هل سيرتفع سعر سهم Tilray Brands أم سينخفض بعد الأرباح؟

لقد عاد سعر سهم Tilray Brands إلى الارتفاع في الأيام القليلة الماضية، حيث ارتفع من أدنى مستوى له في ديسمبر عند 1.15 دولار إلى 1.45 دولار. وسيتم اختبار هذا الارتداد الطفيف عندما تنشر شركة القنب نتائجها المالية في وقت لاحق من هذا الأسبوع. إذن، هل سترتفع أسهم TLRY أم تنخفض بعد الأرباح؟

تتغير شركة Tilray Brands

تعتبر شركة Tilray من الشركات الكندية الرائدة في صناعة القنب. وعلى مر السنين، عملت الشركة على تغيير وتنويع أعمالها، وذلك في الغالب من خلال الاستثمار بكثافة في قطاع المشروبات الكحولية.

استحوذت شركة تيلراي على العديد من العلامات التجارية للكحول في السنوات القليلة الماضية. فقد اشترت علامات تجارية من شركة AB InBev، أكبر شركة مصنعة للكحول في العالم بحلول عام 2023. وفي العام الماضي، استحوذت على بعض العلامات التجارية الأخرى من شركة مولسون كورز.

من الواضح لماذا تفعل شركة Tilray Brands ذلك، حيث لم ترق صناعة القنب إلى مستوى التوقعات، حيث أبلغت شركات كبرى أخرى في القطاع عن أرقام ضعيفة. كما لم يتحرك الإطار التنظيمي في الولايات المتحدة كما كان متوقعًا في البداية.

لقد تبددت الآمال في مزيد من الوضوح التنظيمي مؤخرًا عندما فاز دونالد ترامب بالرئاسة وفاز الجمهوريون بمجلس الشيوخ ومجلس النواب. تاريخيًا، عارض الحزب الجمهوري القديم الكبير مشاريع القوانين المتعلقة بالقنب.

وبالتالي، هناك احتمال ألا يرى مشروع قانون بنوك القنب الذي كان قيد الدراسة لسنوات النور في نهاية المطاف، على الأقل في السنوات الأربع المقبلة. وهناك أيضًا خطر ألا تتم إعادة جدولة القنب إلى عقار أقل خطورة.

أرباح Tilray Brands في المستقبل

وسيكون المحفز المهم القادم لسهم Tilray Brands هو نتائجها المالية، والتي من المتوقع صدورها في 10 يناير.

ستوفر هذه النتائج مزيدًا من الوضوح حول ما إذا كانت أعمال الشركة تنمو أم لا. والأهم من ذلك أنها ستوفر تفاصيل حول مسارها الخاسر وما إذا كانت الإدارة تحقق تقدمًا.

وبالإضافة إلى ذلك، فإن هذه الأرقام سوف تعطي مزيداً من الضوء على مدى نجاح جهود التنويع.

وأظهرت أحدث البيانات المالية أن إيرادات الشركة ارتفعت بنسبة 13% في الربع الأخير إلى 200 مليون دولار. وكان معظم هذا النمو بسبب عمليات الاستحواذ على المشروبات الكحولية.

ارتفعت إيرادات المشروبات الكحولية الصافية بنسبة 132% إلى 56 مليون دولار خلال الربع. ومن المرجح أن يستمر هذا النمو حيث ستشمل نتائجها العلامات التجارية التي اشترتها من شركة مولسون كورز.

ومن خلال الاستثمار في الكحول، تأمل الشركة أيضًا أن توفر المزيد من الأرباح حيث أن الأعمال لديها هامش إجمالي بنسبة 41% مقارنة بالقنب 40%.

حقق قطاع القنب 61.2 مليون دولار خلال الربع، في حين حقق قطاع التوزيع والعافية 68.1 مليون دولار و14.8 مليون دولار على التوالي.

ويتوقع محللو وول ستريت أن تبلغ الإيرادات 216 مليون دولار، بزيادة 11.6% عن نفس الفترة من العام الماضي. ومن المتوقع أن تبلغ إيراداتها السنوية 902 مليون دولار، تليها 954 مليون دولار في السنة المالية المقبلة.

وتخطط شركة تيلراي براندز أيضًا لتقليص خسارتها السنوية للسهم إلى ما بين 0.08 سنتًا إلى 0.03 سنتًا في العام المقبل.

تحليل سعر سهم تيلراي

يوضح الرسم البياني الأسبوعي أن سعر سهم TLRY كان في مرحلة توحيد في السنوات القليلة الماضية، كما كتبنا هنا. انخفض مؤخرًا إلى ما دون مستوى الدعم الرئيسي عند 1.52 دولارًا، وهو أدنى مستوى له في عام 2023 ومعظم عام 2024. كان هذا السعر أيضًا الجانب السفلي من نمط الرسم البياني المثلث الهابط، وهي علامة استمرارية شائعة.

تحرك السهم إلى ما دون جميع المتوسطات المتحركة، في حين واصل مؤشر التجميع والتوزيع الانخفاض.

وبالتالي، مع انخفاض المشاعر تجاه السهم إلى هذا الحد، لا يمكن استبعاد حدوث ارتفاع قوي. وإذا حدث هذا، فمن المرجح أن يرتفع السهم إلى 1.83 دولار، وهو أعلى مستوى له في الرابع من نوفمبر/تشرين الثاني.