تراجعت الأسهم الأمريكية في المنطقة الحمراء يوم الاثنين: انخفض مؤشر داو جونز 100 نقطة، وانخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 0.5٪

انخفضت الأسهم الأميركية بشكل حاد يوم الاثنين بعد أن خفضت وكالة موديز التصنيف الائتماني للبلاد، مما أدى إلى ارتفاع عوائد سندات الخزانة وتجدد الضغوط على أسواق الأسهم.

انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 130 نقطة، أي بنسبة 0.3%. وانخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.58%، بينما تصدر مؤشر ناسداك المجمع الخسائر بانخفاض نسبته 0.74%.

خفضت وكالة موديز للتصنيف الائتماني يوم الجمعة التصنيف الائتماني للولايات المتحدة درجة واحدة من Aaa إلى Aa1، مشيرة إلى العجز المالي المتزايد وتحديات إعادة تمويل الديون في ظل ارتفاع أسعار الفائدة.

وتجعل هذه الخطوة وكالة موديز على نفس خطى وكالات التصنيف الائتماني الكبرى الأخرى التي خفضت بالفعل تصنيف الولايات المتحدة من الدرجة الأولى.

في أغسطس/آب 2023، خفضت وكالة فيتش للتصنيف الائتماني التصنيف الائتماني الطويل الأجل للولايات المتحدة من AAA إلى AA+، مشيرة إلى استمرار المناورات السياسية حول سقف الدين وعدم الاستقرار المالي المتزايد.

وجاءت هذه الخطوة في أعقاب خفض التصنيف الائتماني الذي قامت به وكالة ستاندرد آند بورز في عام 2011، عندما أصبحت أول وكالة كبرى تخفض التصنيف الائتماني للولايات المتحدة من AAA إلى AA+.

كان لخفض التصنيف تأثير كبير على أسعار السندات، مما دفع العائدات إلى الارتفاع في الوقت الذي تظل فيه الأسواق حساسة للرياح الاقتصادية المعاكسة، بما في ذلك تداعيات سياسات التعريفات الجمركية التي ينتهجها الرئيس دونالد ترامب.

وساهم ارتفاع العائدات في إضعاف المعنويات بشكل أكبر، وخاصة في القطاعات الحساسة لأسعار الفائدة مثل التكنولوجيا.

انخفضت أسهم شركة بالانتير بنسبة 3%، وانخفضت أسهم تيسلا بنسبة 4%، وخسرت إنفيديا 2%، حيث ابتعد المستثمرون عن أسهم النمو الأكثر عرضة للتباطؤ الاقتصادي والنفور من المخاطرة.

وجاء انعكاس السوق بعد أسبوع قوي في وول ستريت، التي شهدت عودة التفاؤل بعد أن توصلت الولايات المتحدة والصين إلى اتفاق مؤقت لإلغاء التعريفات الجمركية.

ارتفع مؤشر ناسداك المركب بأكثر من 7% الأسبوع الماضي، وحقق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 مكاسب تزيد عن 5% في مسيرة صعود استمرت خمسة أيام، كما ارتفع مؤشر داو جونز بأكثر من 3%.

ارتفاع عائدات السندات بعد تخفيض التصنيف

ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأميركية يوم الاثنين بعد أن خفضت وكالة موديز التصنيف الائتماني للبلاد، مما أدى إلى عمليات بيع واسعة النطاق في السندات الحكومية ودفع أسعار الفائدة إلى مستويات ضغطت مؤخرا على الأسواق المالية.

وارتفع العائد على سندات الخزانة الأميركية لأجل 30 عاما بنحو 13 نقطة أساس إلى 5.03%، في حين ارتفع العائد على سندات الخزانة الأميركية لأجل 10 سنوات بنحو 11 نقطة أساس إلى 4.552%.

وارتفع العائد على السندات لأجل عامين بنحو 4 نقاط أساس ليصل إلى 4.021%.

وتزايد قلق المستثمرين بعد أن خفضت وكالة موديز التصنيف الائتماني للولايات المتحدة من Aaa إلى Aa1 يوم الجمعة، مشيرة إلى العبء المالي المتزايد وارتفاع تكاليف خدمة الديون في بيئة أسعار الفائدة المرتفعة.

وقالت الوكالة في بيانها: "يعكس هذا التخفيض بدرجة واحدة على مقياسنا للتصنيف الائتماني المكون من 21 درجة الزيادة على مدى أكثر من عقد من الزمان في نسب الدين الحكومي ومدفوعات الفائدة إلى مستويات أعلى بكثير من الدول ذات التصنيف المماثل".

حافظت وكالة موديز على تصنيف سقف الدولة الأعلى عند Aaa للولايات المتحدة منذ عام 1949.

وتتوافق هذه الخطوة الآن مع وكالات التصنيف الائتماني الكبرى الأخرى، التي وضعت الولايات المتحدة بالفعل عند ثاني أعلى تصنيفاتها على التوالي.