كم يمكن أن ينهار سهم كرافت هاينز إذا باع بافيت حصته في شركة المملكة القابضة

أثارت تصريحات المستثمر الأسطوري وارن بافيت الأخيرة حول انقسام شركة كرافت هاينز (NASDAQ: KHC) تكهنات حول التزامه طويل الأمد تجاه عملاق الأغذية.

أعرب الملياردير الرئيس التنفيذي لشركة بيركشاير هاثاواي ، الذي دافع ذات مرة عن الاندماج بين كرافت وهاينز ، عن خيبة أمله حيث كشفت الشركة عن خطط الانقسام الأسبوع الماضي.

وقد جعل ذلك المستثمرين والمحللين يتساءلون عما إذا كانت "أوراكل أوماها" تفكر في الخروج الكامل من أسهم شركة المملكة القابضة.

كان أداء سهم كرافت هاينز ضعيفا بالفعل في السوق الأوسع في عام 2025 ، ويمكن أن يؤدي تصفية بافيت إلى تسريع الانخفاض في الأشهر المقبلة.

بافيت يمكن أن يؤدي إلى انهيار حاد في سهم كرافت هاينز

إن تأثير بافيت على أسهم شركة المملكة القابضة ليس رمزيا فحسب - بل إنه هيكلي.

تعد مجموعته ، بيركشاير هاثاواي ، حاليا أكبر مساهم بحصة 27.5٪ في عملاق الأطعمة المعلبة.

في المجموع ، تمتلك بيركشاير حاليا حوالي 330 مليون سهم من شركة كرافت هاينز ، تقدر قيمتها بحوالي 11 مليار دولار.  

أظهر المستثمرون بالفعل حساسية تجاه معنويات بافيت.

انخفض سهم كرافت هاينز بنسبة 8.0٪ تقريبا عندما أعرب عن خيبة أمله في الانقسام المعلن - مما يؤكد مدى تتبعهم لإشارات الملياردير.

لذلك ، من المعقول أن نفترض أن التجريد الكامل من شأنه أن يشير إلى فقدان الإدانة طويلة الأجل ، مما قد يؤدي إلى بيع الذعر من أصحاب التجزئة والمؤسسات على حد سواء.

ومما يزيد من تفاقم المخاطر حدوث صدمة سيولة. يبلغ حجم تداول شركة المملكة القابضة يوميا ما يصل إلى 7 ملايين.

إن تفريغ 330 مليون سهم - حتى تدريجيا - من شأنه أن يطغى على دفتر الطلبات ويخلق عبئا مستمرا ، مما يؤدي إلى انخفاض الأسعار لأسابيع أو أكثر.

كيف هزت عمليات تصفية بافيت السابقة الأسواق

لقد هزت عمليات خروج بافيت الأسواق تاريخيا ، خاصة عندما تشير إلى محور استراتيجي.

عندما قلصت مجموعته ، بيركشاير هاثاواي ، حصتها في IBM ، انخفضت أسهم شركة تكنولوجيا المعلومات القديمة بنسبة 10٪ تقريبا على مدى عدة أسابيع حيث أعاد المستثمرون معايرة توقعاتهم.

بعد ذلك ، خلال أزمة COVID ، أدى خروج بافيت المفاجئ من أسهم شركات الطيران إلى انخفاض يصل إلى 20٪ ، مما أدى إلى تضخيم الذعر على مستوى القطاع. في الواقع ، حتى المخارج الأكثر هدوءا تركت بصمة.

عندما خفضت شركة 3G Capital ، الشريك الأصلي لبافيت في صفقة كرافت هاينز ، حصتها ، انخفض سهم شركة المملكة القابضة بنحو 8٪ ، على الرغم من أن هذه الخطوة كانت أقل شهرة.

تشير هذه السوابق إلى أن خروج بافيت من أسهم كرافت هاينز من المحتمل أن يتم تفسيره على أنه علامة حمراء ، بغض النظر عن أسلوب التنفيذ.

تقدير الانخفاض المحتمل في أسهم شركة المملكة القابضة

بناء على ردود الفعل التاريخية المذكورة أعلاه وهيكل السوق وديناميكيات المعنويات ، من العدل توقع انخفاض فوري يصل إلى 15٪ في أسهم كرافت هاينز إذا قام بافيت ببيع حصته بالكامل في الشركة المدرجة في بورصة ناسداك.

إذا لم يظهر أي مشترين استراتيجيين، فقد يواجه سهم شركة المملكة القابضة ضغوطا ممتدة تدفع الانخفاض الإجمالي إلى أكثر من 20٪ على مدى عدة أسابيع.

وفي أسوأ السيناريوهات ، بالإضافة إلى ضعف الأرباح أو الرياح المعاكسة الكلية ، من المحتمل حدوث انخفاض إجمالي بأكثر من 30٪.

لاحظ أن وارن بافيت قد أكد بالفعل أنه غير مستعد لقبول عرض كتلة ما لم يتلق المساهمون الآخرون نفس العرض - مما يحد من احتمالية الخروج السري ويزيد من احتمالات حدوث اضطراب أوسع في السوق.