توقعات بارتفاع مؤشر ASX 200 مع ارتفاع احتمالات تبني بنك الاحتياطي الأسترالي سياسة نقدية متساهلة: هل هو خيار جيد للشراء؟

ارتفع مؤشر ASX 200 هذا الأسبوع بعد أن نشرت أستراليا بيانات مشجعة عن التضخم الاستهلاكي، مما يشير إلى احتمال تبني بنك الاحتياطي الأسترالي سياسة تيسيرية. ارتفع المؤشر، الذي يتتبع أكبر الشركات في أستراليا، إلى 8488 دولارًا أستراليًا يوم الأربعاء، وهو أعلى مستوى له منذ 5 ديسمبر وبضع نقاط أقل من أعلى مستوى على الإطلاق عند 8530 دولارًا أستراليًا.

انخفاض بيانات التضخم في أستراليا

ارتفع مؤشر ASX 200، في حين تراجع الدولار الأسترالي وعوائد السندات بعد أحدث بيانات التضخم الأسترالية.

وبحسب المكتب الأسترالي للإحصاء، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي بنسبة 0.2% في الربع الثالث، وهو ما جاء أقل من التقدير المتوسط البالغ 0.3%.

وتُرجمت هذه الزيادة إلى زيادة سنوية قدرها 2.4%، وهي أقل بكثير من نسبة 2.5% في الربع الثالث والتقدير المتوسط البالغ 2.5%.

كما جاءت أرقام التضخم المعدلة والمرجحة التي حظيت بمتابعة دقيقة أقل من تقديرات المحللين. وانخفض متوسط مؤشر أسعار المستهلك المعدل من 3.7% في الربع الثالث إلى 3.4% في الربع الرابع، بينما انخفض المتوسط المعدل من 3.7% إلى 3.4%.

واصلت عائدات السندات الأسترالية الانخفاض، حيث تحركت عائدات السندات لأجل عشر سنوات من 4.71% إلى 4.37%، وهو أدنى مستوى لها منذ الأول من يناير. وعلى نحو مماثل، انخفضت عائدات السندات لأجل 30 عاماً و5 سنوات إلى 4.91% و3.90% هذا الأسبوع.

كما واصل سعر صرف الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي انخفاضه، ليصل إلى مستوى منخفض عند 0.6245، وهو مستوى أقل بكثير من أعلى مستوى سجله هذا الشهر عند 0.6330.

اقرأ المزيد: تحليل زوج AUD/USD: التوقعات قبل بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية

تخفيضات محتملة لأسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الأسترالي

وقد حدث هذا التحرك السعري في الوقت الذي توقع فيه المستثمرون أن يتبنىبنك الاحتياطي الأسترالي نبرة أكثر تشاؤما هذا العام. وهذا مهم لأنه على عكس البنوك المركزية العالمية الأخرى، كان بنك الاحتياطي الأسترالي أحد أكثر البنوك تشددا في الأشهر الاثني عشر الماضية.

لقد تجنب بنك الاحتياطي الأسترالي خفض أسعار الفائدة، خوفًا من أن يؤدي ذلك إلى ارتفاع التضخم في البلاد. وبالتالي، ومع انخفاض التضخم، هناك آمال في أن يبدأ البنك في خفض أسعار الفائدة هذا العام.

لقد قامت بنوك مركزية عالمية أخرى بخفض أسعار الفائدة في الأشهر القليلة الماضية. فقد قام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بنسبة 1% في العام الماضي، في حين قام البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة أربع مرات. كما قام بنك إنجلترا بخفض أسعار الفائدة مرتين.

من المرجح أن يستفيد مؤشر ASX 200 إذا بدأ بنك الاحتياطي الأسترالي في خفض أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا العام، حيث سيحفز ذلك المستثمرين على الابتعاد عن السندات.

أبرز التحركات في مؤشر ASX

حققت العديد من الشركات أداءً جيدًا هذا العام. وكانت الشركات التي حققت أعلى المكاسب في مؤشر ASX 200 هي أسماء مثل Insignia Financial، التي ارتفعت بنسبة 25% هذا العام، وAustal، التي ارتفعت بنسبة 17%، وIngenia Communities (25%)، وSims Metal Management (14%). وكانت الشركات الأخرى التي حققت أعلى أداء هي شركات مثل Perseus Mining وRemelius Resources.

ومن ناحية أخرى، كانت الشركات الأسوأ أداءً في المؤشر هي شركات مثل NRW Holdings، وKogan، وNuix، وPremier Investments.

تحليل مؤشر ASX 200

الرسم البياني لمؤشر ASX 200 بواسطة TradingView

يوضح الرسم البياني اليومي أن مؤشر ASX 200 كان في اتجاه صعودي قوي خلال الأشهر القليلة الماضية. فقد قفز من 6735 دولارًا أستراليًا إلى 8500 دولار أسترالي، وهو أعلى مستوى له منذ 9 ديسمبر.

ارتفع المؤشر فوق المتوسطات المتحركة لـ 50 يومًا و 100 يومًا. وبالمثل، واصل مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشرات MACD الارتفاع.

لقد شكل المؤشر قناة صاعدة، وبالتالي فمن المرجح أن يستمر في الارتفاع، مع وجود النقطة التالية التي يجب مراقبتها عند 8600 دولار. إن الانخفاض إلى ما دون متوسط التحرك لمدة 50 يومًا عند 8310 دولار أسترالي سيشير إلى المزيد من الانخفاض.