تواجه عودة نفيديا في الصين تقلصا في حصة سوق رقائق الذكاء الاصطناعي على الرغم من تراجع صادرات النصف الأول من القرن العشرين

تستعد Nvidia لإعادة دخول سوق رقائق الذكاء الاصطناعي في الصين بمعالجات H20 الخاصة بها ، بعد قرار إدارة ترامب برفع قيود التصدير المفروضة في أبريل.

في حين أن هذه الخطوة قد تعوض جزءا من المليارات من الخسائر التي أبلغت عنها الشركة في وقت سابق من هذا العام ، يحذر المحللون من أن الشركة الأمريكية قد تكافح لاستعادة هيمنتها السابقة.

يتوقع برنشتاين أن تنخفض حصة Nvidia في سوق رقائق الذكاء الاصطناعي في الصين إلى 54٪ في عام 2025 من 66٪ في عام 2024 ، حيث يعزز المنافسون المحليون موطئ قدمهم.

من المتوقع أن يؤدي التدقيق التنظيمي من بكين والصعود السريع لصانعي رقائق الذكاء الاصطناعي الصينيين إلى تعقيد عودة Nvidia إلى السوق التي كانت تهيمن عليها ذات يوم.

رقائق H20 تستأنف المبيعات لكنها تواجه منافسة شرسة

يأتي تخليص التصدير في أعقاب إعلان الإدارة عن شريحة الذكاء الاصطناعي الجديدة "المتوافقة تماما" المصممة للصين.

دفعت Nvidia من أجل التراجع ، حيث جادل الرئيس التنفيذي جنسن هوانغ بأن ضوابط التصدير تعيق قيادة التكنولوجيا الأمريكية وتهدد الوضع العالمي للشركة على المدى الطويل.

ومع ذلك ، يشير تحليل برنشتاين إلى أن عودة Nvidia ستخفف من نمو الشركات الصينية مثل Huawei و Cambricon و Hygon ، التي اكتسبت حصة في السوق خلال حظر التصدير.

تقدر شركة الوساطة أن نسبة التوطين في الصين في رقائق الذكاء الاصطناعي سترتفع من 17٪ في عام 2023 إلى 55٪ بحلول عام 2027 ، مما يقلل من الاعتماد على الموردين الأجانب ويغير توازن التأثير التكنولوجي في هذا القطاع.

قد تشكل التحولات في السياسة الأمريكية الوصول إلى الأسواق على المدى الطويل

تفترض توقعات برنشتاين أن ضوابط التصدير الأمريكية الحالية لم تتغير إلى حد كبير.

إذا تم تخفيف القيود بشكل أكبر، يمكن للشركات الأمريكية أن تحتفظ بموطئ قدم أقوى في الصين.

اقترحت مجموعة روديوم أن سياسة تصدير "متدحرجة" يمكن أن تنشأ ، مما يسمح بمزيد من مبيعات الرقائق إلى الصين للحفاظ على النفوذ الجيوسياسي الأمريكي ومواجهة المنافسة المحلية.

وصف مسؤولو إدارة ترامب استئناف صادرات H20 بأنه جزء من مفاوضات تجارية أوسع.

في حين أن بعض المحللين ، مثل دانيال نيومان من The Futurum Group ، يعتقدون أن Nvidia يمكن أن تتعافى بشكل أسرع ، إلا أنهم يلاحظون أيضا أن العملاء الذين تكيفوا مع الرقائق الصينية المحلية قد لا يعودون ، خاصة إذا استمرت البدائل المحلية في التحسن بسرعة.

التدقيق في بكين يضيف عقبة أخرى

حتى مع تجدد الوصول إلى الأسواق ، تواجه Nvidia إشرافا جديدا في الصين.

أكدت إدارة الفضاء السيبراني الصينية أن ممثلي Nvidia التقوا بمسؤولي بكين يوم الخميس لمناقشة مخاطر الأمن القومي المرتبطة برقائق H20.

وأثارت السلطات مخاوف بشأن "الأبواب الخلفية" المحتملة التي يمكن أن تسمح للكيانات الأمريكية بالوصول إلى المعالجات أو التحكم فيها.

يأتي هذا في الوقت الذي تدرس فيه الولايات المتحدة تشريعا يتطلب من صانعي أشباه الموصلات بناء آليات أمنية والتحقق من الموقع في رقائق الذكاء الاصطناعي المتقدمة.

نفت Nvidia أن منتجاتها تحتوي على أي ثغرات أمنية من هذا القبيل ، مشيرة إلى أن H20 تلبي جميع المتطلبات التنظيمية والامتثال للسوق الصينية.

الدفع المحلي لاستقلال الذكاء الاصطناعي

يشير الموقف التنظيمي لبكين إلى استمرار الدافع نحو الاكتفاء الذاتي في البنية التحتية لنظام الذكاء الاصطناعي ، حتى مع استئناف إمدادات الرقائق الأجنبية.

يتوقع خبراء الصناعة أن تحافظ الحكومة الصينية على الحوافز ودعم السياسات لصانعي الرقائق المحليين ، مما يضمن أن يظل التوطين أولوية استراتيجية.

يمكن أن يؤدي التركيز على التكنولوجيا المحلية إلى جعل من الصعب بشكل متزايد على الشركات الأجنبية استعادة حصتها في السوق المفقودة في السنوات المقبلة.