توقعات سعر سهم أمازون: من الممكن أن ينخفض إلى 188 دولارًا في عام 2025

ارتفع سعر سهم أمازون إلى أعلى مستوى قياسي هذا الأسبوع، مواصلًا الاتجاه الذي استمر لأكثر من عقدين من الزمن. ارتفعت AMZN إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 235.5 دولارًا، مما منحها قيمة سوقية تزيد عن 2.45 تريليون دولار، مما يجعلها رابع أكبر شركة في العالم بعد NVIDIA وApple وMicrosoft. لذا، هل يمكن لسعر سهم AMZN أن يستمر في الارتفاع هذا العام؟

يستمر زخم النمو في أمازون

ارتفعت أسعار أسهم أمازون إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق هذا العام. وقد حدث هذا النمو مع ارتفاع إيراداتها من أكثر من 280 مليار دولار في عام 2019 إلى 620 مليار دولار في الأشهر الاثني عشر الماضية.

أصبحت الشركة تحقق أرباحًا عالية حيث ارتفع صافي ربحها من أكثر من 11.5 مليار دولار في عام 2019 إلى ما يقرب من 50 مليار دولار في الربع الثاني.

وقد حدث هذا النمو مع استثمار الشركة بشكل كبير في أعمال البيع بالتجزئة والحوسبة السحابية، حيث أصبحت الآن رائدة السوق.

وأظهرت أحدث النتائج أن صافي مبيعات أمازون قفز بنسبة 11% في الربع الثالث إلى 158.9 مليار دولار. وجاء معظم هذا النمو من أعمال الحوسبة السحابية، التي ارتفعت إيراداتها بنسبة 19% إلى 27.5 مليار دولار.

وتبعه القطاع الدولي الذي ارتفعت إيراداته بنسبة 12% إلى 35.9 مليار دولار، وأعماله في أمريكا الشمالية التي حققت 95.5 مليار دولار. وكما كانت الحال لفترة طويلة، في حين تحقق AWS أقل قدر من المال من حيث الإيرادات، فهي المحرك الذي يحرك أمازون.

بلغ دخلها التشغيلي في الربع الثالث 10.4 مليار دولار، وهو أعلى من إجمالي دخلها التشغيلي في أمريكا الشمالية والقطاعات الدولية مجتمعة،

أرباح AMZN القادمة

وسيكون المحفز المهم التالي لسعر سهم أمازون هو نتائجها المالية للربع الرابع والسنوية في الحادي والثلاثين من يناير. وستوفر هذه الأرقام مزيدًا من المعلومات حول أداء أعمال أمازون في الربع الرابع وما يمكن توقعه هذا العام.

وكانت توقعات أمازون هي أن إيراداتها ستقفز إلى ما بين 181.5 مليار دولار و188.5 مليار دولار هذا العام أو ما بين 7% و11% نمو.

وتشير التقديرات المتوسطة للمحللين الـ 46 الذين يتابعون الشركة إلى أن إيراداتها الفصلية ستبلغ 187.26 مليار دولار، مما يرفع الرقم السنوي إلى أكثر من 637 مليار دولار. ولشركة أمازون تاريخ طويل في تجاوز تقديرات المحللين، مما يعني أن أرقامها من المرجح أن تكون أفضل من المتوقع.

إن المحفز الرئيسي لسهم أمازون بعد الأرباح عادة ما يكون أعمال الحوسبة السحابية وما إذا كانت مستمرة في النمو.

في الوقت نفسه، هناك مخاوف بشأن تقييم الشركة لأنها واحدة من أكثر الأسماء مبالغة في قيمتها في مجموعة Magnificent 7. ولديها نسبة سعر إلى ربحية مستقبلية تبلغ 45.6، وهي أعلى بكثير من متوسط القطاع البالغ 20. وعلى النقيض من ذلك، فإن سهم Google تبلغ نسبة السعر إلى الربحية المستقبلية لشركة مايكروسوفت 25، في حين تبلغ مضاعفاتها 34.

تحليل سعر سهم أمازون

يوضح الرسم البياني الشهري أن سعر سهم AMZN كان في اتجاه صعودي قوي هذا العام. فقد ارتفع خلال الأشهر الخمسة الماضية على التوالي. وقفز فوق نقطة المقاومة الرئيسية عند 188.70 دولارًا، وهو أعلى مستوى له في نوفمبر 2021.

يظل السهم فوق جميع المتوسطات المتحركة لـ 50 شهرًا و 100 شهر. كما انتقل مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى نقطة ذروة الشراء عند 75. كما يقترب من نقطة التجاوز القصوى عند 250 دولارًا. لذلك، هناك احتمال أن يتراجع السهم مع تحركه نحو العودة إلى المتوسط.

العودة إلى المتوسط هي حالة حيث يتحرك السهم أو الأصل المالي مرة أخرى إلى المتوسطات. في هذه الحالة، من المرجح أن ينخفض السهم إلى مستوى الدعم عند 188 دولارًا، ثم يستأنف الاتجاه الصعودي. يُعرف هذا باسم نمط الكسر وإعادة الاختبار، وهو علامة استمرارية شائعة.