ULTY ETF هو صندوق ذو عائد بنسبة 117٪ ، متغلبا على VOO: هل هو شراء؟

حقق صندوق YieldMax Ultra Option Income Strategy (ULTY) أداء جيدا هذا العام وهو يحوم عند أعلى نقطة على الإطلاق. تم تداول ULTY عند 5.62 دولار ، بزيادة تزيد عن 54٪ من أدنى مستوى لها في أبريل من هذا العام. إذن ، هل صندوق الاستثمار المتداول عالي العائد هذا شراء جيد؟

كيف يعمل ULTY ETF

يعد صندوق YieldMax Ultra Option Income Strategy ETF من أكبر الصناديق بأصول تزيد قيمتها عن 3 مليارات دولار. لقد أصبح صندوقا شائعا بين المستثمرين بسبب عائد توزيعات الأرباح المرتفع ، والذي يبلغ ، وفقا ل SeekingAlpha ، 117٪.

الأهم من ذلك ، على عكس صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى للمكالمات المغطاة ، كان أداء ULTY أفضل من معيار SandP 500 منذ إنشائها من حيث إجمالي العوائد. تظهر البيانات أن إجمالي عوائدها في الأشهر ال 12 الماضية كان 29٪ ، وهو أعلى بكثير من مؤشر Vanguard SandP 500 Index (VOO) البالغ 18.8٪.

ULTY ETF مقابل VOO 

حدث الشيء نفسه هذا العام حيث بلغ إجمالي عوائده 16.5٪ ، أعلى من 13.5٪ لشركة VOO.

يختلف صندوق المؤشرات المتداولة هذا عن صناديق الشراء الأخرى المغطاة من حيث أن أدائه يعتمد فقط على المدير لأنه لا يتتبع مؤشرا معينا. بدلا من ذلك ، يختار المستشار الأسهم التي سيستثمر فيها الصندوق ، من خلال النظر على وجه التحديد إلى تقلباتها الضمنية.

هدف الصندوق هو العثور على الأسهم التي لديها تقلبات ضمنية أعلى ، حيث أن هذه الأسهم تتمتع دائمابعلاوة خيارات أعلى ، مما يسمح لها بتوليد دخل كبير.

في معظم الحالات ، يقوم المستشار بإجراء تحليله من خلال فحص الأحداث القادمة التي من المتوقع أن تزيد من أقساط التأمين. وخير مثال على ذلك هو أرباح الشركة أو إعلان رئيسي.

يقوم مستشار ULTY ETF أيضا بإجراء فحص كمي ونوعي ، والذي يقيم حجم تداول الأصل والسيولة على جانب الأصل والخيارات.

اقرأ المزيد: أهم الأخبار لقيادة صناديق الاستثمار المتداولة VOO و SCHD هذا الأسبوع

بعد اختيار الأصول ، يكتب الصندوق بعد ذلك خيارات الشراء ، حيث يتلقى دفعة الأقساط الخاصة به ، والتي يعيدها للمستثمرين كأرباح. بالإضافة إلى ذلك ، تستثمر في سندات الخزانة الحكومية قصيرة الأجل ، والتي تدر أيضا دخلا ، بمعدل حوالي 4٪ سنويا.

تظهر نظرة على مقتنياتها الحالية أن مقتنيات الصندوق هي في الغالب في أسهم Affirm وخيارات الشراء الخاصة به. ارتفع سعر سهم Affirm بأكثر من 7٪ يوم الاثنين بعد أن مددت الشركة خيار BNPL ليشمل معاملات Apple Pay داخل المتجر ، وهي خطوة قد تجلب قيمة المليارات بمرور الوقت.

هل ULTY ETF شراء جيد؟

تشير البيانات التاريخية إلى أن ULTY ETF كان استثمارا جيدا حيث تفوق إجمالي عوائده على عوائد الصناديق العامة مثل VOO و SPY.

كما أصبحت واحدة من أفضل صناديق الاستثمار المتداولة من حيث توزيعاتها ، والتي كانت مستقرة نسبيا بمرور الوقت.

ومع ذلك ، فإن هذا الصندوق ينطوي على بعض المخاطر المحتملة ، بما في ذلك التآكل المستمر لصافي قيمة الأصول بسبب عائده الكبير. أيضا ، عادة ما يغد قسم الخيارات الاتجاه الصعودي. على سبيل المثال ، من المحتمل ألا يستفيد الصندوق بشكل كبير من الارتفاع الأخير في أسعار سهم Affirm ، حيث من المحتمل أن يتم الوصول إلى السعر المستهدف.

الخطر الآخر هو أن أداء الصندوق يعتمد عادة على خبرة المدير. هذا يعني أن أدائها قد يتأثر إذا غادر المدير الحالي.