تغليف السلع: الذهب يسجل رقما قياسيا جديدا والنفط يقفز على خلفية التوترات في الشرق الأوسط

سجلت أسعار الذهب رقما قياسيا آخر يوم الثلاثاء حيث اخترق المعدن 3,700 دولار للأونصة لأول مرة على الإطلاق. 

كما ارتفعت أسعار النفط الخام بأكثر من 1.5٪ مع تصاعد الصراع في الشرق الأوسط بعد أن أعلن الجيش الإسرائيلي أنه هاجم قيادة حماس في الدوحة ، عاصمة قطر.

انخفضت أسعار الفضة بشكل طفيف، في حين كان عقد النحاس لمدة ثلاثة أشهر في بورصة لندن للمعادن ثابتا إلى حد كبير. 

الذهب يخترق مستوى جديدا

يوم الثلاثاء ، وصلت أسعار الذهب إلى مستوى غير مسبوق ، متجاوزة بشكل مريح علامة 3,700 دولار. 

كانت هذه الزيادة مدفوعة في المقام الأول بزيادة التكهنات بخفض أسعار الفائدة الأمريكية ، مما أدى بالتالي إلى إضعاف الدولار وخفض عوائد السندات ، وبالتالي رفع الطلب على المعدن الثمين.

ارتفعت أسعار الذهب ، حيث ارتفعت بنسبة 39٪ هذا العام في أعقاب زيادة بنسبة 27٪ في عام 2024. 

ويعزى هذا النمو إلى عدة عوامل: ضعف الدولار، وتراكم كبير للذهب لدى البنك المركزي، واستيعاب السياسات النقدية، وارتفاع حالة عدم اليقين العالمية.

"التكهنات حول خفض أسعار الفائدة الأمريكية هي المحرك الرئيسي وراء هذه الزيادة" ، قال ثو لان نجوين ، رئيس أبحاث العملات الأجنبية والسلع في Commerzbank AG ، في تقرير. 

أصبح الذهب أكثر جاذبية لحاملي العملات الأخرى حيث انخفض مؤشر الدولار إلى أدنى نقطة له منذ ما يقرب من سبعة أسابيع مقابل العملات الرئيسية الأخرى. 

في الوقت نفسه، ظلت عوائد سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات بالقرب من أدنى مستوياتها في خمسة أشهر.

وفقا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME ، يتوقع المتداولون خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل.

هناك فرصة بنسبة 88٪ لخفض 25 نقطة أساس واحتمال 12٪ لخفض أكبر بمقدار 50 نقطة أساس.

انخفض نمو الوظائف في الولايات المتحدة بشكل كبير في أغسطس، كما تشير بيانات يوم الجمعة.

كانت الزيادات في أسعار المستهلك بسبب التعريفات الجمركية الأمريكية أكثر اعتدالا مما كان متوقعا ، مما دفع الكثيرين إلى توقع استمرار هذا الارتفاع التدريجي. 

ومع ذلك ، فإن أرقام التضخم التي تظهر ارتفاعا أقوى بكثير في الأسعار يمكن أن تؤدي إلى تصحيح كبير في السوق.

قال نجوين:

النفط الخام يوسع مكاسبه

واصلت أسعار النفط مكاسبها مع اشتداد الصراع في الشرق الأوسط، مما أثار مخاوف من انقطاع الإمدادات. 

ويقع الشرق الأوسط على أكثر من نصف احتياطيات النفط في العالم، مما يجعله عرضة للتوترات الجيوسياسية. 

في وقت كتابة هذا التقرير ، كان خام غرب تكساس الوسيط في بورصة نيويورك التجارية عند 63.14 دولارا للبرميل ، بزيادة 1.4٪ ، بينما ارتفع خام برنت في بورصة إنتركونتيننتال بنسبة 1.4٪ عند 66.99 دولارا للبرميل. 

تم تداول كلا العقدين بالفعل على ارتفاع. 

وكان ذلك مدعوما بزيادة إنتاج النفط أقل من المتوقع من أوبك+، وتوقعات استمرار الصين في تخزين النفط، والمخاوف بشأن العقوبات الجديدة المحتملة ضد روسيا.

وفي الوقت نفسه من المتوقع أن تخفض أرامكو السعودية السعودية أسعار معظم درجات النفط الخام للمشترين الآسيويين وغيرهم الشهر المقبل. 

ويشمل ذلك تخفيضا محتملا بمقدار دولار للبرميل لخام العرب الخفيف القياسي لشحنات أكتوبر إلى أكبر سوق لها، مما يعكس الزيادة في الأسعار التي شوهدت في سبتمبر، وفقا لتقرير بلومبرج الأخير. 

وبالنسبة لشحنات سبتمبر أيلول إلى آسيا، رفعت السعودية سعر البيع الرسمي لعربي لايت إلى 3.20 دولار للبرميل، ارتفاعا من 2.20 دولار للبرميل في أغسطس.

المعادن الأساسية

ارتفعت مذكرات الألمنيوم الملغاة يوم الاثنين بمقدار 32,000 طن إلى 42,850 طنا ، مسجلا أعلى مستوى منذ 5 يونيو 2025 ، وفقا لأحدث بيانات بورصة لندن للشركة. 

يمثل هذا أكبر زيادة خلال اليوم تم الإبلاغ عنها منذ 7 يناير 2025.

تنشأ عمليات الإلغاء في الغالب من المستودعات الماليزية. 

ومع ذلك ، تشكل الضمانات الملغاة الآن ما يقرب من 9٪ من إجمالي مخزونات بورصة لندن للمعادن ، وهو انخفاض كبير من 54٪ في بداية العام. 

ويعزى هذا الانخفاض إلى حد كبير إلى ضعف الطلب المادي الذي لوحظ خلال الربعين الأولين من العام، حسبما قال محللون في مجموعة ING.

وفي الوقت نفسه ، انخفضت أسعار النحاس إلى أقل من 10,000 دولار للطن يوم الجمعة. 

ويعزى هذا الانخفاض إلى ضعف بيانات سوق العمل في الولايات المتحدة، مما أثار مخاوف اقتصادية ومخاوف الطلب، متجاوزا التوقعات قصيرة الأجل لخفض أسعار الفائدة السريع.

ومع ذلك ، كانت أسعار النحاس في المنطقة الخضراء هذا الصباح بسبب تقرير جديد. تم تعليق العمليات في منجم Grasberg في إندونيسيا ، ثاني أكبر منجم للنحاس في العالم ، في أعقاب حادث.

ولا يزال مدى الضرر واستدامته غير واضح.

في وقت كتابة هذا التقرير ، كان عقد النحاس في بورصة لندن للطاقة عند 9,917 دولارا للطن ، بينما كان عقد الألمنيوم لمدة ثلاثة أشهر عند 2,625 دولارا للطن ، بزيادة 0.4٪ عن الإغلاق السابق.