ارتفعت أسهم شركة Axon Enterprises لكنها تواجه خطرًا رئيسيًا واحدًا

تراجع سعر سهم شركة Axon Enterprises لأربعة أسابيع متتالية حيث بدأ المستثمرون في جني الأرباح بعد أن سجل أفضل عام له على الإطلاق. انخفض سهم AXON إلى مستوى الدعم الرئيسي عند 600 دولار، بانخفاض 15٪ عن أعلى مستوى له في عام 2023. إذن، هل سيستمر الارتفاع أم سيعاني من انعكاس حاد هذا العام؟

لماذا قفزت أسهم شركة Axon Enterprises

تعتبر شركة Axon Enterprises واحدة من الشركات ذات الأداء الأفضل في الولايات المتحدة، حيث ارتفع سعر السهم من 1.75 دولار في عام 2001 إلى 600 دولار اليوم.

ويعود هذا الأداء بشكل رئيسي إلى النمو القوي في إيراداتها، والذي حدث مع ارتفاع الطلب على الأمن في الولايات المتحدة ودول أخرى.

في الآونة الأخيرة، ارتفعت إيراداتها السنوية من أكثر من 530 مليون دولار في عام 2019 إلى أكثر من 1.94 مليار دولار في الأشهر الاثني عشر الماضية. كما أصبحت شركة مربحة للغاية حيث انتقلت من خسارة صافية قدرها 60 مليون دولار في عام 2021 إلى ربح قدره 297 مليون دولار في الأشهر الاثني عشر الماضية.

بادئ ذي بدء، تعد شركة Axon Enterprises شركة رائدة في توفير الحلول لوكالات إنفاذ القانون في الولايات المتحدة ودول أخرى. وهي أكبر مزود لأجهزة الصعق الكهربائي التي تستخدمها الشرطة على نطاق واسع.

كما تقدم شركة أكسون برامج وأجهزة استشعار تساعد الوكالات على التقاط وتخزين وتحليل مقاطع الفيديو. وبالإضافة إلى أجهزة الصعق الكهربائي، تبيع الشركة أيضًا كاميرات الجسم، والتي يفرضها القانون في الولايات المتحدة. وتبيع حلولها للحكومات المحلية والحكومة الفيدرالية وشركات الأمن الخاصة.

استمرار نمو شركة Axon

أظهرت النتائج المالية الأخيرة أن أعمال شركة أكسون لا تزال تسير على ما يرام. وأظهرت الأرقام أن إيراداتها ارتفعت بنسبة 32% في الربع الثالث إلى أكثر من 544 مليون دولار، وهو ما كان أعلى من توجيهاتها السابقة وما كان المحللون يتوقعونه.

وقد ساعد الطلب القوي على المنتجات وحلول البرمجيات في دفع هذا النمو. ففي الربع الأخير، ارتفعت إيراداتها السنوية المتكررة بنسبة 36% إلى 885 مليون دولار. وتأمل الشركة أن يساعد دمج الذكاء الاصطناعي في تعزيز نموها.

كما كان نمو شركة أكسون راجعًا إلى حلولها من طراز أكسون إير، بما في ذلك خدمات الطائرات بدون طيار. وتستخدم طائراتها بدون طيار من قبل الجيش، وفرق الاستجابة الأولية، وغيرها من الوكالات غير الحكومية. وقد دعم القرار الأخير الذي اتخذته الولايات المتحدة بحظر طائرات دي جي آي بدون طيار تعافي الشركة.

وبشكل عام، تتواجد شركة أكسون في صناعات سريعة النمو مع استمرار ارتفاع معدلات الجريمة والكوارث الطبيعية.

ولكن التحدي يكمن في أن شركة أكسون أصبحت باهظة التكلفة مع ارتفاع قيمتها السوقية إلى أكثر من 45 مليار دولار. وتبلغ نسبة السعر إلى العائد المستقبلية للشركة 115، مما يجعلها شركة أكثر تكلفة من شركتي إنفيديا ومايكروسوفت.

يرجع هذا التقييم إلى أن الشركة باعت سردية الذكاء الاصطناعي والروبوتات. كما أن السهم أعلى قليلاً من متوسط تقديرات المحللين البالغة 601 دولار.

لدى معظم المحللين وجهة نظر إيجابية للشركة، حيث يرى مورجان ستانلي أن الشركة تتمتع بوزن زائد. كما تتمتع شركات Baird وJMP Securities وNorthland Capital بتصنيفات أداء أفضل.

تحليل سعر سهم Axon Enterprise

مخطط Axon Enterprise بواسطة TradingView

يوضح الرسم البياني اليومي أن سعر سهم Axon بلغ ذروته عند 695 دولارًا في ديسمبر ثم تراجع إلى 600 دولار.

على الجانب الإيجابي، بقي السهم فوق المتوسط المتحرك الأسي لـ 50 يومًا (EMA)، وهي علامة على أن الزخم الصعودي لا يزال سليمًا.

ومع ذلك، فقد شكل خطي MACD تقاطعًا هبوطيًا، حيث أصبح الرسم البياني أقل من الصفر. كما تحرك مؤشر القوة النسبية (RSI) أسفل مستوى الدعم عند 50.

الجانب السلبي الآخر هو أن السهم قد شكل نمطًا يشبه الرأس والكتفين، وهو علامة هبوطية شائعة. لذلك، بعد الأداء القوي في عام 2024، ومع وجود السهم عند مستويات غير مبررة، هناك احتمال أن يتراجع السهم هذا العام، وربما يتحرك إلى 500 دولار.