داو يغلق منخفضًا 270 نقطة بعد بيانات وظائف قوية تعزّز توقعات رفع الفائدة في سبتمبر

أنهت الأسهم الأمريكية تداولات الجمعة على تراجع بعد أن رفعت بيانات التوظيف لشهر أغسطس الأقوى من المتوقع توقعات إمكانية رفع الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في اجتماعه في سبتمبر.

انخفض مؤشر داو جونز الصناعي 0.5% أو 279.20 نقطة، بينما تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.38% وخسر مؤشر ناسداك المركب 0.3%.

جاءت عمليات البيع قبيل عطلة نهاية أسبوع عيد العمال التي تستمر ثلاثة أيام مع إعادة المستثمرين تقييم آفاق السياسة النقدية بعد أحدث بيانات سوق العمل.

أظهر تقرير الوظائف لشهر أغسطس أن الوظائف غير الزراعية زادت بمقدار 162,000، أي ما يقرب من ثلاثة أضعاف تقدير الإجماع البالغ 56,000 الذي استشهدت به رويترز.

ظل معدل البطالة عند 4.1%، في حين تمت مراجعة أرقام التوظيف لشهري يونيو ويوليو لأعلى بمجموع 55,000 وظيفة.

بيانات التوظيف القوية تعزز توقعات رفع الفائدة لدى الاحتياطي

زدادت التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يرفع أسعار الفائدة في اجتماعه المقرر في 15-16 سبتمبر بعد أرقام التوظيف الأقوى.

وفقًا لأداة CME FedWatch، كانت الأسواق تُسعر احتمال ارتفاع بمقدار 25 نقطة أساس بنسبة 58.4%، ارتفاعًا من 49.4% يوم الخميس.

ارتفعت عوائد سندات الخزانة أيضًا بعد تقرير الوظائف، حيث بلغ عائد سندات الخزانة لأجل عامين أعلى مستوى له منذ يناير 2025.

عقدت بيانات سوق العمل الأقوى آفاق سياسة الاحتياطي الفيدرالي.

في حين يدعم استمرار قوة التوظيف النشاط الاقتصادي، فإنه قد يصعّب أيضًا على صانعي السياسات تهدئة ضغوط التضخم، لا سيما مع بقاء أسعار الطاقة مرتفعة في ظل الصراع بين الولايات المتحدة وإيران.

يتجه التركيز الآن نحو بيانات التضخم القادمة، بما في ذلك تقارير أسعار المستهلكين والمنتجين، والتي قد تقدم إرشادات إضافية بشأن قرار السياسة التالي للاحتياطي.

وجاء التحرك الأخير أيضًا بعد جلسة أضعف في سوق السندات مطلع الأسبوع.

في يوم الخميس، صعدت المؤشرات الأمريكية الرئيسية بعد أن أشار المحافظ في الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر إلى دعمه الحفاظ على أسعار الفائدة ضمن نطاق الهدف الحالي 3.5%-3.75% في اجتماع سبتمبر.

هبوط Adobe وLululemon

على الرغم من خسائر يوم الجمعة، سجّل المؤشرات الثلاثة الرئيسية أداءً أسبوعيًا متباينًا. تكبد الداوجونز هبوطًا أسبوعيًا بنسبة 0.3%، بينما كان S&P 500 شبه ثابت، وسجل ناسداك مكسبًا بنسبة 0.3%.

كان أداء القطاعات متقلبًا. تفوقت أسهم أشباه الموصلات يوم الجمعة، على الرغم من أن القطاع لا يزال متراجعًا بنحو 18% للفصل. أما أسهم البرمجيات والخدمات فتباطأت بعد زيادات بنحو 25% على نفس الفترة.

ساهمت أسهم بعينها أيضًا في تراجع السوق.

تراجعت Lululemon Athletica بعد أن خفضت توقعاتها لإيرادات العام الكامل والأرباح. وانخفضت Adobe عقب الإعلان عن أن الرئيس التنفيذي الطويل الأمد شانتانو نارايان ستخلفه داخلية الشركة، أنيل تشاكرافارتي.

انخفاض شركات الائتمان مع تغيّر سياسات الإسكان

تراجعت أيضًا شركات تقارير الائتمان بعد أن قال مدير وكالة تمويل الإسكان الفيدرالية بيل بولتي إنه وجه فاني ماي وفريدي ماك للموافقة على جميع المقرضين لاستخدام نظام تسجيل الائتمان VantageScore.

أغلقت أسهم Fair Isaac وTransUnion وEquifax جميعها على هبوط حاد عقب الإعلان.

لا يزال السوق الأوسع يركز على كيفية تأثير البيانات الاقتصادية الواردة على مسار سياسة الاحتياطي الفيدرالي.

قدّم أحدث تقرير للوظائف دليلًا على استمرار مرونة سوق العمل رغم تباطؤ وتيرة التوظيف في وقت سابق من الصيف.

بالنسبة للمستثمرين، زادت أهمية قراءات التضخم الأسبوع المقبل نتيجة مزيج قوة التوظيف، وارتفاع عوائد الخزانة، وتحوّل توقعات أسعار الفائدة.

ستغلق الأسواق الأمريكية يوم الاثنين بمناسبة عطلة عيد العمال، على أن تستأنف التداول بعدها بينما يواصل المستثمرون تقييم آفاق أسعار الفائدة والاقتصاد.