مناورة جنسن هوانغ في الصين: تراهن Nvidia على نمو الذكاء الاصطناعي وسط تبادل لإطلاق النار الجيوسياسي

بعد أن وصلت Nvidia إلى تقييم تاريخي قدره 4 تريليونات دولار ، تعمل Nvidia على شحذ تركيزها على سوق الذكاء الاصطناعي في الصين ، حتى مع تشديد قيود التصدير الأمريكية وكسب المنافسين المحليين. من المتوقع أن يزور الرئيس التنفيذي جنسن هوانغ الصين في سبتمبر ، وهي رحلة تتماشى مع طرح شريحة الذكاء الاصطناعي الجديدة المصممة خصيصا للعملاء الصينيين.

تحمل الزيارة وزنا استراتيجيا ورمزيا ، وهي إشارة إلى الشركاء والمسؤولين الصينيين بأن Nvidia لا تتراجع ، على الرغم من الاحتكاك السياسي المتزايد والرياح المعاكسة التنظيمية.

تشمل زيارة جنسن هوانغ المخطط لها للصين اجتماعات رفيعة المستوى مع كبار المسؤولين مثل رئيس الوزراء لي تشيانغ ونائب رئيس مجلس الدولة هي ليفنغ ، كجزء من جهد أوسع لإعادة تأكيد وجود Nvidia طويل الأمد في البلاد.

في الوقت نفسه ، لم يتراجع هوانغ عن انتقاد ضوابط التصدير الأمريكية ، بحجة أنها تسببت في ضرر أكثر مما تنفع ، وتسريع صناعة الذكاء الاصطناعي المحلية في الصين مع تقليص هيمنة Nvidia في المنطقة.

كانت الشركة تسيطر على 95٪ من سوق رقائق الذكاء الاصطناعي الصينية ، وتمتلك الآن 50٪ فقط ، وهو انخفاض ينسبه هوانغ مباشرة إلى أخطاء السياسة في واشنطن.

رقاقة الذكاء الاصطناعي الخاصة بالصين

الشريحة القادمة هي نسخة معاد صياغتها من Blackwell RTX Pro 6000 من Nvidia ، أعيد تصميمها لتلبية قواعد التصدير الأمريكية الأكثر صرامة.

تمت إزالة الميزات الرئيسية مثل ذاكرة النطاق الترددي العالي (HBM) و NVLink ، مما يعني أن الشريحة لن تقدم نفس الأداء من الدرجة الأولى مثل طرازات Nvidia العالمية الرائدة.

ومع ذلك ، فإنه يحتفظ بالتوافق مع برنامج CUDA الخاص ب Nvidia ، وهو نقطة بيع مهمة للعديد من المطورين الصينيين الذين يترددون في التحول إلى منصات غير مألوفة على الرغم من ارتفاع البدائل المحلية.

تضغط Nvidia على إيقاف المبيعات مؤقتا حتى سبتمبر حيث تبحث عن إشارات واضحة من المنظمين الأمريكيين بأن الشريحة الجديدة لن تواجه قيودا مفاجئة بعد الإطلاق.

لا تزال الشركة تترنح من شطب بقيمة 5.5 مليار دولار بعد إدراج طرازها السابق H20 فجأة في القائمة السوداء ، وهي مصممة على تجنب التكرار.

لا تزال المواصفات النهائية للشريحة قيد التشكيل في المحادثات الجارية مع واشنطن ، وهي علامة على مدى مرونة المشهد ومحفوفة بالمخاطر عندما يتعلق الأمر بالسياسة التكنولوجية بين الولايات المتحدة والصين.

من المرجح أن تحمل الشريحة الجديدة سعرا أقل من طراز H20 السابق ، والذي تم بيعه بما يتراوح بين 10,000 دولار و 12,000 دولار.

تضع التقديرات الحالية الإصدار القادم في نطاق 6,500 دولار إلى 8,000 دولار ، وهو انخفاض يعكس تصميمه الأبسط وإزالة الميزات المتطورة.

جنسن هوانغ وعمله الموازنة

على الرغم من أن رقائق Nvidia تتخلف الآن عن المنافسين المحليين مثل Ascend 910B من Huawei في بعض المجالات التقنية ، إلا أن كبار لاعبي التكنولوجيا الصينيين بما في ذلك Alibaba و ByteDance و Tencent لا يزالون يختبرون أجهزة Nvidia بنشاط.

السبب؟ يعد الانتقال بعيدا عن النظام البيئي للبرمجيات الراسخ في Nvidia أمرا مكلفا وصعبا من الناحية الفنية.

على الرغم من القلق المتزايد من الاعتماد المفرط على التكنولوجيا الأمريكية ، خاصة في بيئة سياسية لا يمكن التنبؤ بها ، لا تزال العديد من الشركات الصينية مترددة في إجراء التحول الكامل.

لا تزال الصين رابع أكبر سوق لشركة Nvidia ، حيث حققت 17.1 مليار دولار في السنة المالية الماضية ، أي حوالي 13٪ من إجمالي إيرادات الشركة.

لكن البقاء في المنافسة هناك لا يصبح أسهل. تواجه Nvidia الآن عملية توازن: تخزين مخزون كاف للحفاظ على سلاسل التوريد ثابتة ، مع الاستعداد للصدمات التنظيمية المحتملة.

في الوقت نفسه ، تتنافس مع موجة جديدة من المنافسين المحليين القادرين الذين يسدون الفجوة بسرعة.