يتوقع مورغان ستانلي تقلبات في ماتش ، باتمبل في الربع الثاني حيث لا يزال التحول بعيد المنال

حذر مورغان ستانلي يوم الاثنين من أنه يتوقع "تقلبات مرتفعة في مؤشرات الأداء الرئيسية والمقاييس المالية" لشركتي المواعدة عبر الإنترنت Match Group و Bumble في الربع الثاني و 2025 ، مع القليل من الدلائل على أن جهود التحول الأخيرة تؤتي ثمارها.

قال المحللون: "تخضع شركتا المواعدة عبر الإنترنت لإدارة جديدة وتؤكدان على تطوير المنتجات بشكل أسرع والعمليات الردهونة أثناء محاولتهما الإعداد لنمو المستخدم على المدى المتوسط".

ومع ذلك ، أضافوا أن هذا سيسبب اضطرابا في مؤشرات الأداء الرئيسية والمقاييس المالية على المدى القريب "خاصة وأن جهود التحول في عام 2024 لم تؤد إلى تحسينات ذات مغزى".

وقال المحللون: "نتيجة لذلك ، نتوقع الحد الأدنى من الأدلة في الربع التي ستساعد في تأطير توقيت التحولات أو تغيير النجاح مع اتجاهات المسار على مستوى الصناعة التي تشير إلى مزيد من التباطؤ".

تقوم كلتا الشركتين بإعادة هيكلة العمليات استجابة لسلوكيات المستخدمين المتغيرة والتباطؤ على مستوى الصناعة في مشاركة التطبيق.

واجه قطاع المواعدة عبر الإنترنت ، الذي كان في يوم من الأيام مصدرا يمكن الاعتماد عليه لإيرادات الاشتراك ، تحديات تتراوح من التضخم وإرهاق المستخدمين إلى تشبع الخدمات المماثلة.

Bumble يخفض القوى العاملة ويرفع توقعات الإيرادات

اتخذت شركة Bumble Inc. خطوات شاملة لإعادة تنظيم عملياتها ، حيث أعلنت الشهر الماضي أنها ستسرح ما يقرب من 240 موظفا - ما يقرب من 30٪ من قوتها العاملة العالمية - كجزء من مبادرة واسعة لخفض التكاليف.

على الرغم من عمليات التسريح ، رفعت الشركة توقعاتها لإيرادات الربع الثاني إلى نطاق يتراوح بين 244 مليون دولار و 249 مليون دولار ، مقارنة بتوجيهاتها السابقة البالغة 235 مليون دولار إلى 243 مليون دولار.

من المتوقع الآن أن تنخفض الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين بين 88 مليون دولار و 93 مليون دولار ، ارتفاعا من النطاق السابق من 79 مليون دولار إلى 84 مليون دولار.

سجلت الشركة إيرادات 247.1 مليون دولار في الربع الأول ، أعلى بقليل من تقديرات المحللين.

قال بامبل إن إعادة الهيكلة ستؤدي إلى تكاليف لمرة واحدة تتراوح بين 13 مليون دولار و 18 مليون دولار ، في المقام الأول في إنهاء الخدمة والمزايا ، ليتم الاعتراف بها خلال الربعين الثالث والرابع.

ومع ذلك ، تتوقع الإدارة أن تحقق الخطة 40 مليون دولار من المدخرات السنوية ، والتي سيتم إعادة استثمارها في تحسينات المنتجات والتكنولوجيا ، بما في ذلك أدوات التوفيق التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي.

انخفض سهم Bumble بنسبة 0.82٪ منذ بداية العام ، بينما ارتفع مؤشر ناسداك الأوسع نطاقا بأكثر من 9.6٪ خلال نفس الفترة.

تطابق تكاليف القطع ، وتتحول إلى ميزات الذكاء الاصطناعي والجيل Z

في مايو ، أعلنت Match Group - الشركة الأم ل Tinder و Hinge و OkCupid - عن خطط لخفض 13٪ من قوتها العاملة.

تمثل هذه الخطوة أول إجراء استراتيجي رئيسي في عهد الرئيس التنفيذي الجديد سبنسر راسكوف ، الذي تولى منصبه في فبراير بتفويض لتنشيط مشاركة المستخدمين وعكس اتجاهات الانخفاض.

انخفضت إيرادات الشركة في ربع مارس بنسبة 3٪ إلى 831 مليون دولار ، على الرغم من أنها تجاوزت توقعات وول ستريت بفارق ضئيل.

توقعت Match إيرادات الربع الثاني بين 850 مليون دولار و 860 مليون دولار ، أعلى بقليل من إجماع المحللين.

ارتفع سعر سهم Match Group بنسبة تزيد قليلا عن 5٪ منذ بداية العام ، بينما شهد مؤشر ناسداك الأوسع نموا بأكثر من 9.6٪ خلال نفس الفترة.

كجزء من استراتيجية التجديد الخاصة بها ، تقدم Match ميزات جديدة مصممة للمستخدمين الأصغر سنا ، بما في ذلك وظيفة "التاريخ المزدوج" التي تسمح لصديقين بالاقتران مع ثنائي آخر.

يقال إن الميزة تلقى صدى لدى مستخدمي Gen-Z ، حيث يأتي 90٪ من الملفات الشخصية ذات التاريخ المزدوج من مستخدمين تقل أعمارهم عن 29 عاما.

أطلقت الشركة أيضا ميزة لعبة صوتية تسمى "Game Game" ، والتي تتيح للمستخدمين ممارسة المغازلة مع شخصية الذكاء الاصطناعي.

تضييق التركيز ومقامرة الذكاء الاصطناعي

مع ضغوط الاقتصاد الكلي التي تضغط على محافظ المستخدمين ومدى الاهتمام ، يراهن كل من Bumble و Match على الذكاء الاصطناعي وقواعد مستخدمين أكثر تركيزا وتفاعلا لدفع النمو المستقبلي.

لاحظ محللو UBS أن Bumble قد قلصت الإنفاق التسويقي بمقدار 20 مليون دولار وتبتعد عن استراتيجيات التسويق ذات الأداء الثقيل.

قال UBS: "من المتوقع أن تؤثر هذه الجهود على نمو الدافعين والإيرادات على المدى القريب" ، لكنها قد تضع Bumble بشكل أفضل للاستقرار على المدى الطويل.

نظرا لأن تطبيقات المواعدة تتكيف مع مرحلة جديدة من النمو البطيء وشكوك المستخدمين ، يمكن أن يكون عام 2025 حاسما في كيفية إعادة اختراع الصناعة لنفسها - أو المخاطرة بالتمرير إلى الخلف من قبل جيل رقمي مميز بشكل متزايد.