قيادة نايكي تحت النار؟ سيتي غير راضية عن اجتماع الرئيس التنفيذي

لا يعتقد المحلل بول ليجويز في سيتي جروب أن شركة نايكي (NYSE: NKE) قادرة على تحقيق التحول الذي طال انتظاره تحت قيادة رئيسها التنفيذي الجديد إليوت هيل - على الأقل في الأمد القريب.

قام ليجويز بخفض تصنيف سهم نايكي هذا الصباح إلى "محايد" وخفض السعر المستهدف لشركة بيع الأحذية والملابس الرياضية إلى 72 دولارًا، وهو ما لم يعد يشير إلى ارتفاع كبير.

وتحول المحلل في سيتي إلى الحذر بشأن شركة NKE بعد اجتماع مع الرئيس التنفيذي هيل والذي فشل في منحه المزيد من الثقة في قدرة الشركة على تحقيق العودة في الوقت المناسب.

تجدر الإشارة إلى أن أسهم شركة نايكي فقدت حوالي 20% منذ أوائل أكتوبر.

لماذا يتبنى بنك سيتي موقفا متساهلا تجاه سهم نايكي؟

ناقش المحلل المالي في سيتي بول ليجويز المبادرات الرئيسية والتحديات التي تواجه شركة نايكي مع رئيسها التنفيذي الجديد إليوت هيل.

وقال للعملاء في مذكرة بحثية بعد الحدث الذي وقع على جانب البيع: "لم نعد نعتقد أن F26 سوف يؤثر بالطريقة التي كنا نأملها، سواء على مستوى المبيعات أو هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك".

ويتوقع لويجويز الآن استمرار الضغط على إيرادات NKE مع قيام الشركة بتقليص الامتيازات الرئيسية، "دون وجود ما يكفي من المنتجات الجديدة على نطاق واسع لملء الفراغ" في السنة المالية 2026.

ومع ذلك، قد ينجح سهم نايكي في الحفاظ على اهتمام مستثمري الدخل هذا العام مع عائد أرباح بنسبة 2.23% عند الكتابة.

الرسوم الجمركية على الصين قد تضر بشركة نايكي

قام بول ليجويز بخفض سهم نايكي اليوم أيضًا لأن الرسوم الجمركية الجديدة البالغة 10٪ على الصين والحرب التجارية المحتملة التي قد تليها قد تؤدي إلى خسارة شركة الملابس الرياضية لحصتها هذا العام.

وأضاف المحلل في سيتي أنه مع قيام شركة نايكي باستغلال الخصومات لتفريغ المنتجات الحالية، فإن الطلب على عمليات طرحها الجديدة بالسعر الكامل قد يتأثر سلبا في عام 2025.

وبشكل عام، يتوقع المحلل في سيتي أن يكون عام 2026 عامًا آخر من انخفاض أسهم نايكي.

نايكي تواجه منافسة متزايدة

وأخيرا، يتوقع ليجويز من مانشستر سيتي أن المنافسين الأصغر حجما مثل بيركنستوك، وأون، وهوكا سوف يجعلون من الصعب على شركة نايكي تحقيق تحول ناجح.

وتشهد هذه العلامات التجارية الثلاث بالفعل زخمًا كبيرًا وهي ملتزمة بطرح منتجات جديدة من شأنها أن تنافس NKE بطريقة ما.

وبالتالي، قد تجد شركة نايكي صعوبة في "تعطيل زخمها، مما يجعل من الصعب عليها اكتساب مساحة على الرفوف الخلفية مع شركاء البيع بالجملة".

من المقرر أن تعلن شركة نايكي عن أرباحها للربع الثالث في الشهر المقبل. وتشير التوقعات إلى أنها ستحقق ربحًا قدره 28 سنتًا للسهم - بانخفاض حاد عن 98 سنتًا للسهم قبل عام.

لاحظ أن سهم نايكي انخفض حاليًا بنحو 60% مقارنة بأعلى مستوى له على الإطلاق في أواخر نوفمبر.