نوردسون ترتفع بنسبة 6٪ بسبب الأرباح القوية وإعادة تنظيم المحفظة الاستراتيجية

ارتفعت أسهم شركة نوردسون (NASDAQ: NDSN) بشكل حاد يوم الخميس بعد أن أعلنت الشركة المصنعة لمعدات المواد اللاصقة والطلاء والتوزيع الدقيق عن نتائج ربع سنوية تجاوزت توقعات وول ستريت.

كما حددت الشركة تحولا استراتيجيا في المحفظة يهدف إلى تعزيز تركيزها على التكنولوجيا المتميزة والمكونات الطبية الخاصة.

ارتفعت أسهم نوردسون بنسبة 6.8٪ في الصباح. في وقت كتابة هذا التقرير ، قلصت بعض المكاسب وتم تداولها عند 224.19 دولارا ، بزيادة 4.99٪.

أداء مالي قوي في الربع الثالث من عام 2025

أعلنت نوردسون عن إيرادات في الربع الثالث بلغت 742 مليون دولار ، مما يمثل زيادة بنسبة 12٪ على أساس سنوي ومتجاوزة منتصف نطاق التوجيه السابق.

كان النمو مدعوما بعدة عوامل ، بما في ذلك مساهمة بنسبة 8٪ من الاستحواذ على Atrion ، وتأثير إيجابي على العملة بنسبة 2٪ ، ونمو المبيعات العضوية بنسبة 2٪.

توقع المحللون أن تظل الإيرادات العضوية ثابتة ، مما يجعل النتائج ملحوظة بشكل خاص.

كما فاقت الأرباح التوقعات. ارتفعت ربحية السهم المعدلة إلى 2.73 دولار ، مقارنة ب 2.41 دولار في نفس الربع من العام الماضي وأعلى من تقديرات الإجماع البالغة 2.64 دولار.

جاءت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين عند 239 مليون دولار ، بزيادة 15٪ على أساس سنوي ، بهامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين بنسبة 32٪.

ويمثل ذلك تحسنا بمقدار 70 نقطة أساس عن العام السابق، مدفوعا بزيادة حجم المبيعات وتحسين الرافعة المالية لمجموعة SG&A.

سلطت الشركة الضوء على تحسن التدفق النقدي كعامل إيجابي آخر.

بلغ التدفق النقدي الحر للربع 226 مليون دولار أمريكي، وهو ما يمثل معدل تحويل بنسبة 180٪ من صافي الدخل. عزت الإدارة هذا الأداء إلى التنفيذ التشغيلي القوي وتخصيص رأس المال المنضبط.

توزيع رأس المال المنضبط وقوة الميزانية العمومية

نشرت نوردسون تدفقاتها النقدية القوية بشكل استراتيجي عبر أولويات متعددة.

خلال الربع ، خفضت الشركة صافي الدين بمقدار 109 ملايين دولار ، وأعادت شراء أسهم بقيمة 71 مليون دولار ، وأعادت 44 مليون دولار للمساهمين في مدفوعات الأرباح.

بالإضافة إلى ذلك ، خصصت 12 مليون دولار للاستثمارات الرأسمالية لدعم مبادرات النمو.

لا تزال الميزانية العمومية للشركة مستقرة ، مع وجود 148 مليون دولار نقدا في متناول اليد.

تبلغ نسبة الرافعة المالية الصافية لديون نوردسون 2.2 ضعفا بناء على الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين لمدة 12 شهرا ، بشكل مريح ضمن نطاق الرافعة المالية المستهدفة.

توفر هذه المرونة المالية للشركة مساحة لمتابعة فرص النمو مع الحفاظ على إدارة رأس المال المنضبطة.

إعادة تنظيم المحفظة لزيادة التركيز على التقنيات الخاصة

في خطوة استراتيجية رئيسية ، أعلنت نوردسون عن تصفية أجزاء مختارة من خطوط إنتاج التصنيع التعاقدية ضمن أعمال الحلول التدخلية الطبية.

وتتماشى الصفقة، التي من المتوقع إغلاقها في أوائل الربع الرابع من السنة المالية 2025، مع استراتيجية الشركة لتركيز الموارد على التكنولوجيا المتميزة والمكونات الطبية المملوكة.

وأكدت الإدارة أنه من المتوقع أن يؤدي هذا التجريد إلى تحسين توقعات نمو الشركة مع تعزيز ربحية قطاع حلول السوائل الطبية.

على وجه التحديد ، من المتوقع أن تكون هذه الخطوة تراكمية لتقسيم هوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين ووضع الأعمال بشكل أفضل لاغتنام فرص النمو فوق السوق.

من المتوقع أن تستفيد خطوط إنتاج الحلول الطبية والسوائل المتبقية البالغة 800 مليون دولار من الطلب القوي من العملاء ، مما يعزز تركيز نوردسون على المدى الطويل على الأسواق القائمة على الابتكار.