سعر سهم Adobe تفوح منه صفقة قبل الأرباح

انخفض سعر سهم Adobe في الأشهر القليلة الماضية مع استمرار المنافسة في أعمالها في الارتفاع. وصل ADBE إلى أدنى مستوياته عند 331 دولارا في أغسطس ، بانخفاض أكثر من 44٪ عن أعلى مستوى له في عام 2024. تظهر نظرة فاحصة على أدائها أنها تتداول الآن بصفقة. 

لماذا انهار سعر سهم Adobe

أصبحت شركة Adobe ، وهي شركة كانت محبوبة بين المستثمرين ، ببطء اسما مكروها في العامين الماضيين. 

هناك سببان رئيسيان للأداء المستمر. أولا ، تعطلت أعمالها الأساسية من قبل شركات مثل Figma و Canva. 

تقدر قيمة Figma ، التي تم طرحها للاكتتاب العام مؤخرا ، بأكثر من 26 مليار دولار ، في حين أن آخر عملية جمع للتبرعات وضعت تقييم Canva بأكثر من 50 مليار دولار. يعد هذا الاضطراب مشكلة رئيسية حيث اعتادت أعمال Adobe الإشادة بها بسبب خندقها. 

ثانيا ، كافحت Adobe في الضجيج المستمر للذكاء الاصطناعي . بينما استثمرت في مجال الذكاء الاصطناعي ، إلا أن النتائج الأخيرة لا تظهر تأثيرها. هناك أيضا مخاوف من أن اتجاه الذكاء الاصطناعي سيعطل بعض أعمالها.

يبدو أن ADBE مقوم بأقل من قيمته الحقيقية

بينما تكافح أعمال Adobe ، هناك علامات على أن الشركة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية. أولا ، يتم تداول سعر سهم Adobe عند 354 دولارا ، وهو أقل بكثير من متوسط التقديرات بين المحللين وهو 480 دولارا ، مما يعني ارتفاعا بنسبة 35٪ عن المستوى الحالي.

يرى بريان شوارتز من أوبنهايمر وجريج موسكوفيتز من ميزوهو أن السهم يرتفع إلى 460 دولارا ، بينما يرى براد زيلنيك أنه يقفز إلى 475 دولارا. المحللون الأكثر تفاؤلا هم من Morgan Stanley و Goldman Sachs و D.A Davidson ، الذين يرون أنها تقفز إلى أكثر من 500 دولار.

تظهر مضاعفات التقييم الأخرى أن الشركة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية ، مع الأخذ في الاعتبار أن أعمالها لا تزال تنمو. تمتلك الشركة نسبة السعر إلى الأرباح الآجلة (PE) 22 و 17 على أساس غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموما. الرقمان أقل من متوسطات القطاع ومتوسط SandP 500 ،

Adobe رخيصة أيضا بناء على قاعدة 40 مضاعفة. على هذا ، يبلغ هامش صافي الدخل المتحرك 30٪ ، بينما يبلغ نمو إيراداتها 10.6٪ ، مما أدى إلى قاعدة 40 مقياسا بنسبة 40.6٪.

أرباح Adobe في المستقبل

المحفز المهم التالي لسعر سهم ADBE هو أرباحه ، والتي ستصدر يوم الخميس. يتوقع المحللون أن تظهر هذه الأرقام أن الإيرادات ارتفعت بنسبة 9.25٪ في الربع الثالث. 

ستكون أرباحها 5.18 دولار ، وهي أيضا أعلى من 4.65 دولار التي حققتها العام الماضي. تتمتع Adobe بسجل طويل في التغلب على أرباحها ، مما يعني أن أدائها سيكون قويا. 

الأهم من ذلك ، يتوقع المحللون أنه على الرغم من التحديات التي تواجهها ، فإن نمو إيراداتها السنوية سيتجاوز 9.6٪ في العامين المقبلين. 

تحليل سعر سهم ADBE

مخطط أسعار سهم Adobe | المصدر: TradingView

يظهر الرسم البياني للإطار الزمني اليومي أن سعر سهم ADBE قد يكون على وشك اختراق صعودي قوي على المدى القريب. ذلك لأن السهم شكل نمطا مزدوج القاع عند 332 دولارا وخط العنق عند 422 دولارا. 

لذلك ، من المحتمل أن يكون للسهم اختراق قوي ، من المحتمل أن يصل إلى 422 دولارا ، وهي أعلى نقطة له في مايو. قد يحدث هذا الاختراق بعد أن تنشر الشركة نتائجها المالية.