تحليل سهم نيو: هل يعتبر منافس تسلا شراءً اليوم؟

انتعش سعر سهم نيو هذا الشهر مع إقبال المستثمرين على الشراء عند انخفاضه. وقد ارتفع السهم لثمانية أيام متتالية، ويحوم حول أعلى مستوى له منذ الأول من أبريل. وقد ارتفع بأكثر من 30% من أدنى مستوى له هذا العام، مما رفع قيمته السوقية إلى أكثر من 8.2 مليار دولار. لنستكشف ما إذا كان منافس تيسلا خيارًا مناسبًا للشراء اليوم.

أعمال نيو تنمو

على الرغم من انهيار سعر سهم شركة نيو وخسارة مليارات الدولارات من قيمتها على مر السنين، إلا أن أعمالها تحقق أداءً جيدًا، مع زيادة المبيعات.

وتعتمد أعمالها على علاماتها التجارية الرائدة مثل ES8 وES7 وES6 وEC7 وET5 وعلامتها التجارية ONVO التي تم إطلاقها مؤخرًا في السوق الشامل.

وتظهر نتائجها السنوية أن إيراداتها السنوية بلغت 2.49 مليار دولار في عام 2019، وهو رقم قفز بعد ذلك إلى 9 مليارات دولار في عام 2024. ويمثل هذا نموًا سنويًا مثيرًا للإعجاب بنسبة 275% في صناعة أصبحت شديدة التنافسية.

أظهرت أحدث البيانات استمرار ارتفاع تسليمات سياراتها وإيراداتها. فقد سلمت 72,689 سيارة في الربع الرابع، بزيادة عن 50,045 سيارة في الربع نفسه من العام الماضي.

ساهم في هذا النمو إدراج مبيعات سيارات Onvo، التي استمرت في الارتفاع مؤخرًا. وارتفعت مبيعات سيارات Nio بنسبة 13.2% لتصل إلى 17.4 مليار يوان صيني في الربع الأخير من العام الماضي.

والأهم من ذلك،ارتفع هامش ربح المركبات إلى 13.1% مقارنةً بـ 11.9% سابقًا. وخلال العام، ارتفعت إيرادات الشركة بنسبة 18.2% لتصل إلى 58.23 مليار يوان صيني، بينما ارتفع هامش الربح الإجمالي السنوي إلى 9.9%.

التحديات والفرص

تأمل نيو مواصلة تنمية أعمالها من خلال إطلاق طرازات جديدة ودخول أسواق جديدة. نيو، علامتها التجارية الرائدة في مجال السيارات، تحقق أداءً جيدًا، بينما يتزايد الطلب على سياراتها ONVO. التحدي الوحيد هو مواجهة بعض التحديات الإنتاجية الكبيرة. وتأمل أن تكون فايرفلاي، علامتها التجارية الثالثة، لاعبًا رئيسيًا في أعمالها الدولية.

التحدي الآخر هو أن الشركة فشلت إلى حد كبير في دخول الولايات المتحدة، السوق الأكثر ربحية للسيارات عالميًا. فرض جو بايدن رسومًا جمركية بنسبة 100% على جميع السيارات الكهربائية الصينية لحماية الشركات المحلية.

تواجه الشركة أيضًا تحديات في الوصول إلى أسواق دول أخرى، وخاصةً أوروبا، التي فرضت هي الأخرى رسومًا جمركية على السيارات الكهربائية الصينية. وتجادل أوروبا بأن بكين قدمت دعمًا كبيرًا للشركات، مما أدى إلى تقويض شركاتها.

علاوة على ذلك، تواجه نيو منافسة شرسة من شركات مثل BYD وXPeng. وتتمثل الميزة الرئيسية لنيو في امتلاكها بنية تحتية لتبديل البطاريات، مما يُساعد على تقليل قلق المسافة المقطوعة.

أعلنت شركة BYD عن ابتكارها بطارية تُشحن في حوالي 5 دقائق. وفي بيان لها هذا الأسبوع، صرّحت شركة CATL بأن بطاريتها تُشحن أسرع من ذلك. وقد تُؤدي هذه السرعات العالية إلى جعل تقنية استبدال البطاريات عديمة الفائدة تقريبًا. ولحسن الحظ، تشتري شركة NIO بطارياتها من CATL.

تتكبد شركة نيو أيضًا خسائر فادحة. فقد قفزت خسائرها السنوية إلى 22.4 مليار يوان صيني، مقارنةً بـ 20.7 مليار يوان صيني في العام السابق. ونتيجةً لذلك، واصلت الشركة تقليص حصص مساهميها. وقد جمعت أكثر من 4 مليارات دولار هاويتي من خلال بيع أسهم في وقت سابق من هذا الشهر.

اقرأ المزيد: توقعات سعر سهم نيو: من المرجح أن يحقق عودة قوية بعد الأرباح

تحليل سعر سهم نيو

مخطط سهم نيو | المصدر: TradingView

يوضح الرسم البياني اليومي أن سعر سهم نيو قد ارتفع خلال الأيام القليلة الماضية، حيث انتقل من مستوى منخفض بلغ 3.05 دولار هذا الشهر إلى 3.93 دولار، وهو أعلى مستوى له منذ الأول من أبريل.

وقد تحرك الذهب فوق مستوى المقاومة الرئيسي عند 3.60 دولار، وهو أدنى مستوى له في أبريل وأغسطس من العام الماضي.

من المتوقع أن يتجاوز السهم المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا، في حين تشير مؤشرات التذبذب، مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشر MACD، إلى اتجاه تصاعدي. لذلك، من المرجح أن يواصل السهم ارتفاعه مع استهداف المضاربين على الارتفاع مستوى المقاومة الرئيسي عند 5.57 دولار، بارتفاع 41% عن مستواه الحالي. سيؤدي الانخفاض دون مستوى الدعم عند 3 دولارات إلى إبطال التوقعات الصعودية.

اقرأ المزيد: ارتفاع أسهم NIO وXPeng وغيرها من أسهم السيارات الكهربائية الصينية بفضل توقعات المبيعات القوية مع تعثر Tesla وسط ضعف الطلب