اجتماع ترامب وبوتين سيفيد هذين السهمين الدفاعيين الأوروبيين

من المقرر أن يجتمع الرئيس الأمريكي دونالد ترامب والرئيس الروسي فلاديمير بوتين في ألاسكا يوم الجمعة لمناقشة حل محتمل للحرب في أوكرانيا.

تمثل القمة أول حوار شخصي بين الزعيمين منذ الغزو الروسي الشامل في عام 2022.

بينما ارتفعت الأسهم الأوروبية الأوسع نطاقا على خلفية أنباء الاجتماع ، انخفضت أسهم الدفاع الإقليمية في البداية. ومع ذلك ، يقول المحللون إن القمة - بغض النظر عن النتيجة - يمكن أن تعزز الزخم الصعودي طويل الأجل لقطاع الدفاع الأوروبي.

مع التزام الحكومات بإعادة التسلح والتحديث لعدة سنوات ، ينظر إلى الاجتماع على نطاق واسع على أنه إيجابي صاف للاعبين الرئيسيين مثل Saab و Thales.

لماذا يعود اجتماع ترامب وبوتين بالفائدة على أسهم الدفاع الأوروبية

سواء أسفر الاجتماع رفيع المستوى يوم الجمعة إلى وقف إطلاق النار أو انهيار إلى طريق مسدود ، فإن مخزونات الدفاع الأوروبية في وضع يسمح لها بالاستفادة.

من المرجح أن تؤدي المفاوضات الفاشلة إلى تكثيف الحاجة الملحة لحلف شمال الأطلسي لتجديد الأسلحة وتعزيز الردع.

وعلى العكس من ذلك، حتى اتفاق السلام من شأنه أن يترك أوروبا في مواجهة جيش روسي قوي وهو ما يدفع إلى الاستثمار المستدام في البنية التحتية الدفاعية.

وكما يلاحظ ديمتري بونوماريف من فانيك، فإن "المخزونات لا تملأ بطريقة سحرية"، ويشير محور المنطقة إلى إنفاق 5٪ من الناتج المحلي الإجمالي على الدفاع إلى تحول بنيوي.

يدعم أي من السيناريوهين مبادرات الدورة الطويلة وجهود التحديث والمشتريات متعددة السنوات - مما يجعل شركات الدفاع المتنوعة جذابة بغض النظر عن التقلبات قصيرة الأجل.

ومع ذلك ، هذا هو السبب في أن Saab ومقرها السويد و Thales الفرنسية تبرز بشكل خاص كاستثمارات محتملة في أعقاب اجتماع ترامب وبوتين.

صعب AB (STO: SAAB-B)

تبرز شركة الدفاع السويدية العملاقة صعب كمستفيد رئيسي من حملة إعادة التسلح في أوروبا. قال الرئيس التنفيذي مايكل جوهانسون مؤخرا لشبكة CNBC إنه حتى مع وقف إطلاق النار ، "لن تتراجع الحكومات وتقول إن الأمر قد انتهى".

تمتد محفظة صعب إلى أنظمة الدفاع الجوي والمراقبة والأنظمة المستقلة ، وهي مناطق مركزية لأهداف تحديث الناتو.

إن تعرض الشركة لعقود طويلة الدورة وخدمات الاستدامة يضعها في وضع جيد لتحقيق إيرادات ثابتة ، حتى لو تلاشت الإلحاح.

مع زيادة الأسهم بأكثر من الضعف في عام 2025 والاهتمام المؤسسي القوي ، يوفر سهم Saab زخما وأهمية استراتيجية.

يجب على المستثمرين الذين يسعون إلى التعرض للبناء الدفاعي في أوروبا أن ينظروا إلى أي تراجع على أنه فرصة شراء.

لاحظ أن أسهم ساب تدفع حاليا عائد توزيعات أرباح بنسبة 0.38٪ أيضا.

تاليس SA (وكالة حماية البيئة: SO)

تعد شركة تاليس الفرنسية مكانة بارزة أخرى في أسهم الدفاع الأوروبية ، حيث تقدم تعرضا واسعا عبر الأمن السيبراني والفضاء والأنظمة العسكرية.

يؤكد إدراجه في صندوق VanEck الدفاعي ETF البالغ 6.9 مليار دولار ثقة المستثمرين في آفاقه طويلة الأجل.

تستفيد تاليس من تحول أوروبا نحو الاعتماد على الذات في الدفاع - حيث تعطي الحكومات الأولوية للتحديث وقدرات الحرب الرقمية. حتى لو نجحت قمة ترامب وبوتين لن تمحو الحاجة إلى تجديد الموارد والترقيات الاستراتيجية - وهي المجالات التي يتفوق فيها تاليس.

من خلال خط أنابيب قوي وتدفقات إيرادات متنوعة ، تتمتع الشركة بوضع جيد لاستيعاب التقلبات قصيرة الأجل والاستفادة من دورات الشراء متعددة السنوات. بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل ، لا يزال سهم تاليس مسرحية مقنعة.

ومع ذلك ، فإنه لا يدفع أرباحا في وقت كتابة هذا التقرير.