تأثير DeepSeek؟ انسحاب مايكروسوفت من مركز البيانات يثير تساؤلات حول تكلفة الذكاء الاصطناعي

هل بدأ سباق التسلح في مجال الذكاء الاصطناعي يتباطأ؟ أفادت تقارير أن شركة مايكروسوفت، وهي من أبرز المنافسين في مجال الذكاء الاصطناعي، بدأت في إلغاء عقود إيجار كمية كبيرة من سعة مراكز البيانات في الولايات المتحدة، مما أثار تكهنات حول ما إذا كانت الشركة قد تخفف من طموحاتها أو تعيد تقييم استراتيجيتها.

وذكرت شركة تي دي كاون، وهي شركة وساطة أمريكية، يوم الجمعة أن مايكروسوفت ألغت عقود إيجار يبلغ مجموعها "بضع مئات من ميغاواط" من سعة مركز البيانات، مستشهدة باستفسارات مع مقدمي سلسلة التوريد.

وأشارت شركة الوساطة أيضًا إلى أن مايكروسوفت توقفت عن تحويل بيانات المؤهلات - الاتفاقيات التي تؤدي عادةً إلى عقود إيجار رسمية - وهو تكتيك استخدمه منافسون مثل Meta Platforms Inc. سابقًا عند تقليص الإنفاق الرأسمالي.

ويتفاقم هذا التحول المحتمل بسبب قيام مايكروسوفت بإعادة توجيه جزء من إنفاقها الدولي المخطط له إلى الولايات المتحدة، وهو ما يفسره تي دي كاون على أنه "تباطؤ مادي في التأجير الدولي".

سؤال الـ 80 مليار دولار: هدف الإنفاق لا يزال قائما... في الوقت الحالي

ومن الطبيعي أن يثير هذا التراجع المحتمل من جانب مايكروسوفت فيما يتصل بالإنفاق وبناء مراكز البيانات تساؤلات.

هل أصبحت الشركة، وهي واحدة من الشركات الرائدة بين شركات التكنولوجيا الكبرى في مجال الذكاء الاصطناعي، حذرة بشأن آفاق الطلب، أم أنها ببساطة تعمل على تحسين نشر بنيتها التحتية؟

أعلنت شركة مايكروسوفت في وقت سابق عن توقعاتها بإنفاق 80 مليار دولار خلال العام المالي الحالي على مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي.

وفي مكالمة هاتفية بشأن الأرباح في أواخر يناير/كانون الثاني، أكد الرئيس التنفيذي ساتيا ناديلا على الحاجة إلى الحفاظ على الإنفاق لتلبية "طلب متزايد بشكل كبير".

وفي بيان صدر يوم الاثنين، أكدت مايكروسوفت على هدف الإنفاق للسنة المالية التي تنتهي في يونيو/حزيران، لكنها رفضت التعليق بشكل خاص على مذكرة تي دي كاون.

وقال متحدث باسم الشركة لوكالة بلومبرج: "بينما قد نقوم بتعديل وتيرة بنيتنا التحتية استراتيجيًا في بعض المناطق، فإننا سنستمر في النمو بقوة في جميع المناطق".

تأثير التموج: أسهم الطاقة تشعر بالتأثير

وكان لتقرير TD Cowen تأثير فوري على الأسهم الأوروبية المرتبطة بقطاع الطاقة، مما يشير إلى أن شركات التكنولوجيا الكبرى قد تكون على استعداد لاستهلاك قدر أقل من الطاقة في تشغيل مراكز البيانات الخاصة بها.

وانخفض سهم شركة شنايدر إلكتريك، وهي أحد الموردين الرئيسيين للمعدات الكهربائية، بنحو 7.2%، في حين انخفض سهم شركة سيمنز إنرجي، وهي شركة كبرى في مجال تكنولوجيا الطاقة، بأكثر من 10%.

هل الذكاء الاصطناعي يبالغ في الوعود؟

لقد أشار النقاد باستمرار إلى الافتقار الملحوظ إلى التطبيقات العملية والواقعية للذكاء الاصطناعي، حتى مع تعهد شركات مايكروسوفت وميتا وأمازون بتخصيص مليارات الدولارات لمراكز البيانات المطلوبة لتدريب وتطوير واستضافة خدمات الذكاء الاصطناعي.

أبدت وول ستريت تساؤلات متزايدة بشأن الإنفاق الضخم على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

كشفت شركة DeepSeek الصينية الناشئة مؤخرًا عن نموذج جديد للذكاء الاصطناعي مفتوح المصدر تدعي أنه ينافس قدرات التكنولوجيا الأمريكية، ولكن بتكلفة أقل.

وكتب المحللون في شركة TD Cowen مايكل إلياس وكوبر بيلانجر وجريجوري ويليامز: "بينما لم نحصل بعد على مستوى اللون من خلال فحوصات القنوات التي نود أن نعرف من خلالها سبب حدوث ذلك، فإن رد فعلنا الأولي هو أن هذا مرتبط بإمكانية وجود مايكروسوفت في وضع العرض الزائد"، مؤكدين أن هذا كان مجرد تفسيرهم.

وقد قلل المسؤولون التنفيذيون في شركة مايكروسوفت باستمرار من المخاوف بشأن فائض القدرة على الذكاء الاصطناعي، مسلطين الضوء على مستويات الإنفاق القياسية للشركة.

ومع ذلك، كتب المحللون في TD Cowen أن عمليات التحقق من قنواتهم كشفت عن عدد من الإشارات حول التراجع التدريجي لشركة Microsoft عن بناء مراكز البيانات والاستحواذ عليها.

ويتضمن ذلك السماح بانتهاء صلاحية أكثر من جيجاواط من الاتفاقيات على المواقع الأكبر حجماً، والانسحاب من الصفقات "المتعددة" التي تشمل حوالي 100 ميجاواط لكل منها (غالباً ما يتم تحديد سعة مركز البيانات من حيث الطاقة التي تحتاجها للبقاء قيد التشغيل).

التحالفات المتغيرة: معادلة OpenAI

وقد يتطور تحالف مايكروسوفت مع OpenAI أيضًا بطرق تعني أن عملاق البرمجيات لن يحتاج إلى نفس النوع من الاستثمارات.

في يناير، أعلنت شركة OpenAI وشركة SoftBank Group Corp. عن مشروع مشترك لإنفاق ما لا يقل عن 100 مليار دولار وربما 500 مليار دولار على مراكز البيانات والبنية الأساسية الأخرى للذكاء الاصطناعي.

سواء كانت تحركات مايكروسوفت تعكس توقفًا استراتيجيًا، أو استجابة لديناميكيات السوق المتغيرة، أو مزيجًا من الاثنين، فمن الواضح أن الشركة تقيم بعناية نهجها تجاه البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

وستكشف الأشهر المقبلة عما إذا كان هذا تعديلاً مؤقتاً أم علامة على تحول أكثر جوهرية في مشهد الذكاء الاصطناعي.