لماذا قد يكون WhatsApp هو المحرك الأكبر لنمو Meta في عام 2025

ظل تطبيق WhatsApp لفترة طويلة عملاقًا نائمًا لشركة Meta Platforms Inc (NASDAQ: META) ولكنه أخيرًا خرج من سباته الآن، وفقًا للمحللين في Wolfe Research.

ويتوقع وولف أن تكون الرسائل التجارية على WhatsApp بمثابة محرك مهم للنمو المستقبلي لشركة Meta في السنوات القادمة.

وقالت شركة الاستثمار لعملائها في مذكرة بحثية اليوم إن الإيرادات من هذه الخدمة قد ترتفع من حوالي 1.5 مليار دولار عند الكتابة إلى 7.3 مليار دولار بحلول نهاية هذا العقد.

خسر سهم ميتا ما يقرب من 18% في الأسابيع الأخيرة وسط التراجع الناجم عن الرسوم الجمركية في أسهم التكنولوجيا الأمريكية.

الرسائل التجارية لها حجم كافٍ من TAM

بلغت قيمة سوق الرسائل التجارية 26 مليار دولار في نهاية عام 2024 - وهو رقم يتوقع وولف أن يتجاوز بشكل مريح 40 مليار دولار بحلول عام 2040.

ومع استمرار توسع السوق الإجمالية القابلة للاستهداف في السنوات القادمة، فإن شركة ميتا سوف تستحوذ على جزء أكبر بكثير من هذه السوق مقارنة بالنسبة المئوية المتوسطة أحادية الرقم التي تمتلكها اليوم، كما زعم محللوها في تقريرهم.

في الواقع، يعتقدون أن حصة Meta في سوق الرسائل التجارية قد ترتفع إلى ما يقرب من 17% بحلول عام 2030.

في حين أن الإيرادات من خدمة الرسائل WhatsApp للشركات ستظل صغيرة إلى حد ما عند مقارنتها بقطاع الإعلان الأساسي للشركة، إلا أنها لا تزال فرصة غير مقدرة لها يمكن أن تساعد في فتح ارتفاع كبير في سهم Meta الذي من المتوقع أن يستفيد من حظر TikTok أيضًا.

واتساب قد يساعد في دفع سهم ميتا إلى 730 دولارًا

وفي مذكرة بحثية، قالت شركة الاستثمار إن أسهم ميتا قد تستفيد حيث تفي الإدارة بوعودها بتقديم وكلاء الذكاء الاصطناعي للشركات الصغيرة أيضًا.

ويظل المحللون متفائلين لأن الشركة العملاقة تتمتع بميزة قوية على هذه الجبهة: حيث تخدم واتساب بالفعل عددًا هائلاً من الشركات في جميع أنحاء العالم، مما يعني فرصة ضخمة لتحقيق الدخل من قاعدة العملاء المدمجة.

تقوم شركة Wolfe Research حاليًا بتقييم Meta Platforms عند "الأداء المتفوق" وترى ارتفاعًا في سعر سهمها إلى 730 دولارًا بحلول أوائل العام المقبل، مما يعني ارتفاعًا محتملًا بنسبة تزيد عن 20٪ من المستويات الحالية.

لاحظ أن META تدفع أيضًا عائد أرباح بنسبة 0.35% عند الكتابة مما يجعلها أكثر إثارة للتملك في عام 2025.

وولف متفائل بشأن أحدث تطبيق Meta "Threads"

يوصي محللو وولف بشراء أسهم Meta لأنهم يرون مستقبلًا كبيرًا لـ "Threads" أيضًا والتي لا تزال في مستوياتها الأولية من الربح فقط.

أطلقت شركة ميتا هذه المنصة في عام 2023 لمنافسة "X" التي اشتراها الملياردير إيلون ماسك مقابل 44 مليار دولار.

"بين WhatsApp وThreads، تمتلك Meta Platforms قطاعين غير مستغلين، وإذا تم استثمارهما بنجاح، فيمكنهما توفير دفعة تدريجية للإيرادات"، وفقًا لجيف ماركس، مدير تحليل المحافظ في نادي جيم كرامر للاستثمار.

يوجد حوالي 320 مليون مستخدم نشط شهريًا على Threads حاليًا.

ولكن في أحدث مكالمة أرباح للشركة ، قال الرئيس التنفيذي مارك زوكربيرج إن Threads "ستستمر في مسارها لتصبح منصة المناقشة الرائدة وتصل في النهاية إلى أكثر من مليار شخص خلال السنوات القليلة المقبلة".