ETG مقابل SCHD ETF: ما هو أفضل صندوق توزيع أرباح للشراء؟

صندوق Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) وصندوق Eaton Vance Tax-Advantaged Global Dividend (ETG) هما من الأصول الشائعة لدى المستثمرين الذين يركزون على توزيعات الأرباح في الولايات المتحدة. يُعد صندوق SCHD صندوقًا شائعًا بأصول تزيد عن 67 مليار دولار وعائد أرباح بنسبة 3.57%، بينما يبلغ عائد صندوق Eaton Vance Tax-Advantaged Global Dividend (ETG) 1.2 مليار دولار وعائد بنسبة 8.2%. إذن، أيهما الصندوق الأفضل للشراء؟

ما هو صندوق ETG؟

صندوق ETG هو صندوق مغلق يستخدم الرافعة المالية لتعزيز عوائده. وهو صندوق متنوع للغاية يستثمر معظم أمواله في الولايات المتحدة. أما الأجزاء الأخرى من المحفظة فهي شركات من المملكة المتحدة وفرنسا وألمانيا وإسبانيا وهولندا وكندا.

يشكل القطاع المالي الجزء الأكبر من الصندوق، مع الأسماء الكبيرة الأخرى مثل التكنولوجيا والرعاية الصحية والصناعات والسلع الاستهلاكية التقديرية. ومن بين أكبر مكونات الشركة مايكروسوفت، وإنفيديا، وألفابت، وكومباس جروب، وآبل، وأسترازينيكا.

يولد صندوق ETG أرباحه من خلال الاستثمار في الشركات التي لديها تاريخ طويل في دفع الأرباح. توفر هذه الأرباح دخلاً منتظمًا يتم توزيعه على المساهمين.

كما تستثمر الشركة في بعض الشركات التي تدر دخلاً من الأرباح المؤهلة، والذي يخضع لضريبة بمعدل أقل. وأظهرت أحدث النتائج المالية أن إجمالي دخلها الاستثماري ارتفع إلى أكثر من 77.3 مليون دولار. وارتفع إجمالي نفقاتها إلى ما يقرب من 40 مليون دولار، مما منحها دخلاً استثمارياً صافياً قدره 37.6 مليون دولار.

كما يستخدم صندوق ETG، مثل غيره من الصناديق المغلقة، الرافعة المالية لزيادة توزيعاته النقدية على المستثمرين. وهذا يفسر سبب بقاء نسبة نفقاته عند 1.28%، وهي نسبة أعلى كثيراً من نسبة نفقات صندوق SCHD المتداول في البورصة.

ما هو صندوق SCHD ETF؟

صندوق SCHD ETF هو صندوق تداول متداول بسيط يستثمر في شركات في معظم الصناعات. معظم شركاته تعمل في القطاع المالي، والرعاية الصحية، والصناعات، والطاقة، والسلع الاستهلاكية التقديرية، والتكنولوجيا. أكبر الشركات في الصندوق هي فايزر، وبلاك روك، وكوكا كولا، وأمجين، وسيسكو سيستمز، وبريستول مايرز سكويب.

يتقاضى الصندوق نسبة مصاريف تبلغ 0.06% فقط، مما يجعله أحد أرخص الصناديق في وول ستريت. وهذا يعني أن استثمار 10 آلاف دولار في صندوق SCHD يكلف 6 دولارات فقط سنويًا. ويبلغ عائد أرباح الصندوق 3.57%، وهو أعلى من عائد مؤشر S&P 500 البالغ 1.7%.

اقرأ المزيد: أفضل أسهم SCHD ETF لجميع الأحوال الجوية للشراء والاحتفاظ بها في عام 2025

صندوق SCHD مقابل صندوق ETG: أيهما أفضل للشراء؟

لذا، ما هو الصندوق الأفضل للشراء بالنسبة للمستثمرين الذين يركزون على توزيعات الأرباح؟ من حيث القيمة الاسمية، يبدو صندوق ETG بمثابة أصل جيد للاستثمار فيه بسبب عائده الأعلى. يبلغ عائد توزيعات الأرباح 8.21% مقارنة بعائد توزيعات الأرباح لصندوق SCHD البالغ 3.27%.

ومع ذلك، يتمتع صندوق ETG أيضًا بنسبة مصاريف أعلى تبلغ 1.28%، مما يمنحه فارقًا بنسبة 6.93%. من ناحية أخرى، يتمتع صندوق SCHD بعائد 3.57% ونسبة 0.06%، مما يمنحه فارقًا بنسبة 3.49%.

لذلك، بناءً على الأرباح وحدها، فإن ETG هو صندوق أرباح أفضل من SCHD ETF. ومع ذلك، فإن أفضل نهج للنظر في الاستثمار هو النظر في العائد الإجمالي، والذي يشمل الأرباح.

حقق صندوق ETG عائدًا إجماليًا بلغ 18.4% خلال الأشهر الاثني عشر الماضية مقارنة بعائد 13.60% لصندوق SCHD. ومع ذلك، حقق صندوق SCHD عائدًا بلغ 18.2% خلال السنوات الثلاث الماضية مقارنة بعائد 15% لصندوق ETG.

بلغ إجمالي العائدات لصندوقي ETG وSCHD في السنوات الخمس الماضية 53% مقارنة بـ 75%. وبالتالي، فإن أداء هذين الصندوقين غير مترابط بمرور الوقت. وعلى هذا النحو، يوصي المحللون بشراء الصندوقين بسبب عائداتهما غير المترابطة وعائداتهما الأعلى.