المحللون أيضًا أن تصل إيراداتها السنوية إلى 15.5 مليار دولار هذا العام، تليها 17.8 مليار دولار في السنة المالية المقبلة.

تحليل سعر سهم سبوتيفاي

يوضح الرسم البياني الأسبوعي أن سعر سهم SPOT كان في اتجاه صعودي قوي في الأشهر القليلة الماضية. فقد تخطى مستوى المقاومة المهم عند 387.68 دولارًا، وهو الجانب العلوي من نمط الرسم البياني للكوب والمقبض. يُعد C&H علامة صعودية شائعة للغاية في السوق.

انتقل مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى مستوى ذروة الشراء. وبالتالي، من المرجح أن يمر السهم بإعادة ضبط، مما سيجعله ينخفض إلى مستوى الدعم عند 387 دولارًا. يُعرف هذا النمط باسم الكسر وإعادة الاختبار، وهو علامة صعودية شائعة. وبالتالي، فإن النظرة طويلة الأجل للسهم صعودية، مع تحديد الهدف عند 600 دولار.