هل سهم Box شراء جيد قبل أرباحه؟

انهار سعر سهم Box في الأشهر القليلة الماضية ، مما أدى إلى محو المكاسب التي حققها بعد النتائج المالية الأخيرة. بعد ارتفاعه إلى مستوى قياسي عند 38.7 دولارا في مارس بعد نتائج الربع الأول ، انخفض سعر سهم BOX بنسبة 17.8٪ إلى 31.80 دولارا حاليا. 

أرباح الصندوق في المستقبل

Box هي شركة تكنولوجيا في صناعة الحوسبة السحابية ، تقدم حلول تخزين الملفات ومشاركتها للمؤسسات والأفراد. تعمل في صناعة شديدة التنافسية حيث تمتلك شركات كبرى مثل Amazon و Microsoft و Google حلولا مماثلة.

ارتفع سعر سهم Box إلى أعلى مستوى له على الإطلاق بعد نشر نتائجه المالية للربع الأول. وأظهرت البيانات أن إيراداتها ارتفعت بنسبة 4٪ لتصل إلى 276 مليون دولار ، بينما ارتفعت التزامات الأداء المتبقية بنسبة 21٪ لتصل إلى 1.4 مليار دولار. 

سجلت Box ربحا إجماليا قدره 215 مليون دولار وربحا تشغيليا قدره 6.3 مليون دولار ، بانخفاض كبير عن 18 مليون دولار حققتها في نفس الربع من العام الماضي. 

على الرغم من أنه لم يعد يولد نموا في الإيرادات من رقمين ، إلا أن سعر سهم Box قفز لأن الأرقام كانت أفضل من التقديرات. الأهم من ذلك ، قدمت الشركة إرشادات مستقبلية أفضل من المتوقع. وتتوقع الآن أن تتراوح إيراداتها في الربع الثاني بين 290 مليون دولار و 291 مليون دولار. 

كما تتوقع أن تتراوح إيرادات العام بأكمله بين 1.16 مليار دولار و 1.17 مليار دولار. الأهم من ذلك ، أن صافي دخل السهم الواحد في Box سيكون بين 1.22 دولار و 1.26 دولار. 

تظهر البيانات التي جمعتها Yahoo Finance أن متوسط تقدير الإيرادات هو 290 مليون دولار ، بزيادة 7.46٪ عن العام الماضي ، في حين أن توجيهاتها المستقبلية لإيراداتها السنوية ستكون 1.17 مليار دولار.

اقرأ المزيد: توقعات سعر سهم Box قبل الأرباح: شراء أم بيع؟

هل Box استثمار جيد؟

لم يكن Box استثمارا قويا منذ طرحه للاكتتاب العام. في حين أن سهمها ارتفع بنسبة 75٪ في السنوات الخمس الماضية ، قفز مؤشر ناسداك 100 بنسبة 120٪ في السنوات الخمس الماضية.

كما أنها كانت أقل من أداء شركات الحوسبة السحابية الكبرى الأخرى حيث زادت المنافسة على مر السنين.

يفتقر Box إلى الميزة التنافسية التي تتمتع بها الشركات الكبيرة الأخرى. على سبيل المثال ، من المحتمل أن تفضل الشركة التي تستخدم حلول Google Cloud استخدامها خدمة Drive لتبسيط مدفوعاتها والوصول إلى خدمات أخرى.

والجدير بالذكر أن سهم Box يبدو مبالغا فيه بناء على قاعدة 40 مقياس. يبلغ نمو إيراداتها الآجلة حوالي 9٪ ، في حين أن هامش صافي الدخل وهامش التدفق النقدي الحر هو 21٪ و  30٪ ، مما يمنحها قاعدة 40 مضاعفات 29٪ و 39٪.

الأهم من ذلك ، أن الشركة تفتقر إلى محفز واضح من شأنه أن يدفع أسهمها إلى الأعلى. أحد أكثر المحفزات شهرة ، الاستحواذ المحتمل عليه ، لم يتحقق أبدا.

تحليل سعر سهم Box

يظهر الرسم البياني للإطار الزمني اليومي أن سعر سهم Box بلغ ذروته عند 38.78 دولارا في يونيو بعد النتائج المالية الأخيرة. 

كانت هذه المكاسب قصيرة الأجل حيث انخفض السهم بنسبة 18٪ إلى 31.80 دولارا حاليا، مما يعني أنه في سوق هابطة. يظل أقل من المتوسطات المتحركة الأسية لمدة 50 يوما و 100 يوم (EMA).

على الجانب الإيجابي ، شكل السهم نمط شمعدان نجمة الصباح ، والذي يتكون من جسم صغير وظلال علوية وسفلية. إنها علامة انعكاس صعودية شائعة.

لذلك ، حيث أن توقعات سعر سهم Box على المدى الطويل صامتة ، هناك احتمال أن تقفز بعد نشر نتائجها المالية هذا الأسبوع. إذا حدث هذا ، فسيكون مستوى المقاومة الرئيسي التالي الذي يجب مراقبته عند 35 دولارا.

ومع ذلك ، فإن الانخفاض دون الجانب السفلي من شمعة نجمة الصباح سيشير إلى مزيد من الاتجاه الهبوطي لأنه سيثبت أنه لا يزال هناك المزيد من الدببة المتبقية في السوق.