تحليل زوج AUD/USD: التوقعات قبل بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية

ارتفع سعر صرف الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي بشكل طفيف بعد أحدث بيانات التضخم والوظائف في الولايات المتحدة. وبعد أن بلغ أدنى مستوياته عند 0.6133 يوم الاثنين، ارتفع الزوج إلى أعلى مستوى له عند 0.6215 مع تحول التركيز إلى بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية القادمة. إذن، ما الذي ينتظر الدولار الأسترالي بعد ذلك؟

بيانات الوظائف القوية في أستراليا

ارتفع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي قليلاً بعد أن أصدرت أستراليا أرقام وظائف قوية نسبيًا. ووفقًا لوكالة الإحصاء، فقد خلق الاقتصاد أكثر من 56.3 ألف وظيفة في ديسمبر بعد أن أضاف 28.2 ألف وظيفة في الشهر السابق. وكان هذا الارتفاع أعلى من التقدير المتوسط البالغ 14.5 ألف وظيفة.

ارتفع معدل المشاركة في سوق العمل في البلاد من 67% إلى 67.1%، وهو ما يفوق أيضًا النسبة المتوقعة البالغة 67%. وهذا رقم مهم ينظر إلى نسبة الأشخاص في سن العمل الذين يعملون أو يبحثون بنشاط عن عمل. وارتفع معدل البطالة قليلاً من 3.9% إلى 4.0%.

وتعني هذه الأرقام أن الاقتصاد الأسترالي يحقق أداءً جيدًا بشكل متواضع حتى مع بقاء أسعار الفائدة مرتفعة بشكل عنيد. ومع انخفاض التضخم، من المرجح أن يبدأ بنك الاحتياطي الأسترالي في خفض أسعار الفائدة هذا الربع.

أظهرت أحدث البيانات أن مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي انخفض إلى 2.8% في الربع الثالث من 3.8% في الربع السابق. وقد انخفض من أعلى مستوى له عند 7.8% في عام 2023، وهي علامة على أن البلاد تحرز تقدماً.

ومع ذلك، ظلت أسعار السلع الأساسية مرتفعة ولا يوجد أي أمل في الانخفاض. على سبيل المثال، أدى نقص المساكن إلى ارتفاع الإيجارات في مدن رئيسية مثل سيدني وملبورن. كما ارتفعت تكاليف التأمين في الأشهر القليلة الماضية.

كما استقر زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي بعد أن حقق الاقتصاد الصيني بعض التحسن المتواضع، مما أدى إلى ارتفاع أسعار خام الحديد. وهذا أمر ملحوظ لأن خام الحديد هو أحد أكبر صادرات أستراليا.

مبيعات التجزئة في الولايات المتحدة في المستقبل

ارتفع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي قليلاً بعد أن أصدرت الولايات المتحدة تقريراً مشجعاً عن التضخم الاستهلاكي. وفي حين ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي من 2.7% في نوفمبر/تشرين الثاني إلى 2.9% في ديسمبر/كانون الأول، انخفض التضخم الأساسي الذي يراقبه المستثمرون عن كثب قليلاً من 3.3% إلى 3.2%.

دفعت هذه الأرقام مؤشر الدولار الأميركي إلى الانخفاض إلى 108.95 دولار، بعد أن بلغ أعلى مستوياته الأسبوع الماضي عند 110 دولارات، في حين كان المستثمرون يقيّمون رد فعل بنك الاحتياطي الفيدرالي. وقد ألمح بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أنه سيحافظ على نبرته المتشددة هذا العام بسبب ارتفاع معدلات التضخم بشكل مستمر.

ستكون بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية القادمة بمثابة المحفز المهم التالي لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي. ويتوقع خبراء الاقتصاد أن تظهر الأرقام أن مبيعات التجزئة الرئيسية انخفضت من 0.7% في نوفمبر/تشرين الثاني إلى 0.6% في ديسمبر/كانون الأول.

ومن المتوقع أن تتحرك مبيعات التجزئة الأساسية، التي تستبعد السلع الغذائية والطاقة المتقلبة، من 0.2% إلى 0.5%.

تشكل مبيعات التجزئة جزءًا مهمًا من الاقتصاد لأنها ترسل إشارة عن صحة المستهلك الأمريكي. ويُعد نمو مبيعات التجزئة المرتفع علامة على أن المستهلكين في حالة جيدة.

وقد تشهد هذه المبيعات انتعاشًا مع بدء العديد من الأشخاص في كاليفورنيا إعادة البناء بعد الحرائق الأخيرة.

التحليل الفني لزوج AUD/USD

الرسم البياني لزوج AUD/USD بواسطة TradingView

يوضح الرسم البياني اليومي أن سعر صرف الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي بلغ أدنى مستوياته عند 0.6133 الأسبوع الماضي ويصل حاليًا إلى 0.6210. وظل الزوج أدنى من مستوى الدعم المهم 0.6360، والذي كان أدنى مستوى له في أبريل وأغسطس من العام الماضي.

لا يزال الزوج دون المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا، كما أن مؤشر MACD أقل من خط الصفر، في حين اتجه مؤشر القوة النسبية (RSI) نحو الأعلى. وبالتالي، فإن مسار الزوج الأقل مقاومة هو الهبوط، مع وجود النقطة التالية التي يجب مراقبتها عند 0.6135.

السبب وراء هذا التفاؤل هو أن بنك الاحتياطي الفيدرالي وبنك الاحتياطي الأسترالي سيظلان متباعدين هذا العام. وفي هذا السياق، سيبدأ بنك الاحتياطي الأسترالي في خفض أسعار الفائدة، في حين سيبقي بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول.