تحليل سعر سهم جروبون: من المتوقع أن يرتفع بنسبة تتراوح بين 45% و85%

انتعش سعر سهم جروبون هذا العام، حيث أظهرت نتائجه المالية نجاح عملية التحول. وارتفعت أسهم جروبون خلال الأسابيع الأربعة الماضية على التوالي، وتحوم حول أعلى مستوى لها منذ 11 مارس. وقفزت بنسبة 137% من أدنى مستوى لها في عام 2024.

تظهر نتائج التحول الذي شهدته جروبون

جروبون شركة أمريكية تُقدّم حلولاً للتجارة الإلكترونية المحلية في جميع أنحاء البلاد. في أوج ازدهارها، كانت من أبرز المنافسين لشركات أخرى في هذا المجال مثل إيباي وأمازون. وقد حققت نجاحًا باهرًا لدرجة أنها رفضت عرض استحواذ من جوجل بقيمة 6 مليارات دولار. تبلغ قيمتها السوقية اليوم 747 مليون دولار.

تأثرت جروبون بتغير سلوك المستهلكين مع مرور الوقت. وتأثرت أعمال الشركة بشكل خاص بنمو شركات مثل أمازون وول مارت، اللتين تقدمان خدمات اشتراك تضمن توصيلًا أسرع.

اجتذبت هذه الباقات ملايين العملاء في الولايات المتحدة، الذين يفضلون حلولها على شركات التجارة الإلكترونية الأصغر حجمًا. في الواقع، تراجعت أيضًا شركات التجارة الإلكترونية الأمريكية الأخرى، مثل Etsy وeBay، خلال السنوات القليلة الماضية.

وتأثرت أعمال جروبون أيضًا بقرار الإدارة بخفض تكاليف التسويق كنسبة مئوية من إيراداتها.

لكن خلال السنوات القليلة الماضية، عملت الإدارة على تحويل الشركة من خلال التركيز على ثلاثة ركائز أساسية: صحة السوق، وتحديث المنصة، والقوة المالية.

هناك دلائل على أن هذه الركائز تُحرز تقدمًا جيدًا. على سبيل المثال، فيما يتعلق بصحة سوقها، توقفت الشركة عن السعي وراء حجم المبيعات، وانتقلت إلى التركيز على القيمة. هذه الاستراتيجية ناجحة، حيث تحسنت فواتيرها بعد انخفاضها قبل بضع سنوات.

وعلاوة على ذلك، فيما يتعلق بتحديث المنصة، تركز الشركة الآن على التسويق القائم على البيانات لزيادة مبيعاتها، في حين انتقلت مواردها المالية من الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك السلبية والتدفق النقدي الحر إلى التدفق الإيجابي.

تحسين الوضع المالي والعودة إلى النمو

شهدت أعمال جروبون تراجعًا ملحوظًا في السنوات القليلة الماضية مع انخفاض إيراداتها السنوية. وتشير البيانات إلى انخفاض إيراداتها السنوية من 1.416 مليار دولار أمريكي في عام 2020 إلى 967 مليون دولار أمريكي في عام 2021.

ثم انخفضت المبيعات إلى 967 مليون دولار في عام 2021، و599 مليون دولار في عام 2022، و514 مليون دولار في عام 2023، و492 مليون دولار في عام 2024.

يعتقد المحللون أن اتجاه الشركة قد يتغير قريبًا، بفضل جهود الإدارة في التحول. ونتيجةً لذلك، يتوقع المحللون أن تبلغ إيراداتها السنوية 496 مليون دولار هذا العام، تليها 533 مليون دولار في عام 2026.

من ناحية أخرى، تُقدّر الإدارة أن إيراداتها ستتراوح بين 493 مليون دولار و500 مليون دولار هذا العام. والأهم من ذلك، بعد تسجيل أرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) سلبية لسنوات، تتوقع الشركة أن ينمو مؤشر أرباحها قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) إلى ما بين 70 مليون دولار و75 مليون دولار. وسيبلغ تدفقها النقدي الحر 41 مليون دولار على الأقل.

ولذلك، فمن المرجح أن يساعد هذا التقدم في دعم سعر سهم الشركة في الأشهر المقبلة، حيث تظهر الأرقام الحالية أنها شركة مبالغ في قيمتها إلى حد كبير.

تحليل سعر سهم جروبون

مخطط أسهم GRPN | المصدر: TradingView

يُظهر الرسم البياني الأسبوعي أن سعر سهم جروبون شهد انتعاشًا قويًا خلال الأسابيع القليلة الماضية. وقد قفز السهم ليُلامس الآن مستوى مقاومة حاسمًا لم يتجاوزه مرتين سابقًا.

شكّل سهم GRPN نموذج مثلث صاعد، وهو مؤشر استمرارية شائع في التحليل الفني. يقع السهم فوق المتوسط المتحرك لـ 50 أسبوعًا، وأعلى بقليل من مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6%.

لذلك، فإن مسار السهم الأقل مقاومة هو مسار صعودي، مع وجود مستوى المقاومة التالي الذي يجب مراقبته عند 26.70 دولارًا أمريكيًا، وهو مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2%، والذي يزيد بنحو 45% عن المستوى الحالي. سيؤدي تجاوز هذا المستوى إلى وصول مستوى تصحيح 50% إلى 34 دولارًا أمريكيًا، بزيادة قدرها 82% عن المستوى الحالي.