توقعات سعر سهم Circle: الفرص والمخاطر

ارتفع سعر سهم سيركل إلى مستوى قياسي جديد بعد أن أقر مجلس الشيوخ الأمريكي قانون توجيه وتأسيس الابتكار الوطني للعملات المستقرة الأمريكية (GENIUS) والطلب المستمر على العملات المستقرة. أغلقت أسهم CRCL عند 200 دولار ، بزيادة تزيد عن 300٪ من سعر الإدراج.

الاستفادة من نمو العملات المستقرة

ارتفع سعر سهم Circle بعد طرحه للاكتتاب العام حيث ركز المستثمرون على قانون GENIUS ، الذي تم تمريره في مجلس الشيوخ هذا الأسبوع. هناك احتمالات متزايدة لتمرير مشروع القانون في مجلس النواب لأن بعض الديمقراطيين في مجلس الشيوخ أيده.

يعد قانون GENIUS حافزا صعوديا لسهم Circle لسببين رئيسيين. أولا ، يجلب الوضوح التنظيمي الذي يحتاجه سوق العملات المستقرة دون إضافة أي تكاليف لا داعي لها. على سبيل المثال ، يفرض مشروع القانون على المصدرين الاحتفاظ بسندات حكومية سائلة والقيام بتقارير منتظمة ، وهو ما تفعله Circle بالفعل. 

ثانيا ، قد يجعل قانون GENIUS USDC يكتسب حصة في السوق إذا رفضت Tether الامتثال كما فعلت مع MiCA. ستجبر مثل هذه الخطوة شركات مثل Coinbase على تحويل مقتنيات المستخدمين من USDT إلى USDC كما فعلت بعض البورصات الأوروبية. 

شبكة مدفوعات سيركل هي محفز رئيسي

المحفز الصعودي الآخر لسعر سهم Circle هو Circle Payments Network (CPN) ، وهي شركة تسعى إلى تعطيل صناعة الخدمات المالية. 

تتعاون CPN مع البنوك وشركات خدمات الدفع لتقدم لهم نهجا أرخص وأسرع لإرسال الأموال دوليا.

في الوقت الحالي ، تستخدم هذه الشركات تقنية SWIFT ، وهي عملية مكلفة وبطيئة. هذا لأنه يستخدم البنوك المراسلة والعمليات الأخرى. نتيجة لذلك ، من الطبيعي أن تستغرق المعاملة بضع ساعات أو أيام حتى تكتمل. 

تتجنب شبكة الدفع الدائرية هذه العملية المطولة باستخدام USDC. في ذلك ، تقوم الشركة بتنفيذ دفعة باستخدام العملة المستقرة ، والتي تكتمل بعد ذلك في غضون ثوان قليلة. تكلف معاملات USDC سنتات ، مما يجعلها مثالية لجميع الأطراف.

يتمتع نموذج أعمال CPN أيضا بفرصة لتعطيل الشركات التقليدية مثل Visa و Mastercard التي تجني مليارات الدولارات سنويا من تكاليف معاملات الدفع. 

في الواقع ، تم الإبلاغ عن أن شركات مثل Walmart و Amazon تفكر في الاستفادة من العملات المستقرة لخفض هذه التكاليف. تتمثل إحدى الطرق للقيام بذلك في الشراكة مع Circle ، التي تدير بالفعل عملة مستقرة شائعة.

مخاطر شراء أسهم سيركل

هناك مخاطر لشراء أسهم سيركل عند هذا المستوى. أولا ، هناك علامات على أن مقتنيات USDC لا تنمو. تظهر بيانات CoinGecko أن العملة المستقرة تبلغ قيمتها السوقية 61.45 مليار دولار ، أقل من أعلى مستوى في أبريل عند 62 مليار دولار. 

تحتاج سيركل إلى إمداداتها بالدولار الأمريكي لمواصلة النمو حتى تتمكن من زيادة نموها. يعني ارتفاع نمو العملات المستقرة أنها ستولد دخلا استثماريا أعلى. 

الخطر الآخر هو أن الشركة تحظى الآن بقيمة عالية حيث تبلغ قيمتها السوقية أكثر من 33 مليار دولار ، أي 54٪ من إجمالي أصولها المستقرة. 

علاوة على ذلك ، أشار الاحتياطي الفيدرالي إلى أنه سينفذ تخفيضين في أسعار الفائدة هذا العام وأكثر في عامي 2024 و 2025. ستؤثر المعدلات المنخفضة على نمو إيراداتها وربحيتها. 

سيواجه سعر سهم Circle أيضا مخاطر التراجع عندما يبدأ المستثمرون في جني الأرباح. قامت شركة Ark Invest التابعة لشركة Cathie Wood بالفعل بإلقاء أسهم بملايين الدولارات ، وسيتبعها المزيد من المستثمرين. 

الخطر الرئيسي الآخر هو أن انتهاء صلاحية إغلاق الشركة سيحدث في الأشهر القليلة المقبلة. تاريخيا ، تتعطل الشركات التي تم طرحها في الاكتتاب العام مؤخرا أو تواجه تقلبات قبل انتهاء الصلاحية ، مما يسمح للمطلعين بتفريغ أسهمهم. 

أخيرا ، من المرجح أن يخف الزخم المستمر الآن بعد أن أصبح سعر سهم سيركل في منطقة ذروة الشراء بشكل كبير.