تحليل سعر سهم علي بابا: يستعد للارتفاع مع تشكل نمط نادر

ارتفع سهم علي بابا من أدنى مستوى له عند 55.7 دولارًا أمريكيًا في عام 2022 إلى 123 دولارًا أمريكيًا، مستفيدًا من استفادة الشركة من عدة عوامل إيجابية، مثل مجال الذكاء الاصطناعي، ونهاية الإجراءات التنظيمية الصارمة التي فرضتها سلطات بكين، وعمليات إعادة شراء الأسهم. تشرح هذه المقالة سبب ارتفاع سعر سهم علي بابا قبيل أو بعد أرباح هذا الأسبوع.

سعر سهم علي بابا يشكل تقاطعًا ذهبيًا

يُظهر الرسم البياني الأسبوعي بعض الأنماط الفريدة التي قد تدفع سعر سهم بابا إلى ارتفاع كبير على المدى الطويل. وقد ظلّ فوق خط الاتجاه الصاعد الذي يربط أدنى تقلبات منذ يناير من العام الماضي. وهذا يُشير إلى أن الثيران لا يزالون مُسيطرين في الوقت الحالي.

الأمر المهم الآخر هو أن سعر سهم علي بابا قد شكّل نمطًا متقاطعًا ذهبيًا، والذي يحدث عندما يتقاطع المتوسطان المتحركان الأسيان (EMA) لـ 50 أسبوعًا و200 أسبوع. غالبًا ما يؤدي هذا النمط إلى مزيد من المكاسب.

مثال جيد على ذلك هو النظر إلى عكسه، المعروف بنمط تقاطع الموت. شكّل سهم بابا تقاطع موت في سبتمبر 2021 عندما كان يُتداول عند 170 دولارًا. ثم انخفض إلى أدنى مستوى له عند 55.7 دولارًا في عام 2022.

تجاوز سهم علي بابا أيضًا مستوى المقاومة المهم عند 117.60 دولارًا أمريكيًا، وهو أعلى مستوى له في أكتوبر 2024. وكان تجاوز هذا السعر ملحوظًا، إذ أبطل نموذج القمة المزدوجة الذي كان يتشكل. كما قفز السهم فوق مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6% عند 116.18 دولارًا أمريكيًا.

لذلك، من المرجح أن تستمر الأسهم في الارتفاع مع استهداف الثيران لمستوى المقاومة الرئيسي التالي عند 148 دولارًا، وهو أعلى مستوى في عام 2025. ستشير الحركة فوق تلك المقاومة إلى المزيد من المكاسب إلى مستوى تصحيح 50٪ عند 183 دولارًا، بزيادة 46٪ فوق المستوى الحالي.

ستصبح توقعات ارتفاع سعر سهم علي بابا غير صالحة إذا انخفض إلى ما دون مستوى الدعم الرئيسي عند 96 دولارًا، وهو أدنى مستوى في أبريل.

مزيد من المحفزات لسعر سهم بابا

يواجه سعر سهم علي بابا مزيدًا من العوامل المحفزة في المستقبل. أولًا، ستكون الشركة المستفيد الأكبر إذا توصلت الولايات المتحدة إلى اتفاق مع الصين. في بيانين منفصلين، أشاد سكوت بيسنت ودونالد ترامب بالمحادثات التي استمرت يومين، رغم أنهما لم يُفصّلا ما تمت مناقشته.

من شأن اتفاق بين البلدين أن يُفيد علي بابا نظرًا لحجم البضائع التي تبيعها في الولايات المتحدة. وتستخدم العديد من الشركات الأمريكية موقع علي بابا الإلكتروني للحصول على البضائع من الولايات المتحدة، ما يعني أنها ستستفيد من أي اتفاق.

علاوة على ذلك، قد يسعى المسؤولون الصينيون إلى شراء منتجات تكنولوجية أمريكية، مثل أشباه الموصلات، كوسيلة لتقليص العجز التجاري الأمريكي. وتشمل هذه الخطوة منح علي بابا إمكانية الوصول إلى شرائح من شركات مثل NVIDIA وAMD.

المحفز الصعودي الآخر لسعر سهم بابا هو عمليات إعادة شراء الأسهم المستمرة. تُظهر البيانات أن عدد الأسهم القائمة انخفض إلى 2.31 مليار سهم، من 2.71 مليار سهم في عام 2020. تُساعد عمليات إعادة شراء الأسهم على تعزيز أسهم الشركة من خلال زيادة ربحية السهم.

يشعر المحللون بالتفاؤل بشأن الأرباح القادمة، حتى مع استمرار مخاطر الركود. ويُقدر متوسط الإيرادات بـ 240 مليار يوان، بزيادة قدرها 8.17% عن الفترة نفسها من العام الماضي.

من المتوقع أن يبلغ ربح السهم 12.8 يوان، مرتفعًا عن 10.14 يوان في العام السابق. ولشركة علي بابا تاريخ طويل في تجاوز توقعات المحللين، مما يعني أنها ستحقق نفس النتيجة على الأرجح خلال هذا الربع.

كما أن سعر سهم علي بابا عادل أيضًا حيث يبلغ مضاعف السعر إلى الربحية المتوقع له 12.2، وهو أقل بكثير من متوسط مؤشر ستاندرد آند بورز 500 البالغ 21. كما أن هذا التقييم أرخص من شركات أخرى مثل أمازون وشركات التكنولوجيا الصينية مثل تينسنت وبي دي دي هولدينجز.

اقرأ المزيد: 4 أسباب وراء ارتفاع سعر سهم علي بابا هذا العام وماذا بعد