هل أصبحت الولايات المتحدة تعتمد بشكل كبير على الصين في صادرات فول الصويا؟

مرة أخرى، أدت التوترات التجارية إلى تفاقم معاناة المزارعين الأميركيين.

ورغم أن الرسوم الجمركية الانتقامية التي فرضتها الصين كانت محدودة نسبيا حتى الآن، فإنها قد تتصاعد.

وعلاوة على ذلك، فإن التعريفات التجارية الأوسع تعني أن صادرات فول الصويا الأمريكية إلى دول أخرى، إلى جانب الصين، معرضة للخطر أيضًا، حسبما ذكرت مجموعة آي إن جي في تقرير.

الصين تستهدف المنتجات الزراعية الأميركية

ردًا على زيادة الولايات المتحدة للرسوم الجمركية على الواردات الصينية من 10% إلى 20%، ردت الصين بفرض رسوم جمركية إضافية، تستهدف في المقام الأول الصناعة الزراعية الأميركية. وستتراوح هذه الرسوم الجمركية الجديدة بين 10% و15%.

ابتداءً من 10 مارس/آذار، ستواجه الولايات المتحدة تعريفات جمركية إضافية على مجموعة متنوعة من السلع.

ستشهد فول الصويا والذرة الرفيعة ولحم الخنزير ولحوم البقر والمنتجات المائية والفواكه والخضروات ومنتجات الألبان زيادة في التعريفات الجمركية بنسبة 10٪.

ستخضع القمح والذرة والقطن والدجاج لزيادة تعريفة بنسبة 15%. وسينصب التركيز في هذه الزيادة على تأثيرها على فول الصويا والذرة والقمح.

تفرض الصين حاليًا تعريفة جمركية بنسبة 3% على واردات فول الصويا وفقًا لمبدأ الدولة الأكثر تفضيلًا. ويبلغ معدل تعريفة الدولة الأكثر تفضيلًا على واردات الذرة والقمح 1% للواردات ضمن الحصص و65% للواردات خارج الحصص.

وتظل الرسوم الجمركية الحالية على الواردات الزراعية الأميركية، والتي فرضت خلال الحرب التجارية عام 2018، سارية المفعول في الصين.

الرسوم الجمركية على فول الصويا

ونتيجة لهذا، تخضع فول الصويا الأميركي لرسوم جمركية بنسبة 30.5%. وتواجه واردات الذرة والقمح رسوماً جمركية بنسبة 26% ضمن حدود الحصص، ورسوماً جمركية بنسبة 90% على الواردات التي تتجاوز الحصص.

وقال وارن باترسون، رئيس استراتيجية السلع الأساسية في مجموعة آي إن جي:

وأضاف أنه "من الممكن أن تحجم الصين عن ذلك في حالة تحرك الولايات المتحدة لزيادة الرسوم الجمركية بشكل أكبر".

انخفضت أسعار بورصة شيكاغو التجارية في البداية بعد إعلان الصين، لكن جميع الأسواق ارتفعت منذ ذلك الحين.

"من الممكن أن تحجم الصين عن اتخاذ أي إجراءات في حال أقدمت الولايات المتحدة على رفع الرسوم الجمركية بشكل أكبر."

وعلاوة على ذلك، قد يعتقد السوق أن مستويات التعريفات الجمركية ليست شديدة كما كان متوقعا في البداية.

الصين تعتمد بشكل أقل على فول الصويا الأمريكي

إن الطبيعة الموسمية لإمدادات فول الصويا تعني أن السوق يدخل فترة يتحول فيها العرض عادة من الولايات المتحدة إلى البرازيل.

وأضاف باترسون "إن تأثير هذه التعريفات الجمركية سيكون أكثر محدودية - على الأقل في الأمد القريب. وتشير مبيعات التصدير الأمريكية للعام التسويقي الحالي إلى أنه من بين حوالي 21 مليون طن من فول الصويا المباعة إلى الصين، لا يتبقى سوى 1.5 مليون طن ليتم شحنها".

لدى المنتجات التي في طور الترانزيت مهلة حتى 12 أبريل لتخليصها من الجمارك الصينية.

وهذا يعني أن بعض هذه الكميات من المرجح أن يتم شحنها قبل أن تدخل الرسوم الجمركية حيز التنفيذ في العاشر من مارس/آذار. ونتيجة لهذا، فمن المرجح أن يتم إلغاء كمية صغيرة إلى حد ما من مبيعات فول الصويا الأميركية إلى الصين.

وأشار باترسون إلى:

من المتوقع أن تستورد الصين 105 ملايين طن من فول الصويا في عام 2024.

ورغم أن 21% من هذا الإجمالي جاء من الولايات المتحدة، فإن الصين تعتمد بشكل متزايد على الموردين من أمريكا الجنوبية، وخاصة البرازيل ، لتقليل اعتمادها على الولايات المتحدة، وفقا لبنك ING.

إن موقف الصين في حرب تجارية محتملة أقوى مما كان عليه في عام 2018. ويرجع هذا إلى انخفاض الاعتماد على الولايات المتحدة في واردات فول الصويا؛ ففي عام 2017، جاءت 34% من واردات فول الصويا الصينية من الولايات المتحدة.

صادرات فول الصويا الأمريكية تعتمد بشكل كبير على الصين

ومع ذلك، لا تزال الولايات المتحدة تعتمد بشكل كبير على الصين، على الرغم من انخفاض الاعتماد عليها بمرور الوقت.

شحنت الولايات المتحدة 37 مليون طن من فول الصويا حتى الآن في السنة التسويقية 2024-2025.

ومن بين هذه الصادرات، ذهبت 52% إلى الصين، وهو ما يمثل انخفاضًا عن حصة ما قبل الحرب التجارية عام 2018 والتي بلغت 62%.

كما انخفضت حصة إنتاج فول الصويا الأمريكي الذي يتم تصديره بسبب توسع القدرة المحلية على التكسير، مدفوعة بزيادة الطلب في قطاع الوقود الحيوي. لكنها لا تزال كمية ضخمة.

وقال بنك آي إن جي إن المزارعين الأميركيين يمكنهم تعديل خطط زراعتهم لمحصول 2025/2026 ردا على توقيت الرسوم الجمركية الانتقامية، على الرغم من أن هذه الرسوم ستظل مصدر قلق.

"لقد كانت الأسعار بالفعل تدفع المزارعين الأميركيين إلى تقليل زراعة فول الصويا وزيادة زراعة الذرة.

ومن المرجح أن تؤدي هذه التعريفات الجمركية إلى تعزيز هذا الرأي وزيادة إمكانية التحول على نطاق أوسع من زراعة فول الصويا إلى زراعة الذرة هذا الربيع".

ولمنع حدوث فائض في مخزونات فول الصويا في الولايات المتحدة، قد يتعين أن تظل أسعار فول الصويا في بورصة شيكاغو التجارية منخفضة نسبيا مقارنة بأسعار الذرة، وهو ما يشجع المزارعين على تعديل قراراتهم المتعلقة بالزراعة.

تدفقات التجارة معرضة للخطر

وتواجه الولايات المتحدة رسوما جمركية انتقامية ليس فقط من الصين، بل أيضا من شركاء تجاريين رئيسيين آخرين في مجال الزراعة، وخاصة المكسيك.

المكسيك هي أكبر مستورد للذرة والقمح الأمريكي، وثالث أكبر مستورد لفول الصويا الأمريكي.

وقال باترسون إن المزارعين الأميركيين قد يتأثرون سلباً إذا قررت المكسيك الرد باستهداف هذه السلع.

ومن المتوقع أن تصبح التطورات الأخرى بشأن رد فعل المكسيك أكثر وضوحا خلال عطلة نهاية الأسبوع.

وأشار باترسون إلى أن كميات فول الصويا والذرة والقمح الأمريكية التي يتم نقلها إلى كندا ضئيلة، وبالتالي فإن تأثيرها على تدفقات التجارة الإجمالية ضئيل.

ارتفاع تكاليف المزارعين في الولايات المتحدة

ويبدو خطر ارتفاع تكاليف المدخلات بالنسبة للمزارعين بسبب الرسوم الجمركية التي تفرضها الولايات المتحدة على الواردات أكثر وضوحا في تكاليف الأسمدة.

ومع ذلك، بما أن الاعتماد على الواردات من الأسمدة النيتروجينية والفوسفورية منخفض نسبيا، كما أن حصة الواردات من كندا والمكسيك والصين صغيرة أيضا، فإن تأثير الرسوم الجمركية على تكلفة هذه الأسمدة يجب أن يكون ضئيلا، كما أضاف باترسون.

تستورد الولايات المتحدة حوالي 90% من احتياجاتها من الأسمدة البوتاسيومية، وأكثر من 80% من هذه الكمية تأتي من كندا.

وقال باترسون "هذا أمر يثير قلق المزارعين لأنهم سيواجهون ارتفاع التكاليف وانخفاض الأسعار لإنتاجهم، وهو ما من شأنه أن يضغط على الهوامش".

ومع ذلك، فمن المرجح أن يكون هناك بعض التحميل المسبق تحسبا لدخول الرسوم الجمركية حيز التنفيذ.