البنك المركزي الأوروبي يشير إلى مخاطر التعريفات الجمركية باعتبارها تهديدا رئيسيا لبنوك منطقة اليورو في حملة إشرافية

على خلفية التوترات الجيوسياسية العالمية المتصاعدة وعدم اليقين الاقتصادي المتزايد، يكثف البنك المركزي الأوروبي يقظته ضد المخاطر المحتملة على النظام المالي لمنطقة اليورو.

وقال خمسة مسؤولين كبار في البنك المركزي لرويترز إن مشرفي البنك المركزي الأوروبي كثفوا تركيزهم على المخاطر الناشئة مثل التعريفات الجمركية والهجمات الإلكترونية والنقص العالمي المحتمل في الدولار.

هذا تغيير في النبرة والتوجه حيث تهيئ المؤسسة البنوك للتعامل مع مشهد المخاطر سريع التغير.

يتم بذل الجهد في الوقت الذي يستعد فيه البنك المركزي الأوروبي لاختبار الإجهاد المصرفي التالي في عام 2024 ، والذي سيركز على قدرات المقرضين على تحمل الصدمات الجيوسياسية.

في عصر ارتفاع التضخم ، الذي تفاقم بسبب الحرب في أوكرانيا ، والتهديد الروسي المتزايد ، والمخاوف من تجزئة التجارة ، طالب البنك المركزي البنوك بتقييم التداعيات الاقتصادية لصدمات الأزمة العالمية.

اختبار الإجهاد السيناريوهات الجيوسياسية

كشفت كلوديا بوخ، كبيرة المشرفين المصرفيين في البنك المركزي الأوروبي، أن البنك المركزي سيطلب من البنوك محاكاة سيناريوهات جيوسياسية قادرة على خفض احتياطياتها الرأسمالية بشكل كبير لعام 2026.

وتعد هذه المحاكاة جزءا من جهد لتحديد المؤسسات التي قد تكون عرضة للصدمات الخارجية واسعة النطاق وضمان اتخاذ البنوك خطوات استباقية.

تأتي اختبارات الإجهاد التالية بعد أشهر من زيادة المراقبة من قبل مشرفي البنك المركزي الأوروبي.

وفقا لبعض المشاركين في العملية ، فإن هذه المخاوف ليست جديدة.

منذ أواخر عام 2024 ، أدرج البنك المركزي الأوروبي المخاطر الجيوسياسية في عمليات المراقبة الروتينية ، وتقييم تعرض البنوك للمناطق المتأثرة بالنزاع ووجودهما التشغيلي في الخارج.

ونصحت المصارف بتحليل تعرضاتها عبر الحدود عن كثب، بما في ذلك العمليات الخارجية وتمويل مؤسسات التجارة الدولية.

ويشعر المنظمون بالقلق بشكل خاص بشأن التأثير المحتمل للعقوبات أو التعريفات التجارية أو التغييرات غير المتوقعة في السياسة الخارجية على جودة الائتمان وهوامش الأمان الرأسمالية.

مخاطر الأمن السيبراني في بؤرة الاهتمام

في الوقت نفسه ، يولي البنك المركزي الأوروبي وزنا أكبر للتهديدات السيبرانية على أجندته الإشرافية ، إلى جانب التقييمات الجيوسياسية.

ويشير المسؤولون إلى القلق المتزايد بشأن خطر هجمات مجرمي الإنترنت ، حيث تأثرت دول البلطيق بشكل خاص بمجموعات القرصنة المرتبطة بروسيا في الماضي.

يراقب البنك المركزي الأوروبي البنك بعناية بالإضافة إلى أن هذه المواقع عالية الخطورة تعزز الدفاعات الرقمية وتضع خططا لاضطرابات الخدمة.

على الرغم من عدم الإعلان عن أي تهديدات معينة ، فقد حث مشرفو البنك المركزي الأوروبي المؤسسات على ضمان امتلاكها أطر استجابة كافية للحوادث والقدرة على البقاء على قيد الحياة في حالات الانقطاع على المدى الطويل.

في حين أن البنك لم يفرض بعد تدابير محددة للأمن السيبراني ، إلا أنه يشير إلى أن المرونة السيبرانية أصبحت جزءا لا يتجزأ من الإشراف التحوطي.

استعد لأزمة سيولة الدولار

وهناك خوف كبير آخر ظهر يتلخص في احتمال حدوث نقص في الدولار الأمريكي، وهو أمر بالغ الأهمية بالنسبة للعديد من البنوك الأوروبية للمعاملات الخارجية وعمليات التمويل.

طلب البنك المركزي الأوروبي من البنوك تقييم كيفية رد فعلها إذا تم تقييد الوصول إلى التمويل بالدولار بشكل كبير ، على سبيل المثال ، إذا قام بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بإلغاء ترتيبات السيولة الطارئة.

كما ورد سابقا ، سلط البنك المركزي الضوء على المشكلة مع البنوك كجزء من تقييم أوسع لقضايا السيولة.

يشجع المشرفون المؤسسات على النظر في خطط تمويل الطوارئ ومصادر السيولة البديلة ، لكنهم لا يدعوون إلى أي تغييرات سريعة في الاستراتيجية أو مزيج التمويل.

التركيز على ضوابط المخاطر الداخلية

ومع ذلك ، لن يطالب مشرفو البنك المركزي الأوروبي في هذه المرحلة البنوك بخفض تعرضها أو إعادة تعديل محافظها. بدلا من ذلك ، يتعلق الأمر بالاستعداد وإدارة المخاطر في الداخل.

هذا لدفع البنوك إلى تعزيز أنظمة الرقابة الخاصة بها والقيام بتخطيط سيناريوهات قوي.

اثنتان من العمليات التنظيمية الرئيسية التي يتم فيها دمج هذا النهج الذي يركز على المخاطر هما SREP ، وعملية المراجعة والتقييم الإشرافية (التي تتم على أساس سنوي) ، و ILAAP ، عملية تقييم كفاية السيولة الداخلية.

وتمكن هذه التقييمات مجتمعة المشرفين من تقييم مدى فهم البنوك لمواصفات المخاطر واستعدادها لإدارة التمويل وتعطيل رأس المال.

تعكس اليقظة المتزايدة للبنك المركزي الأوروبي إدراكا متزايدا بأن النظام المالي اليوم يرتبط ارتباطا وثيقا بالاتجاهات السياسية والتقنية العالمية.

وقد اتسعت نقاط الضعف التي تواجهها البنوك الأوروبية إلى ما هو أبعد من مشاكل الائتمان والسوق النموذجية لتشمل اختلالات العملة والحرب الإلكترونية.

بينما تستعد البنوك لبيئة عالمية متقلبة وغير متوقعة بشكل متزايد، يبعث البنك المركزي الأوروبي برسالة واضحة: لم يعد الوعي بالمخاطر والاستعداد لها اختيارية - بل أصبحا الآن ركائز أساسية للاستقرار المالي.