خزانات أسهم TSLA بنسبة 8٪: ما يعتقده المحللون في أرقام Tesla Q2

انخفض سهم تسلا بأكثر من 8٪ في وقت مبكر من يوم الخميس. تعامل شركة EV الكبرى مع العديد من التحديات خلال العام الماضي.

انخفض سهم Tesla بنسبة 20٪ هذا العام.

أعلنت تسلا عن نتائج أضعف من المتوقع للربع الثاني ، متجاوزة التقديرات العليا والسفلية ، حيث انخفضت إيرادات السيارات بنسبة 16٪ على أساس سنوي لتصل إلى 16.7 مليار دولار.

في مكالمة ما بعد الأرباح ، حذر الرئيس التنفيذي إيلون ماسك المستثمرين من أن الشركة "ربما يكون لديها بضعة أرباع صعبة" في المستقبل ، مشيرا إلى انتهاء صلاحية الإعفاءات الضريبية الفيدرالية للمركبات الكهربائية باعتبارها رياحا معاكسة محتملة.

وأضاف ماسك: "أنا لا أقول إننا سنفعل ذلك ، لكن يمكننا ذلك".

لا تزال الشركة تواجه منافسة شديدة في مناطق رئيسية مثل الصين وأوروبا ، لا سيما من مصنعي السيارات الكهربائية الصينيين الأقل تكلفة.

أظهرت بيانات جديدة من الرابطة الأوروبية لمصنعي السيارات (ACEA) الصادرة يوم الخميس انخفاضا في تسجيلات سيارات تسلا الجديدة في أوروبا لشهر يونيو.

أرقام Q2 من Tesla

أعلنت تسلا عن انخفاض بنسبة 16٪ على أساس سنوي في إيرادات السيارات في الربع الثاني ، مع انخفاض المبيعات للربع الثاني على التوالي ومرة أخرى فاقدت توقعات وول ستريت.

انخفضت الإيرادات من قطاع السيارات الأساسي إلى 16.7 مليار دولار ، انخفاضا من 19.9 مليار دولار في الربع المماثل من العام الماضي.

كما شهدت الشركة انخفاضا حادا في الإيرادات من بيع الائتمانات التنظيمية ، والتي انخفضت إلى 439 مليون دولار من 890 مليون دولار قبل عام.

انخفض صافي الدخل للربع إلى 1.17 مليار دولار ، أو 33 سنتا للسهم ، انخفاضا من 1.4 مليار دولار ، أو 40 سنتا للسهم ، في نفس الربع من العام الماضي.

في أوائل يوليو ، أعلنت Tesla عن انخفاض بنسبة 14٪ على أساس سنوي في عمليات تسليم السيارات للربع الثاني ، مع انخفاض إجمالي عمليات التسليم إلى 384,000 وحدة.

المحللون في الربع الثاني من Tesla

قدم محللو وول ستريت وجهات نظر متباينة حول تسلا بعد تقرير أرباح الربع الثاني ، مما يعكس نظرة منقسمة حول الرياح المعاكسة للشركة على المدى القريب وإمكانات الابتكار على المدى الطويل.

حافظ جولدمان ساكس على تصنيف محايد لكنه رفع السعر المستهدف لمدة 12 شهرا إلى 300 دولار من 285 دولارا.

قال المحلل مارك ديلاني إنه يتوقع تحسينات في نمو إيرادات Tesla وربحيتها بدءا من عام 2026.

ومع ذلك ، أشار إلى أن تقديراته للفترة من 2025 إلى 2027 لا تزال أقل من الإجماع.

كتب ديلاني: "نعتقد أن التركيز الرئيسي للمستثمرين في المستقبل سيكون القدرة على الإيرادات والأرباح على إعادة التسارع مدفوعة بمنتجات تسلا التي تدعم الذكاء الاصطناعي (على سبيل المثال ، محور الروبوتات ، FSD) وإطلاق المركبات الجديدة في بيئة سياسية أكثر صعوبة ومنافسة معينة".

كررت Wells Fargo تصنيف نقص الوزن وحافظت على هدفها الهبوطي البالغ 120 دولارا.

قال المحلل كولين لانجان إنه من المرجح أن تزداد الأساسيات سوءا في النصف الثاني ، على الرغم من أن الشركة تغلبت على هوامش التشغيل في الربع.

يشير هدفه إلى انخفاض محتمل بنسبة 64٪ تقريبا عن آخر إغلاق لشركة Tesla عند 332.56 دولارا.

قال لانجان: "انخفضت أسهم Tesla في تداول ما بعد الأرباح على الرغم من فوز هامش الربع الثاني حيث تبدو الأساسيات أسوأ في 2H".

في غضون ذلك ، أعاد مورغان ستانلي التأكيد على موقفه من الوزن الزائد مع هدف السعر البالغ 410 دولارات ، مما يشير إلى ارتفاع بنسبة 23٪.

قال المحلل آدم جوناس ، وهو ثيران تسلا منذ فترة طويلة ، إن الربع كان "ضربة طفيفة" مع تدفق نقدي حر بالقرب من نقطة التعادل.

ومع ذلك ، فقد خفض تقديره لربحية السهم لعام 2025 بنسبة 14٪ بسبب ضعف توقعات التسليم وارتفاع النفقات.

وأشار جوناس إلى أن "تسلا تعبر الهوة إلى الاستقلالية بينما تستوعب الحجم البطيء ، والقضاء على حوافز المركبات الكهربائية ، والتعريفات الجمركية والاستثمار في مبادرات جديدة قد لا تحقق هوامش لسنوات".

صراعات تسلا في أوروبا

تعمقت صراعات تسلا في أوروبا في يونيو ، حيث فقدت شركة صناعة السيارات الكهربائية الأمريكية حصتها في السوق للشهر السادس على التوالي.

وفقا للبيانات التي نشرتها الرابطة الأوروبية لمصنعي السيارات (ACEA) يوم الخميس ، انخفضت حصة Tesla في أسواق الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة والرابطة الأوروبية للتجارة الحرة إلى 2.8٪ من 3.4٪ في العام السابق.

انخفضت تسجيلات السيارات الجديدة للشركة بشكل حاد إلى 34,781 وحدة في يونيو ، مسجلة انخفاضا بنسبة 22.9٪ على أساس سنوي.

تسلط البيانات الضوء على الرياح المعاكسة المستمرة لشركة Tesla في المنطقة ، حيث لا تزال تواجه منافسة قوية من شركات صناعة السيارات الحالية والصينية.

تتعامل الشركة أيضا مع تداعيات السمعة المرتبطة بتصريحات الرئيس التنفيذي إيلون ماسك السياسية المثيرة للجدل بشكل متزايد وعلاقاته بإدارة ترامب.

لم يكن انخفاض يونيو فريدا من نوعه بالنسبة لشركة تسلا. أبلغت جميع شركات صناعة السيارات الأربع الأكثر مبيعا في أوروبا عن انخفاض التسجيلات الجديدة.

سجلت فولكس فاجن وستيلانتيس انخفاضا على أساس سنوي بنسبة 6.1٪ و 12.3٪ على التوالي ، بينما سجلت رينو وهيونداي أيضا مبيعات شهرية أضعف.