سعر سهم IBM آخذ في الارتفاع: هل Big Blue شراء جيد اليوم؟

ارتد سعر سهم IBM مرة أخرى في الأسابيع القليلة الماضية ، حيث انتقل من أدنى مستوى له عند 233 دولارا في أغسطس إلى 259 دولارا اليوم. حدث هذا الانتعاش حيث اشترى المستثمرون الانخفاض بعد انخفاض الأرباح في يوليو. تستكشف هذه المقالة ما إذا كان IBM سهما جيدا للشراء اليوم.

انخفض سعر سهم IBM بعد أرباحها

انخفضت شركة IBM ، وهي شركة تكنولوجيا كبرى ، في يوليو عندما نشرت نتائجها للربع الثاني. أظهرت الأرقام أن الإيرادات ارتفعت بنسبة 8٪ إلى 17٪. 

نمت جميع أقسام الأعمال خلال الربع ، حيث قفزت البرمجيات والاستشارات والبنية التحتية بنسبة 10٪ و 3٪ و 14٪ على التوالي. 

لا تزال أعمال البرمجيات الأكبر لديها ، حيث حققت إيرادات تزيد عن 7.4 مليار دولار . في هذا العمل ، تقدم الشركة حلولا مثل السحابة المختلطة والأتمتة والبيانات ومعالجة المعاملات. 

وفي الوقت نفسه ، ارتفعت الأعمال الاستشارية ، حيث تتنافس مع شركات مثل Accenture و Wipro ، بنسبة 3٪ إلى 5.3 مليار دولار. تعرض هذا التقسيم لضغوط كبيرة في الأشهر القليلة الماضية حيث أنهت وزارة الكفاءة الحكومية (DOGE) التابعة لترامب العديد من العقود. 

حققت أعمال IBM Infrastructure ، التي تتكون من البنية التحتية المختلطة ودعم البنية التحتية ، أكثر من 4.1 مليار دولار. 

مثل الشركات المماثلة الأخرى ، يركز المستثمرون على الذكاء الاصطناعي ، وهو مجال تتخلف فيه شركة IBM عن أقرانها مثل Oracle و Amazon و Microsoft. 

في تقريرها ، أشارت الإدارة إلى أن دفتر طلباتها بلغ 7.4 مليار دولار. في المقابل ، أشارت Oracle إلى أن التزامات الأداء المتبقية (RPO) قفزت إلى ما يقرب من 500 مليار دولار.

بينما تنمو أعمال الحوسبة السحابية لشركة IBM ، تستمر حصتها في السوق في التقلص. تمتلك الشركات الثلاثة الكبرى و AWS و Azure و Google Cloud حصة سوقية تبلغ 63٪ ، بينما تمتلك Alibaba و Oracle 4٪ و 3٪ على التوالي. IBM أصغر بكثير من هذه الشركات.

نمو الأرباح وتقييمها 

يعتقد محللو وول ستريت أن نمو IBM سيستمر ، وإن كان بوتيرة أبطأ في المستقبل. متوسط التقدير هو أن الشركة ستحقق 16 مليار دولار في الربع الحالي ، بزيادة قدرها 7.56٪ عما حققته في الربع السابق. لا تزال شركات التكنولوجيا الأخرى مثل Oracle و Microsoft تشهد نموا في الإيرادات من رقمين.

اقرأ المزيد: تحول IBM: هل الصحوة العملاقة؟

يرى المحللون أن إيرادات IBM ارتفعت بنسبة 8٪ في الربع الرابع لتصل إلى 19 مليار دولار ، مما يرفع إيراداتها السنوية إلى 65 مليار دولار ، بزيادة سنوية بنسبة 6٪.

ومن المتوقع أيضا أن يستمر نمو أرباح "آي بي إم" تدريجيا، حيث ارتفعت ربحية السهم من 2.3 دولار في الربع الثالث من عام 24 إلى 2.44 دولار في الربع الحالي.

مجتمعة ، تظهر هذه الأرقام أن IBM لا تزال تنمو ، وإن كان بوتيرة أبطأ من أقرب منافسيها. على هذا النحو ، يجب أن يأخذ تقييمها ذلك في الاعتبار.

تظهر بيانات SeekingAlpha أن IBM لديها نسبة سعر إلى أرباح GaaP الآجلة تبلغ 27 ومضاعف غير GaaP يبلغ 23. هذه الأرقام عادلة ، ضع في اعتبارك أن المنافسين الآخرين لديهم مضاعفات تزيد عن 35.

التحليل الفني لسعر سهم IBM

يظهر الرسم البياني الأسبوعي أن سعر سهم IBM قد انتعش في الأسابيع القليلة الماضية ، حيث انتقل من أدنى مستوى له عند 233 دولارا إلى 259 دولارا اليوم. لقد عاد إلى القناة الصاعدة ، التي تتشكل منذ يناير من العام الماضي. 

ظل سعر سهم IBM أعلى من المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 100 أسبوع ، وهو جانب صعودي للغاية.

لذلك، فإن السيناريو الأكثر ترجيحا هو حيث يستمر السهم في الارتفاع حيث يستهدف المضاربون على الارتفاع أعلى مستوى له على الإطلاق عند 292 دولارا. هذا السعر ملحوظ لأنه أقل ببضع نقاط من متوسط تقديرات 12 شهرا لمحللي وول ستريت ، الذين يرون أنه يرتفع إلى 297 دولارا.