تحليل سعر سهم أليانز: هل هو شراء أم بيع أم احتفاظ؟

تراجع سعر سهم أليانز من أعلى نقطة له هذا العام ، متماشيا مع معظم الشركات الألمانية. بعد انخفاضه إلى أدنى مستوى له عند 274.8 يورو في أبريل بعد تعريفات "يوم التحرير" التي فرضها دونالد ترامب، قفز السهم بنسبة 34٪، ليصل إلى أعلى مستوى له عند 368 يورو. تراجع الآن إلى 335 يورو بينما يراقب المستثمرون الأزمة في الشرق الأوسط. 

أعمال أليانز تنمو وتواجه تحديات

أليانز القابضة هي ثالث شركة تأمين مدرجة في البورصة على مستوى العالم بعد يونايتد هيلث هولدينجز وبروجرسيف، بقيمة سوقية تبلغ حوالي 150 مليار دولار.

تعمل الشركة عبر القارات ، وتقدم حلول تأمين متنوعة عبر قطاعاتها مثل Allianz Life و Allianz Partners وغيرها ، كما أنها مديرة أصول كبيرة من خلال أعمال PIMCO ، التي تمتلك أصولا تزيد عن 1.5 تريليون دولار.

تعمل أعمال أليانز بشكل جيد مع ارتفاع تكاليف التأمين في معظم البلدان. ومع ذلك ، تواجه الشركة أيضا تحديات مع ارتفاع تكلفة مطالبات الخدمة. كما أنها تشهد مخاطر أعلى مرتبطة بالمناخ في البلدان الرئيسية. 

أظهرت أحدث النتائج أن إجمالي حجم أعمال أليانز ارتفع بنسبة 11٪ في الربع الأول إلى 54 مليار يورو. كان هذا النمو في الغالب بسبب قطاع الحياة والصحة ، الذي نمت أعماله بنسبة 18٪ لتصل إلى 25 مليار يورو. تليها الممتلكات والإصابات ، التي نمت بنسبة 7٪ لتصل إلى 27 مليار يورو ، وإدارة الأصول ، التي نمت بنسبة 3٪ إلى 2 مليار يورو.

اقرأ المزيد: ارتفع بنسبة 180٪ في عام 2025 ، هل يمكن أن يرتفع سعر سهم Rheinmetall أكثر؟

كما استمرت ربحية أليانز ، حيث ارتفع صافي الدخل بنسبة 1.5٪ إلى 2.5 مليار يورو. تأثر النمو بأحكام إعادة الهيكلة الخاصة بها حيث تبيع مشروعها الهندي المشترك. 

سجلت الممتلكات والحوادث أرباحا تشغيلية قدرها 2.17 مليار يورو ، بزيادة قدرها 5٪ ، وأفضل ربع على الإطلاق. ارتفعت الأرباح التشغيلية لشركة Life and Health بنسبة 8٪ لتصل إلى 1.42 مليار يورو.

حققت إدارة أصولها ، والتي تشمل PIMCO و AllianzGI أرباحا تشغيلية أعلى بقيمة 811 مليون يورو ، بزيادة قدرها 5٪ حتى مع انخفاض أصولها الخاضعة للإدارة بشكل طفيف إلى 1.9 مليار يورو. 

تعتقد إدارة أليانز أن الشركة لديها مجال أكبر للنمو على الرغم من التحديات المتزايدة. وتتوقع أن تبلغ أرباحها التشغيلية للعام بأكمله حوالي 16 مليار يورو، ووفقا لأدائها السابق، هناك احتمال أن يكون أداؤها أفضل من التقديرات. 

تقوم أليانز أيضا بإعادة شراء أسهم كبيرة ، وهي خطوة تهدف إلى زيادة أرباح السهم. إنها تشتري أسهما بقيمة 2 مليار يورو هذا العام. كما أن الشركة لديها عائد توزيعات أرباح مرتفع يبلغ حوالي 4.50٪.

تحليل سعر سهم أليانز

يمكن أن يساعد التحليل الفني المرء في تحديد الأهداف المحتملة لأسهم الشركة. في هذه الحالة ، يظهر الرسم البياني اليومي أن سعر سهم أليانز بلغ ذروته عند 368 يورو في مايو ثم تراجع إلى 337 يورو الحالي ، وهو أدنى مستوى له منذ 22 أبريل. 

تحرك السهم إلى ما دون المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يوما (EMA) ، في حين أن مؤشر القوة النسبية (RSI) و MACD قد اتجهوا جميعا إلى الأسف. 

على الجانب الإيجابي ، لا يزال سعر سهم أليانز أعلى من المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم. لذلك ، فإن النظرة المستقبلية للسهم محايدة في الوقت الحالي. سيؤكد الاختراق دون متوسط 200 عند 311 يورو التوقعات الهبوطية. من ناحية أخرى ، فإن التحرك فوق مستوى المقاومة الرئيسي عند 368 يورو سيشير إلى مزيد من الاتجاه الصعودي ، وربما إلى 400 يورو.

اقرأ المزيد: إليك سبب انهيار سعر سهم SAP إلى 208 يورو قريبا