سهم ARKK ETF: هل صندوق كاثي وود الرئيسي للشراء اليوم؟

يعمل سعر سهم صندوق Ark Innovation Fund (ARKK) التابع لشركة Cathie Wood بشكل جيد هذا العام ، وقد قفز مؤخرا إلى أعلى مستوى منذ عام 2022 مع ازدهار شركات التكنولوجيا. تم تداول سهم ARKK ETF عند 79.72 دولارا ، بزيادة 106٪ عن أدنى مستوى له هذا العام. 

تستمر خدع ARKK ETF

مرت ARKK ETF من Cathie Wood بماوصفته F T بالخدع في الأسابيع القليلة الماضية. تظهر البيانات التي جمعتها ETF.com أن الصندوق كان لديه أكثر من 3.2 مليار دولار من التدفقات الأسبوع الماضي ، بزيادة حادة من الصفر تقريبا قبل أسبوع.

تدفقات ARKK ETF الداخلة والخارجة

شهد صندوق الاستثمار المتداول ارتفاعا مماثلا في أغسطس عندما قفزت الأصول بأكثر من 2.7 مليار دولار. وفقا لفاينانشيال تايمز ، كانت الزيادة في الأصول بسبب الاكتتاب العام الأولي الضخم (IPO) الذي حدث مؤخرا.

كانت المرة الأولى التي شهد فيها الصندوق ارتفاعا في التدفقات الداخلة قبل الاكتتاب العام الأولي لشركة Circle ، والذي كان أحد أنجح الاكتتاب هذا العام. ثم شهدت زيادة في التدفقات الداخلة قبل الاكتتابات العامة الأولية ل Figma و Bullish ، ثم انخفضت الأصول بمقدار 2.7 مليار دولار بعد أسبوع.

ارتبطت الزيادة الأخيرة في الأصول بالاكتتابات العامة الأولية الرئيسية التي حدثت الأسبوع الماضي: Klarna و Gemini. ومن المثير للاهتمام أن الزيادة حدثت على الرغم من أن ARKK ETF لم يشارك في هذه الأموال.

تعرف زيادة التدفقات الداخلة في صناديق الاستثمار المتداولة مثل ARKK قبل الاكتتاب العام الرئيسي باسم "الإبداعات" و "الاستردادات" ، مما يسمح للصندوق بعكس قيمة ممتلكاته. 

على هذا النحو ، من غير المرجح أن يرى المستثمرون الذين اشتروا الأسهم الأسبوع الماضي ربحا كما فعلوا في الفترات الماضية حيث لم يكن لدى الصندوق أي حصص في الشركات التي تم طرحها للاكتتاب العام الأسبوع الماضي.

هل ARKK استثمار جيد اليوم؟

برز ARKK ETR أثناء الوباء حيث تضخمت مقتنياتها ، مما جعلها واحدة من أفضل الصناديق أداء في وول ستريت.

انعكس هذا الوضع بعد ذلك مع قفز التضخم ، مما دفع الاحتياطي الفيدرالي إلى رفع أسعار الفائدة إلى أعلى مستوى منذ عقود.

ومع ذلك ، في الآونة الأخيرة ، انتعش سعر سهم ARKK ETF حيث قفزت معظم المقتنيات في محفظتها. على سبيل المثال ، انتعش سعر سهم Tesla مؤخرا ومحو الخسائر التي تكبدتها في وقت سابق من هذا العام.

استفادت Coinbase ، ثاني أكبر حيازتها ، من الأداء المستمر للعملات المشفرة ودورها المتنامي في العملات المستقرة وخدمات الحفظ.

قفز Roku ، ثالث أكبر مكون في الصندوق ، إلى أعلى نقطة منذ فبراير مع تحسن أعماله.

الشركات الكبرى الأخرى في ARKK ETF هي Tempus الذكاء الاصطناعي و Shopify و Robinhood و Palantir و AMD.

إذن ، هل ARKK أفضل من صناديق التمرير الشائعة مثل QQQ و VOO؟ أحد عيوبه هو أن نسبة النفقات باهظة الثمن تبلغ حوالي 0.75٪ ، وهي أعلى بكثير من QQQM ETF ، الذي يكلف 0.15٪ و Vanguard SandP 500 ETF (VOO) ، الذي يتقاضى 0.03٪ فقط.

يجب أن يعوض الصندوق باهظ الثمن عن ذلك بعوائده القوية والمنخفضة التقلب بمرور الوقت. 

تظهر البيانات أن سهم ARKK ETF حقق عائدا إجماليا قدره سالب 11٪ في السنوات الخمس الماضية ، بينما ارتفعت صناديق الاستثمار المتداولة QQQM و VOO بنسبة 107٪ و 103٪ على التوالي في نفس الفترة.

سيشير عشاق ARKK إلى حقيقة أنها تغلبت على هذه الصناديق إلى حد بعيد هذا العام ، حيث ارتفعت بنسبة 40٪ مقارنة بعوائدها التي تقل عن 20٪.

تحليل سعر سهم ARKK ETF

يظهر الرسم البياني للإطار الزمني الأسبوعي أن سهم ARKK ETF قد انتعش في السنوات القليلة الماضية ، حيث انتقل من أدنى مستوى له عند 29.59 دولارا في عام 2023 إلى 80 دولارا اليوم.

لقد تحرك مؤخرا فوق الجانب العلوي من نموذج القناة الصاعدة وشكل نمط علم صعودي. كما شكلت نمط التقاطع الذهبي حيث تقاطعت المتوسطات المتحركة الأسية لمدة 50 أسبوعا و 200 أسبوع (EMA) مع بعضها البعض.

لذلك ، من المحتمل أن يستمر السهم في الارتفاع حيث يستهدف المضاربون على الارتفاع المستوى النفسي عند 100 دولار ، وهو أعلى بحوالي 25٪ من المستوى الحالي. على المدى الطويل ، قد يقفز الصندوق ويعيد اختبار أعلى مستوى له على الإطلاق عند 157 دولارا ، بزيادة 100٪ عن المستوى الحالي.