ارتفاع أسهم ميتسوبيشي وماروبيني وشركات أخرى مع خطط بيركشاير هاثاواي لزيادة حصصها في شركات التجارة اليابانية

ارتفعت أسهم شركات التداول الكبرى في اليابان يوم الثلاثاء بعد أن أشارت شركة بيركشاير هاثاواي التابعة لوارن بافيت إلى خطط لزيادة حيازاتها في القطاع بشكل معتدل.

وقد اعتبر هذا الإعلان على نطاق واسع بمثابة تصويت بالثقة في شركات مثل ميتسوبيشي كورب وماروبيني كورب، والتي اكتسبت شهرة عالمية بفضل نماذج أعمالها المتنوعة.

وارتفع سهم ميتسوبيشي بنسبة 9.2% في تعاملات طوكيو، متجها إلى تحقيق أكبر مكسب يومي له خلال عام.

وارتفعت أسهم ماروبيني بنسبة 8%، في حين شهدت أسهم ميتسوي آند كو، وإيتوتشو كورب، وسوميتومو كورب أقوى ارتفاعاتها منذ أغسطس/آب.

وفي المقابل، انخفض مؤشر توبكس الأوسع نطاقا بنسبة 0.2%.

رهان بافيت طويل الأجل على شركات التجارة العملاقة في اليابان

استثمرت شركة بيركشاير هاثاواي في البداية في خمس شركات تجارية كبرى في اليابان في عام 2020، وتعهدت في ذلك الوقت بالحفاظ على حصتها أقل من 10%.

وفي رسالته السنوية للمستثمرين بتاريخ 22 فبراير/شباط، كشف بافيت أن الشركات وافقت على تخفيف هذا الحد الأقصى قليلاً، مما يسمح لشركة بيركشاير بزيادة ملكيتها.

ويرى المحللون أن خطوة بافيت بمثابة رهان محسوب على شركات التجارة اليابانية، التي تعمل في مجموعة واسعة من الأعمال، بدءاً من الطاقة والسلع الأساسية إلى تجارة التجزئة والتمويل.

ويعتبر تنويع القطاع بمثابة ضمانة ضد تقلبات السوق، وخاصة في وقت عدم اليقين الاقتصادي العالمي.

وقال نوريكازو شيميزو، المحلل في شركة إيواي كوزمو للأوراق المالية: "تتداول شركات التداول عند مستويات أقل بكثير من ذروتها، لذا ربما يرى بافيت هذا كفرصة لشراء المزيد".

"مع رئاسة ترامب والتغييرات في سياسات التعريفات الجمركية، فإن توقعات السوق غير مؤكدة، ولكن هذه الشركات لديها بصمة واسعة بما يكفي لتظل مستقرة."

شركات التداول ترحب بمشاركة بيركشاير المتزايدة

ورد ماروبيني بشكل إيجابي على اهتمام بوفيت، مشيرا إلى أن استثماره أكد التقييم القوي لشركات التجارة اليابانية.

وقال ماروبيني في بيان أرسله عبر البريد الإلكتروني إلى بلومبرج إن "اهتمام بافيت هو دليل على أن قطاع شركات التداول، بما في ذلك شركتنا، يحظى بتقدير كبير".

وفي الوقت نفسه، كشفت شركة إيتوتشو عن مناقشات جارية مع بيركشاير بشأن التعاون المحتمل الذي يشمل شركاتها التابعة، مثل دوراسيل و فروت أوف ذا لوم.

أشاد بافيت في السابق بشركات التداول اليابانية لسياساتها الصديقة للمساهمين، بما في ذلك الزيادات المسؤولة في الأرباح وإعادة شراء الأسهم.

وأشار أيضًا إلى نهجهم المحافظ فيما يتعلق بتعويضات المديرين التنفيذيين مقارنة بالشركات الأمريكية.

وقال المستثمر المخضرم: "مع مرور الوقت، من المرجح أن ترى ملكية بيركشاير لجميع الشركات الخمس تزيد إلى حد ما".

"إن استثماراتنا في الشركات الخمس هي على المدى الطويل للغاية، ونحن ملتزمون بدعم مجالس إدارتها."

يتم تداول مقياس رئيسي لشركات التداول على مؤشر توبكس حاليًا عند حوالي 10 أضعاف الأرباح المتوقعة، مقارنة بـ 14.5 مرة لمؤشر توبكس الأوسع.

ويشير استمرار استثمار بافيت إلى أنه يرى قيمة طويلة الأجل في القطاع على الرغم من هذه التقييمات المنخفضة.

تزايدت التكهنات حول الخطوات التالية لشركة بيركشاير هاثاواي

وقد أدى اهتمام بافيت المتزايد بشركات التداول اليابانية إلى تأجيج التكهنات حول مناورته المالية التالية.

في أكتوبر/تشرين الأول، أصدرت شركة بيركشاير هاثاواي أكبر سندات مقومة بالين على الإطلاق منذ أن بدأت الاقتراض بالعملة اليابانية في عام 2019.

ومع حلول موعد استحقاق سندات الين في أبريل/نيسان، يراقب المستثمرون عن كثب كيفية قيام الشركة بنشر رأس مالها في المنطقة.

وأكدت شركتا ميتسوبيشي وميتسوي أنهما تجريان مناقشات مع بيركشاير بشأن استثمارات مشتركة محتملة.

ويشير المحللون إلى أن مشاركة بافيت ستوفر شعورا بالأمان للمستثمرين وقد تكون بمثابة حافز لمزيد من النمو في قطاع التجارة في اليابان.

وقال هيديوكي إيشيغورو، كبير الاستراتيجيين في شركة نومورا لإدارة الأصول: "هذه ريح مواتية لأسهم شركات التداول ككل، ويبدو من المرجح أن تؤدي إلى شعور معين بالأمان لدى المستثمرين".