سعر سهم GE Aerospace يشكل نمطًا محفوفًا بالمخاطر قبل الأرباح

لقد تعافى سعر سهم GE Aerospace بشكل متواضع هذا العام قبل صدور أرباح الربع الرابع القادمة. فقد ارتفع إلى 182.85 دولارًا، وهو أعلى مستوى له منذ نوفمبر من العام الماضي. كما ارتفع بنحو 15% من أدنى مستوى له في ديسمبر. إذن، هل سهم GE سهم جيد للشراء؟

سعر سهم GE Aerospace يرتفع

أصبحت شركة جنرال إلكتريك واحدة من أفضل الشركات الصناعية أداءً في الولايات المتحدة. فقد قفز سهمها من 26.85 دولارًا في عام 2020 إلى 185 دولارًا اليوم.

وقد حدث هذا التعافي في الوقت الذي مرت فيه الشركة بأكبر تغيير في تاريخها. وقد فعلت ذلك من خلال فصل أعمالها إلى ثلاث شركات منفصلة ومتداولة علنًا: GE Aerospace، وGE Vernova، وGE Healthcare.

تعد شركة GE Aerospace، الشركة الأم، أكبر شركة في العالم لتصنيع محركات الطائرات لقطاعي الطيران المدني والدفاع. وتزود محركاتها طائرات مثل بوينج 787 و777 وإيرباص A 380 وغيرها.

وتشهد أعمال شركة GE Aerospace أداءً جيدًا مع بقاء الطلب على المحركات ذات الجسم الضيق والعريض مرتفعًا بشكل كبير.

وأظهرت أحدث النتائج المالية للشركة أن نمو طلباتها ارتفع بنسبة 28% في الربع الثالث، في حين قفزت إيراداتها بنسبة 6%. وفي الربع الثالث، سلمت الشركة 595 محركًا، ارتفاعًا من 489 محركًا في نفس الفترة من العام السابق.

وارتفعت طلبات شركة جنرال إلكتريك للطيران إلى 12.8 مليار دولار. وارتفعت إيراداتها من محركاتها التجارية وخدماتها بنسبة 8% إلى 7 مليارات دولار، في حين انتقلت أرباحها التشغيلية إلى 1.8 مليار دولار. وارتفعت إيرادات قطاع الدفاع إلى 2.2 مليار دولار.

اقرأ المزيد: الرئيس التنفيذي لشركة GE Aerospace: نحن في وضع "رائع" كشركة مستقلة

أرباح شركة GE في المستقبل

وسيكون المحفز المهم التالي لسعر سهم GE Aerospace هو أرباحها المقررة يوم الثلاثاء. ووفقًا لـ Yahoo Finance، يتوقع المحللون أن تبلغ إيرادات الربع الرابع 9.49 مليار دولار، مما سيجعل إيرادات العام بأكمله حوالي 32 مليار دولار. ويتوقع المحللون أن تظهر الأرقام أن إيراداتها ستبلغ 35 مليار دولار.

كانت توجيهات الشركة هي أن أرباحها التشغيلية ستتراوح بين 6.7 مليار دولار و6.9 مليار دولار، في حين ستتراوح أرباحها المعدلة للسهم الواحد بين 4.20 دولار و4.35 دولار. والأهم من ذلك، من المتوقع أن يستمر التدفق النقدي الحر للشركة في الارتفاع، مع بلوغ الرقم للعام بأكمله ما بين 5.6 مليار دولار.

وقد ساعد التدفق النقدي الحر المرتفع الشركة على الاستمرار في إعادة الأموال إلى المستثمرين. فقد أنفقت 1.3 مليار دولار في عمليات إعادة شراء الأسهم في الربع الثالث، ليصل إجمالي عمليات إعادة الشراء بحلول الربع الثالث إلى 3.7 مليار دولار. وبعد عملية الفصل، تأمل الإدارة في إعادة شراء أسهم بقيمة 15 مليار دولار تقريبًا.

إن القلق الرئيسي بشأن شركة GE Aerospace هو أن قيمتها السوقية التي تزيد عن 197 مليار دولار تشير إلى أنها مبالغ في قيمتها بشكل كبير. وهذا يعني أن نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية تبلغ 38، وهي أعلى من متوسط القطاع البالغ 23.

ويبرر محللو وول ستريت هذا التقييم بتقييم الشركة، مشيرين إلى نمو دفتر الطلبات، وحصتها السوقية في صناعة الطيران المدني والدفاعي، وتدفقاتها النقدية الحرة. وعلى هذا النحو، يتوقع المحللون أن يرتفع السهم إلى 208 دولارات من 182 دولارا حاليا.

سعر سهم شركة GE Aerospace

يوضح الرسم البياني الأسبوعي أن سعر سهم GE ارتفع من 26.38 دولارًا في عام 2020 إلى ما يقرب من 200 دولار اليوم. وظل أعلى من المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 أسبوعًا.

ومع ذلك، فقد شكل السهم أيضًا نمط إسفين صاعد متسع، وهو علامة هبوطية شائعة. يحتوي هذا النمط على خطي اتجاه صاعد ومتسع، وغالبًا ما يؤدي إلى الانهيار.

وبالتالي، هناك احتمالات متزايدة بأن يشهد السهم تراجعًا هبوطيًا في الأسابيع المقبلة. وإذا حدث ذلك، فإن النقطة التالية التي يجب مراقبتها ستكون عند 150 دولارًا، بانخفاض بنحو 18% عن المستوى الحالي.

السيناريو البديل هو أن يرتفع السعر ويعيد اختبار الجانب العلوي من الإسفين عند حوالي 200 دولار قبل أن يبدأ في الانخفاض أكثر.