توقعات مؤشر داو جونز قبل موسم الأرباح مع ارتفاع مؤشر الخوف والجشع

ارتفع مؤشر داو جونز ودخل سوقا صاعدا في الأشهر القليلة الماضية. بعد انهياره عند 36,615 دولارا في أبريل ، انتعش مؤشر الأسهم القيادية بأكثر من 21٪ إلى 44,370 دولارا حاليا. يقترب من أعلى مستوى له على الإطلاق عند 45,045 دولارا. 

ارتفع مؤشر الخوف والجشع

أحد أسباب الارتفاع المستمر في مؤشر داو جونز هو استمرار معنويات المخاطرة بين المشاركين في السوق. انخفض مؤشر الخوف والجشع الذي تتم مراقبته عن كثب إلى 15 ، من أعلى مستوى له منذ بداية العام حتى الآن عند أكثر من 50.

الأهم من ذلك ، أن مؤشر الخوف والجشع الذي تتم مراقبته عن كثب قد قفز إلى منطقة الجشع الشديدة البالغة 75. حدث هذا عندما انتقلت المقاييس الرئيسية مثل قوة سعر السهم ، واتساع سعر السهم ، وخيارات البيع والشراء ، والطلب على السندات غير المرغوب فيها إلى أعلى مستوى له على الإطلاق.

تظهر بيانات أخرى أن مؤشرات الطلب على الملاذ الآمن وزخم السوق انتقلت إلى منطقة الجشع. قفز مؤشر تقلبات السوق فقط إلى النقطة المحايدة. 

يرتفع مؤشر داو جونز دائما عندما يكون في اتجاه صعودي ، حيث يرسل إشارات إلى أن المستثمرين قد تبنوا معنويات المخاطرة.

أحد أسباب ذلك هو أن هؤلاء المشاركين في السوق لم يعودوا قلقين بشأن تهديد دونالد ترامب بالتعريفة الجمركية. 

على سبيل المثال ، استمر مؤشر داو جونز في الارتفاع الأسبوع الماضي بعد أن أرسل رسائل إلى الدول يحذرها من التعريفات الجديدة التي ستبدأ في أغسطس. وواصل تهديداته خلال عطلة نهاية الأسبوع حيث حذر من الرسوم الجمركية الجديدة على الاتحاد الأوروبي والمكسيك.

أرباح الشركات في المستقبل

المحفز المهم التالي لمؤشر داو جونز هو موسم الأرباح القادم ، الذي يبدأ رسميا يوم الثلاثاء ، عندما تنشر أكبر البنوك والشركات الأمريكية أرباحها. 

بعض أبرز الشركات التي ستنشر أرباحها هذا الأسبوع هي JPMorgan و Goldman Sachs و Citigroup و Wells Fargo و BlackRock و Netflix. 

يتوقع معظم المحللين أن تظهر هذه النتائج أن الأرباح انخفضت بشكل حاد في الربع الثاني بسبب التعريفات. على وجه التحديد ، التوقع هو أن متوسط الأرباح ينخفض إلى أدنى مستوى منذ الربع الرابع من عام 23.

على الجانب الإيجابي ، قد يمثل هذا الانخفاض في الأرباح قاعا ، مما سيؤدي إلى نمو مستدام في الأشهر القليلة المقبلة.

سيتفاعل مؤشر داو جونز أيضا مع بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) القادمة. يتوقع الاقتصاديون أن تظهر البيانات أن التضخم في الولايات المتحدة ارتفع للأشهر الثانية على التوالي بسبب التعريفات الجمركية. 

تحليل مؤشر داو جونز

يظهر الرسم البياني اليومي أن مؤشر داو جونز قد قفز في الأشهر القليلة الماضية ، حيث انتقل من أدنى مستوى له منذ بداية العام حتى الآن عند 36,615 دولارا في أبريل إلى 44,370 دولارا اليوم. 

شكل المؤشر بالفعل تقاطعا ذهبيا حيث عبرت المتوسطات المتحركة الأسية لمدة 50 يوما و 200 يوم (EMA) بعضها البعض.  الأهم من ذلك ، أنها شكلت نمطا عكسيا للرأس والكتفين ، وهي علامة انعكاس صعودية شائعة.

قفز كل من مؤشر متوسط الاتجاه (ADX) ومؤشرات MACD في الأشهر القليلة الماضية. لذلك ، فإن السيناريو الأكثر ترجيحا هو المكان الذي يستمر فيه في الارتفاع هذا الأسبوع.

لكي يحدث هذا ، ستحتاج أولا إلى تجاوز أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 45,045 دولارا. يتزامن هذا السعر مع خط العنق لنمط الرأس والكتفين العكسي.

من خلال قياس المسافة من الرأس وخط العنق ، نرى أنها تبلغ حوالي 8,385 دولارا. تظهر إضافة هذا الرقم إلى خط العنق أن المؤشر سيقفز في النهاية إلى أكثر من 53,000 دولار.