سعر سهم فيزا يواجه مقاومة قبيل الأرباح: هل هو شراء؟

ارتفعت أسعار أسهم فيزا ببطء إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق هذا العام مع انتظار المستثمرين لنتائجها المالية القادمة. ارتفعت فيزا، أكبر شركة خدمات مالية، إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 328 دولارًا، مما رفع قيمتها السوقية إلى أكثر من 635 مليار دولار. هذا النمو يجعلها خامس عشر أكبر شركة في العالم.

فيزا تعلن عن أرباحها في 30 يناير

أصبحت فيزا لاعباً مهيمناً في الصناعة المالية خلال العقود الأخيرة مع تبني المزيد من الأشخاص لبطاقات الائتمان والخصم. وقد ارتفعت إيراداتها السنوية من حوالي 21 مليار دولار في عام 2020 إلى أكثر من 35 مليار دولار في السنة المالية الماضية.

وقد حدث هذا النمو مع اكتساب حجم قروض بطاقات الائتمان والإنفاق في قطاع التجزئة زخماً في الولايات المتحدة وغيرها من البلدان. وتستفيد فيزا وشركات مثل ماستركارد من هذه الأحداث لأنها من كبار مقدمي التكنولوجيا.

تختلف شركة فيزا إلى حد كبير عن الشركات العملاقة الكبرى الأخرى على مستوى العالم من حيث أنها لا تحقق مئات المليارات من الدولارات من الإيرادات سنويًا. على سبيل المثال، حققت شركة وول مارت، التي تتمتع بتقييم أكبر، أكثر من 648 مليار دولار في العام المالي الماضي.

وتتألق فيزا بهوامشها، التي تفوق معظم الشركات. فقد بلغ صافي دخل وول مارت من إيراداتها البالغة 648 مليار دولار 16.7 مليار دولار. ومن ناحية أخرى، حققت فيزا ما يقرب من 20 مليار دولار من صافي الدخل، وهو ما يفسر قيمتها الكبيرة.

تتمتع فيزا بهامش ربح إجمالي يبلغ 97% مقابل هامش صافي دخل يبلغ نحو 54%. كما تتمتع الشركة بمساحة كافية لتنمية هوامش أرباحها حيث تجاوز متوسطها على مدى السنوات الخمس 56%.

إن هوامش الربح التي تحققها الشركة ترجع إلى الطريقة التي تدير بها أعمالها. فهي ببساطة تقدم تقنيتها لشركات مثل البنوك، التي تستخدمها لإصدار بطاقات مقبولة على مستوى العالم. وتوفر فيزا مجموعة التقنيات لهذه الشركات ثم تحصل على عمولة صغيرة عندما ينفق الناس أموالهم.

يعني هذا النموذج أن Visa لا تتعرض أبدًا لمخاطر مالية عندما يكون هناك معدل مرتفع للتخلف عن سداد بطاقات الائتمان.

وأظهرت أحدث النتائج ارتفاع صافي إيرادات فيزا بنسبة 12% في الربع الرابع إلى 9.6 مليار دولار، في حين بلغ صافي دخلها 5.3 مليار دولار. ويتوقع المحللون أن تواصل أعمال فيزا ازدهارها في الربع الأول حيث ارتفعت إيراداتها بنسبة 8.17% إلى 9.34 مليار دولار.

كما يتوقعون أن تبلغ توقعات الإيرادات المستقبلية للشركة لهذا العام نحو 40 مليار دولار، بزيادة قدرها 10%. ويشعر المحللون بالتفاؤل بأن سعر سهم فيزا سيرتفع إلى 340 دولاراً من 328 دولاراً حالياً.

اقرأ المزيد: 3 أسباب لشراء أسهم Visa وMastercard في عام 2023

تحليل سعر سهم فيزا

الرسم البياني لسهم Visa بواسطة TradingView

يوضح الرسم البياني الأسبوعي أن سعر سهم V كان في اتجاه تصاعدي قوي خلال الأشهر القليلة الماضية. وقد شكل سلسلة من الارتفاعات الأعلى والانخفاضات الأعلى، مما أدى إلى قناة تصاعدية.

ظل السهم فوق جميع المتوسطات المتحركة وهو الآن عند الجانب العلوي من هذه القناة. كما تحرك مؤشر القوة النسبية (RSI) بالقرب من مستوى ذروة الشراء.

لذلك، قد يعاني السهم من تراجع بعد الأرباح. سيؤدي هذا الانخفاض إلى هبوطه إلى مستوى الدعم الرئيسي التالي عند 304 دولارات. سيؤدي الانهيار دون هذا المستوى إلى المزيد من الهبوط إلى الجانب السفلي من القناة عند 280 دولارًا. سيؤدي الكسر فوق المستوى العلوي إلى انخفاض السهم إلى 280 دولارًا.