ويلز فارجو ترى فرصة شراء في أسهم Tapestry بعد عمليات البيع

انخفضت أسهم Tapestry ، الشركة الأم ل Coach ، بنسبة 16٪ تقريبا يوم الخميس بعد تحذير الشركة من أن التعريفات الجمركية التي قدمها الرئيس الأمريكي السابق دونالد ترامب ستؤثر سلبا على الأرباح.

جاءت عمليات البيع على الرغم من الأداء القوي منذ بداية العام حتى تاريخه ، حيث ارتفع السهم بأكثر من 46٪ في عام 2025 قبل الانخفاض الأخير.

حافظت Wells Fargo على تصنيفها الزائد على Tapestry ورفعت السعر المستهدف من 100 دولار إلى 120 دولارا للسهم ، مما يعني ارتفاعا بأكثر من 25٪ من سعر إغلاق يوم الخميس البالغ 95.69 دولارا.

وصف المحلل آيك بوروشو التراجع بأنه فرصة شراء ، مشيرا إلى أن مسار الخط العلوي على المدى القريب لا يزال قويا ويتسارع في الواقع.

كتب بوروتشو: "في حين أن عمليات البيع اليوم ترجع إلى التوقعات" الضعيفة "للسنة المالية 26 "، فإننا نركز أكثر بكثير على المسار العلوي [near-term] - الذي يستمر في التغلب ويتسارع بالفعل".

"نرى أن المدرب يواصل إظهار الزخم التصاعدي ، بينما تبدو ديناميكيات AUR [average unit retail] سليمة."

عوائد المساهمين المحتملة وآفاق النمو

كما سلط بوروشو الضوء على الوضع المالي المعزز للشركة بعد قرار المحكمة بمنع الاستحواذ المقترح على Capri Holdings (CPRI).

مع خروج الصفقة من الطاولة ، تمتلك Tapestry الآن ما وصفه بأنه "صندوق حرب" من النقود ، والتي يمكن نشرها لإعادة شراء الأسهم.

وفقا للمحلل ، يمكن أن يعزز هذا الخيار بشكل كبير عوائد المساهمين ويضيف إلى إمكانات تراكم أرباح الشركة.

كان رد فعل السوق على توجيه الأرباح حادا بشكل ملحوظ ، نظرا لاتجاهات الأداء الأوسع للشركة.

يشير هدف السعر المعدل ل Wells Fargo إلى الثقة في الزخم الأساسي للأعمال ، لا سيما في علامتها التجارية الرائدة Coach ، التي سجلت نموا قويا في المبيعات.

لا يزال إجماع المحللين الأوسع إيجابيا

ردد محللون آخرون في وول ستريت معنويات ويلز فارجو. كما نصح باركليز العملاء بالاستفادة من التراجع ، وأوصى المستثمرين بالشراء عند الانخفاض.

أقر مورغان ستانلي بأن التوقعات كانت مرتفعة في نتائج الربع الرابع المالي لشركة Tapestry ، بالنظر إلى المدى القوي للسهم منذ بداية العام حتى الآن ، لكنه حافظ على نظرة بناءة.

تظهر البيانات من LSEG أن غالبية المحللين لا يزالون إيجابيين بشأن آفاق Tapestry.

من بين 21 محللا يغطون السهم ، صنفه 15 إما "شراء" أو "شراء قوي" ، مما يشير إلى استمرار الثقة في مسار نمو الشركة ووضع العلامة التجارية على الرغم من الرياح المعاكسة للأرباح على المدى القريب من التعريفات.

عكس أداء Tapestry في عام 2025 المرونة في مواجهة الضغوط التنافسية في قطاع الأزياء الفاخرة والفاخرة.

في نتائج الربع الرابع ، انخفضت مبيعات كيت سبيد للشركة بنسبة 13٪ في الربع الرابع من السنة المالية إلى 252.6 مليون دولار.

سجلت Coach زيادة بنسبة 14٪ في المبيعات لتصل إلى 1.43 مليار دولار ، مما ساهم في تجاوز الإيرادات على مستوى الشركة التوقعات.

بالنسبة للسنة المالية الحالية ، تتوقع Tapestry أن تصل الإيرادات إلى ما يقرب من 7.2 مليار دولار ، وهو أعلى بشكل هامشي من تقديرات المحللين البالغة 7.12 مليار دولار.

من المتوقع أن تتراوح ربحية السهم بين 5.30 دولار و 5.45 دولار ، أقل بقليل من إجماع وول ستريت البالغ 5.49 دولار.