توقعات سهم Cloudflare: الشراء، البيع، أو الاحتفاظ قبل الأرباح؟

ارتفع سعر سهم Cloudflare هذا العام، ويحوم حول أعلى مستوى له منذ ديسمبر 2021 مع ارتفاع الطلب على خدماته. تم تداول NET عند 136.85 دولارًا يوم الاثنين، بارتفاع بنحو 255٪ عن أدنى مستوى له في عام 2023. إذن، هل هي شركة جيدة للشراء قبل تقرير أرباحها؟

أصبحت Cloudflare واحدة من الشركات الرائدة في صناعة التكنولوجيا حيث ارتفع الطلب على خدماتها عالميًا.

Cloudflare تزدهر

بالنسبة للمبتدئين، توفر Cloudflare الحماية لمعظم المواقع الإلكترونية التي تزورها اليوم وتعززها. وقد تطورت لتصبح واحدة من الشركات الرائدة في صناعة شبكات توصيل المحتوى، حيث تتنافس مع شركات مثل Akamai Technologies وFastly. وهي تخدم حوالي 35% من شركات Fortune 500.

تعتبر Cloudflare من الصناعات التي تشهد نموًا مستمرًا، حيث من المتوقع أن ينمو إجمالي السوق التي يمكن معالجتها (TAM) من 176 مليار دولار في عام 2024 إلى أكثر من 222 مليار دولار في عام 2027. تتكون هذه الصناعة من قطاعات فرعية مثل VPN وأمان البريد الإلكتروني والشبكات متعددة السحابة وتخزين الكائنات.

ازدهرت أعمال Cloudflare، حيث قفزت إيراداتها السنوية من 287 مليون دولار في عام 2019 إلى 1.296 مليار دولار في العام الماضي. كما قفزت إيراداتها في الأشهر الاثني عشر الماضية إلى أكثر من 1.57 مليار دولار.

من بين فوائد هذا العمل أنه يستخدم نموذجًا مجانيًا، حيث يقدم بعض الخدمات مجانًا ثم يتقاضى رسومًا مقابل خدمات أخرى. وفي أغلب الحالات، تبدأ بعض المواقع الصغيرة في استخدام الخدمة المجانية ثم تقوم بالترقية مع زيادة عدد زوار موقعها.

كما يقوم العملاء غالبًا بزيادة عدد الخدمات المقدمة من Cloudflare. بالإضافة إلى شبكة CDN، يقومون بالتسجيل في خدمات أخرى مثل حماية الكود والذكاء الاصطناعي.

اقرأ المزيد: توقعات سعر سهم Cloudflare: هل يمكن أن يصل إلى 100 دولار مرة أخرى؟

صافي الأرباح القادمة

سيكون المحفز الرئيسي التالي لسعر سهم Cloudflare هو أرباح الربع الرابع يوم الخميس. أظهرت أحدث النتائج أنها حققت أكثر من 430 مليون دولار من الإيرادات في الربع الثالث، بزيادة 28٪ عن نفس الفترة في عام 2023. حدث هذا النمو مع نمو عدد العملاء الكبار إلى 3265 من 1908 في نفس الربع من العام الماضي.

تتمتع شركة Cloudflare بسجل طويل من التفوق على توقعات المحللين فيما يتعلق بالأرباح، مما يعني أن هذا الاتجاه سيستمر هذا الأسبوع. ويتوقع المحللون أن ترتفع إيراداتها بنسبة 24.7% في الربع الرابع إلى 452 مليون دولار، ليصل إجمالي إيراداتها في العام بأكمله إلى 1.66 مليار دولار.

تتوقع شركة Cloudflare أن تبلغ أرباح الربع الأول 474 مليون دولار، بزيادة 25% على أساس سنوي، وهي علامة على أنها لا تزال تشهد نموًا قويًا في الإيرادات. ومن المتوقع أن يبلغ ربح السهم السنوي 0.74 دولار في عام 2024، يليه 85 سنتًا في العام المقبل.

لكن أحد المخاوف الرئيسية هو أن أسهم Cloudflare مبالغ في شرائها إلى حد كبير، مع نسبة سعر إلى ربحية مستقبلية تبلغ 186، وهي أعلى من تلك الخاصة بمعظم الشركات.

إحدى الطرق لتقييم Cloudflare هي إضافة هامش التدفق النقدي الحر البالغ 22% ونمو إيراداتها بنسبة 30%، ليصبح المجموع 52%. وهذا الرقم يعني أنها ليست مبالغًا فيها إلى هذا الحد.

توقعات سعر سهم كلاود فلير

يوضح الرسم البياني الأسبوعي أن سعر سهم NET ارتفع إلى 136 دولارًا، وهو أعلى مستوى له منذ عام 2021، كما توقعنا. لقد تجاوز مؤخرًا مستوى المقاومة المهم عند 115 دولارًا، وهو أعلى تأرجح له في فبراير 2024. لقد أبطل نمط القمة المزدوجة الذي كان يتشكل.

تحرك السهم فوق متوسط التحرك لمدة 50 أسبوعًا، بينما أشار مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشر MACD إلى الارتفاع. لذلك، من المرجح أن يستمر سهم Cloudflare في الارتفاع مع استهداف الثيران للنقطة الرئيسية التالية عند 150 دولارًا.