فخ المبادرة الشهرية الشهرية: ما مدى سهولة سحق الائتمان بصمت للطبقة الوسطى في الهند

ديبانشو كوشيك ، مدير تنفيذي للحسابات يبلغ من العمر 28 عاما ، محاصر في دورة EMI معاقبة.

براتب شهري قدره 40,000 ألف روبية ، ما يقرب من النصف ، حوالي 18,000 روبية ، يختفي على الأقساط الشهرية للقروض الشخصية وبطاقات الائتمان ، مما يترك القليل جدا لتغطية الإيجار والبقالة والرسوم المدرسية والاحتياجات الطبية لزوجته وابنته.

تدفعه النفقات غير المتوقعة إلى اقتراض المزيد ، مما يعمق ديونه. ميزانيته المتقلصة والتزاماته المتزايدة تجعله قلقا باستمرار ، وغير قادر على الادخار أو التخطيط للمستقبل.

في كل شهر ، تفرض الحاجة إلى الوفاء بالالتزامات السابقة تنازلات جديدة ، مما يبقي ديبانشو عالقا دائما وقلقا بشأن المستقبل.

وتعاني الطبقة الوسطى في الهند من اختناق متزايد بسبب وباء صامت: فقد أصبح الائتمان السهل سيفا ذا حدين، يدفع العائلات إلى "فخ الأرباح الشهرية" المتفاقم.

ارتفعت ديون الأسر ، وتتزايد حالات التخلف عن السداد ، وتسلط سلسلة من حالات الانتحار الجديرة بالنشر الضوء على كيف تحولت الضائقة المالية إلى أزمة اجتماعية هادئة.

دوامة الديون: البيانات تتحدث

وصلت ديون الأسر في الهند إلى مستويات قياسية ، حيث تبلغ الآن حوالي 48.6٪ من الناتج المحلي الإجمالي اعتبارا من مارس 2025 ، بزيادة حادة من 32٪ في عام 2019 و 41.9٪ في العام الماضي فقط.

يبلغ نصيب الفرد من الدين للمقترضين الأفراد 4.8 روبية هندية ، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 23٪ في عامين فقط.

هذا التصعيد مدفوع بطفرة الإقراض التي تغذيها الاستهلاك. انتشرت بطاقات الائتمان والقروض الشخصية الصغيرة وخطط "اشتر الآن وادفع لاحقا" (BNPL) بسرعة ، مما أغرى العائلات بوعد بالاقتراض السريع والسلس.

العواقب وخيمة على الطبقة الوسطى.

يتم تحويل ما يصل إلى 33٪ من الرواتب الشهرية إلى أقساط الأقساط الشهرية ، مما يؤدي إلى الضغط على الميزانيات للضروريات مثل الغذاء والرعاية الصحية وتعليم الأطفال.

ومن المثير للصدمة أن 45٪ من عائلات الطبقة الوسطى تنفق الآن أكثر من 40٪ من دخلها على خدمة الديون فقط، وهي عتبة يعترف بها الخبراء الماليون على نطاق واسع كعلامة تحذير للضائقة الحادة.

التخلف عن السداد والتخلف عن السداد: الكراك المتزايد

يصاحب الارتفاع في الاقتراض ارتفاعا مقلقا في حالات التخلف عن السداد والتخلف عن سداد بطاقات الائتمان.

ارتفعت القروض المتأخرة لأكثر من 90 يوما إلى 3.6٪ في مارس 2025 ، ارتفاعا من 3.3٪ العام الماضي ، مع ارتفاع معدل التخلف عن السداد بين المقترضين الشباب والريفيين بشكل خاص.

ارتفعت حالات التأخر في سداد مدفوعات بطاقات الائتمان إلى 7.6٪ اعتبارا من يونيو 2024 ، وارتفعت نسبة الأصول المتعثرة (NPA) لبطاقات الائتمان بنسبة 28.4٪ في غضون عام.

تشهد القروض الشخصية التي تقل قيمتها عن 10,000 روبية أكبر الآلام ، حيث قفزت معدلات التخلف عن السداد بنسبة 44٪ من أواخر عام 2023 إلى منتصف عام 2024.

في المدن من المستوى 3 والريف في الهند ، لامس التخلف عن سداد القروض أعلى مستوى له في ستة أرباع ، والمقترضون المثقلون بالأعباء الذين يعانون من محو الأمية المالية الضئيلة هم الأكثر عرضة للخطر.

الخسائر البشرية

وراء هذه الإحصائيات المذهلة مآسي حقيقية. في ولاية كارناتاكا وحدها ، توفي ما لا يقل عن 17 شخصا منتحرا في الأشهر الثلاثة الأولى من عام 2025 بسبب مضايقات من قبل مقرضي التمويل الأصغر.

في جميع أنحاء البلاد ، تعزو الدراسات الآن 19٪ من حالات الانتحار إلى الضائقة المالية ، حيث يتحمل 90٪ من هؤلاء الضحايا ديونا.

شهدت الأشهر الأخيرة سلسلة قاتمة من الحالات: توفي رجل متزوج حديثا في ولاية أندرا براديش منتحرا بسبب قرض فوري بقيمة 2,000 روبية فقط ، بينما أنهى مدير شاب في جانسي حياته تحت ضغط أهداف استرداد EMI.

حتى المآسي العائلية الجماعية ، التي يشتبه في أنها ناجمة عن التزامات القروض الهائلة ، أصبحت أكثر وضوحا في عناوين الصحف الوطنية.

طفرة الإقراض: نمو خطير

ينفجر سوق القروض الشخصية من 8.34 مليار دولار في السنة المالية 2024 إلى 54 مليار دولار متوقعة بحلول السنة المالية 2032 ، بنمو يزيد عن 26.5٪ سنويا.

تتوسع شركات التمويل غير المصرفية بقوة في الإقراض الصغير ، أحيانا للمقترضين الذين لديهم تاريخ ائتماني ضئيل ، مما يخلق ظروفا مهيأة للإفراط في الاقتراض والتخلف عن السداد.

تحدث براديب سايني ، وهو مسؤول تنفيذي كبير في البنك ، مع Invezz وشرح كيف أحدثت الأقساط الشهرية الشهرية ثورة في استراتيجيات مبيعات القروض.

وفقا لبراديب ، تدفع البنوك الآن بنشاط المنتجات القائمة على EMI لأنها تبسط تحقيق أهداف صرف القروض.

ويكشف أن الميزة الحقيقية للبنوك تكمن في ارتفاع إجمالي الفائدة المتراكمة من الأقساط الشهرية الطويلة الأجل والصغيرة مقارنة بالقروض الأكبر والأقصر ، مما يجعل الأقساط الشهرية الشهرية مربحة للجانبين لأهداف المبيعات والربحية.

لماذا المصيدة خطيرة جدا

بالنسبة للطبقة الوسطى في الهند ، فإن التطلعات تعتمد بشكل متزايد على الأموال المقترضة: من التعليم إلى الهواتف الذكية ، ومن السيارات إلى المنازل.

لكن لا توجد وسادة مالية إذا فقدت الوظائف أو انزلقت الدخل.

وتجد الأسر، التي تضغط عليها الأجور الراكدة والتضخم المستمر، أن الائتمان السهل مغري للغاية بحيث لا يمكن تجاهله، لتختنق بالتزامات الأقساط الشهرية الشهرية عندما يصبح "الحد الأدنى للاستحقاق" جبلا.

انتشرت تطبيقات الإقراض الرقمي وخدمات الشراء الآن والدفع لاحقا على مدى السنوات القليلة الماضية ، حيث قدمت قروضا سريعة وائتمانا سهلا ببضع نقرات فقط. 

ولكن بالنسبة للعديد من المقترضين ، وخاصة أولئك الجدد في مجال الائتمان ، هناك القليل من الفهم للمخاطر التي تنطوي عليها وحتى حماية أقل من ممارسات الإقراض المتهورة.

بدأ بنك الاحتياطي الهندي في التدخل ، وتشديد القواعد المتعلقة بالقروض غير المضمونة ، بينما تتخذ بعض حكومات الولايات إجراءات صارمة ضد طرق التحصيل القسرية.

ومع ذلك ، فإن الكثير من المسؤولية تقع على عاتق المقرضين لمنع المقترضين من الانزلاق في الديون ، وعلى عاتق صانعي السياسات لضمان إطلاع الناس ودعمهم بشكل أفضل.

تواجه الطبقة الوسطى ، التي طالما اعتبرت العمود الفقري للتقدم الاقتصادي ، واقعا غير مريح. 

إن الوعد بالائتمان الفوري ، بدون فحوصات وتوجيهات مناسبة ، يخاطر بتحويل أداة التمكين إلى أداة من الضغوط المالية ، حيث قد يؤدي الطريق إلى الفرص بدلا من ذلك إلى عدم اليقين والتوتر.

​