VOO مقابل 11٪ JEPI ETF: اختياري للنمو طويل الأجل

أصبح JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) من أهم الصناديق للمستثمرين الذين يركزون على توزيعات الأرباح. قفز عائد توزيعات الأرباح إلى 11٪ ، وهو أعلى بكثير من السندات الأمريكية ، بينما ارتفعت أصولها الخاضعة للإدارة (AUM) إلى أكثر من 40 مليار دولار. دعنا نستكشف سبب كون مؤشر Vanguard S&P 500 منخفض العائد (VOO) عملية شراء أفضل.

كيف يعمل صندوق JEPI ETF

يعد JPMorgan Equity Premium Income ETF أكبر لاعب في صناعة المكالمات المغطاة. هدفها هو تزويد المستثمرين بأرباح شهرية منتظمة تتجاوز تلك التي تقدمها صناديق الاستثمار المتداولة التقليدية. 

يأمل JEPI أيضا في توفير عائد للسعر عندما يرتفع سوق الأسهم الأمريكية. تقوم بذلك من خلال الاستثمار في 135 شركة كبيرة في معظم القطاعات مثل التكنولوجيا والمواد والشؤون المالية.

جميع شركاتها أعضاء في مؤشر S&P 500 وتشمل أسماء مشهورة مثل NVIDIA و Microsoft و Oracle و Meta Platforms. المكونات الكبيرة الأخرى للصندوق هي Analog Devices و Trane Technologies و Mastercard و Visa. 

من خلال الاستثمار في هذه الشركات الكبرى ، تأمل JEPI أن ترتفع مع قفز أسهمها. يختلف JEPI عن صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى المماثلة من حيث أنه تتم إدارته بنشاط ، حيث يختار مديرو المحافظ الأسماء لتضمينها فيه.

يختلف JEPI أيضا عن الصناديق المماثلة الأخرى من حيث أنه لا يتتبع مؤشرا معينا. على سبيل المثال ، يتتبع JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF الشهير مؤشر ناسداك 100. 

يحقق JEPI دخله عن طريق بيع خيارات الشراء المرتبطة بمؤشر S&P 500. خيار الشراء هو معاملة مالية تمنح المستخدمين الحق ، ولكن ليس الالتزام ، لشراء أصل بسعر مستقبلي. 

من خلال بيع خيار الشراء ، تتلقى الشركة دفعة علاوة تستخدمها لتوزيعها على مستثمريها كأرباح. يضمن خيار الشراء أن يستفيد الصندوق من الصندوق إذا ارتفع سعره إلى مرحلة ما. ثم يخطئ الارتفاع إذا ارتفع المؤشر وتجاوز سعر التنفيذ. 

اقرأ المزيد: أفضل 4 أسهم VOO ETF لمشاهدتها الأسبوع المقبل

لماذا يتفوق VOO ETF على JEPI

يشتري العديد من المستثمرين صندوق JEPI ETF نظرا لعائد توزيعات الأرباح المرتفع ، وهو أعلى بكثير من مؤشر S&P 500. عائدات VOO ETF سريعة النمو 1.25٪ فقط ، وهي أقل بكثير من 11٪ ل JEPI.

ومع ذلك ، هناك ثلاثة أسباب رئيسية تجعل VOO ETF أفضل من JEPI. أولا ، إنها واحدة من أرخص صناديق الاستثمار المتداولة في وول ستريت بنسبة نفقات تبلغ 0.03٪ فقط. تعني هذه النسبة أن استثمار 10,000 دولار يكلف 3 دولارات فقط سنويا للحفاظ عليه. تبلغ نسبة JEPI 0.35٪ ، بتكلفة استثمار مماثل 35 دولارا. يمكن أن تتراكم هذه التكاليف بمرور الوقت. 

ثانيا ، تتمتع VOO ETF بسجل حافل من الأداء. يتتبع مؤشر S&P 500 الموجود في الصناعة منذ عقود. على هذا النحو ، فإن الاستثمار في الصندوق ينطوي على مخاطر أقل مما ينطوي عليه في JEPI ، الذي تم إنشاؤه قبل بضع سنوات.

علاوة على ذلك ، في حين أن عائد توزيعات أرباح JEPI أكبر من VOO ، فإن الحقيقة هي أن الأخير يولد عوائد إجمالية أفضل. العائد الإجمالي هو مقياس يضبط عائد سعر الأصل على توزيعات الأرباح. 

في هذه الحالة ، حقق JEPI ETF عائدا سعريا بنسبة 0.28٪ فقط في السنوات الثلاث الماضية ، بينما قفز VOO بنسبة 56٪. عند تعديلها على توزيعات الأرباح ، ارتفعت VOO بنسبة 63٪ ، بينما قفز JEPI بنسبة 30٪ في نفس الفترة. 

حدث نفس المسار هذا العام ، حيث ارتفع VOO ETF بنسبة 3.88٪ وانخفض JEPI بنسبة 2٪. يبلغ إجمالي عائد JEPI هذا العام 1.63٪ فقط ، بينما يبلغ VOO 4.24٪.

لذلك ، في حين أن JEPI لديها عائد توزيعات أرباح أكبر من VOO ، فإن عائدها الإجمالي أصغر بكثير من VOO. 

اقرأ أكثر: أهم 3 أسباب لانتعاش صناديق الاستثمار المتداولة في مؤشر S&P 500 مثل SPY و VOO